齊魯銀行疑涉P2P及利益輸送 理財持6.8億違約債券_風聞

　　雖然收到監管問詢，齊魯銀行仍成功“帶病”過會。齊魯銀行轉板之後可以募集到更多資金，但也將面臨更加嚴格的監管。

　　齊魯銀行“帶病”轉板？

　　截至2020第三季度末，齊魯銀行總資產為3392.88億元，是一家典型的中小銀行。此前，齊魯銀行已經成功在新三板上市，是新三板的“盈利王”。或是為募集更多資金，齊魯銀行從1年多前開始謀求轉板主板。

　　值得注意的是，在轉板過會的同時，發審委會議就一些問題問詢了齊魯銀行。問詢內容顯示，截至2020年6月30日，齊魯銀行非保本理財產品持有違約債券規模合計6.8億元，同業投資中存在兑付風險的非標投資共計9筆。發審委會議要求齊魯銀行説明是否存在需按照資管新規要求進行自購回表的計劃，上述操作風險準備計提是否充分，是否符合行業慣例，是否可以足額彌補非保本理財帶來的操作風險損失或未來資產回錶帶來的潛在減值損失。

　　此外，發審委要求齊魯銀行説明其“齊魯智慧盈”業務與P2P業務的異同如何，將該業務歸為見證業務的合理性；7641只齊魯智慧盈產品總規模；截至今年9月30日，正在運營中66只產品規模、投資人類型、利率等情況；銀行業監管部門對該業務的監管檢查意見；齊魯銀行收取見證費的行為是否應當承擔相應法律責任，報告期是否發生過糾紛。

　　需要指出的是，近年監管嚴查P2P，銀保監會首席律師劉福壽近期曾表示，截至今年11月中旬,全國實際運營的P2P網貸機構完全歸零。

　　可見齊魯銀行雖然成功過會，但監管機構對其存在的問題也有一定的關切。齊魯銀行即使未來成功轉入主板，某種程度上可以理解為“帶病轉板”。

　　未來監管壓力或大增

　　除了發審委的問詢涉及到的問題，公開信息顯示齊魯銀行還潛藏着不少風險，在轉板之後大概率將面臨更大的監管壓力。

　　招股書披露信息顯示，齊魯銀行近年轉讓不良資產情況異常，且轉讓價格波動較大。2016年度，發行人轉讓不良資產2.41億元，轉讓前計提減值準備1.17億元，取得轉讓價款2.40億元，對報告期淨利潤影響0.87億元。齊魯銀行幾乎以原價轉讓不良貸款，且受讓方是個人或基本沒有專業從事金融類的公司，受讓方和定價都是協商確定，有故意掩蓋虧損的嫌疑。

　　此後，齊魯銀行的不良貸款轉讓價格開始大幅低於資產原值。到了2019年1-6月，發行人轉讓不良資產3.02億元，轉讓前計提減值準備1.11億元，取得轉讓價款1.09億元，對報告期淨利潤的影響為-0.62億元。這不僅沒有取得收益，還在賬面淨額的基礎上大幅折讓。而且這期間主要3筆不良資產轉讓價格都資產賬面淨值的50%以下。三筆中的兩筆的接盤方是“莒縣國盈新能源有限公司”，該且已曾因未按時履行法律義務而被法院強制執行、其三家股東均無實繳出資，該公司的股東“莒縣國有資產控股集團有限公司”則被法院列為限制高消費企業。因此“莒縣國盈新能源有限公司”可能僅是一家被用於轉移不良貸款的殼公司，齊魯銀行與其兩筆不良資產轉讓業務有利益輸送的嫌疑。

　　裁判文書網公佈的信息顯示，2008年6月－2010年7月，齊魯銀行前員工徐大祝和中銀國際定息收益部債券前交易員沈滬東經事合謀先共謀不當牟利。徐大祝挪用齊魯銀行單位資金為沈滬東控制的丙類户買入債券並代持，到期後齊魯銀行以約定價格將債券賣出給丙類户。 再由丙類户以市場價格賣出獲利。兩人採用上述方式共同進行24筆債券交易，共計挪用齊魯銀行資金22.29億元，非法獲利共計1795.13萬元，徐大祝得款741.83萬元。兩人因職務侵佔罪和挪用資金罪被判刑。

　　雖然該案在2014年12月終審判決，但中國裁判文書網的公佈日期為2019年11月8日，然而齊魯銀行在申報稿中卻隻字未提。

　　盈利能力持續下滑

　　從業績上看，齊魯銀行的收入結構單一，且盈利能力持續下滑。

　　利息淨收入是齊魯銀行最大的營業收入來源。2016年至2019年，齊魯銀行利息淨收入佔營業收入的比重依次為86.47%、89.10%、87.37%、77.86%。拆解利息收入構成看，齊魯銀行主要依靠發放貸款和墊款、證券投資這兩大類資產。近些年，這兩類資產合計利息貢獻佔比均超過九成。

　　從收入結構來看，齊魯銀行目前仍是一家以對公業務為主導的城商行。 2016年至2018年，齊魯銀行對公業務利潤佔比分別為55.14%、56.35%、52.49%。年報顯示，該行2019年對公業務利潤為26.46億元，佔比也超過51%。

　　三項指標對比可以看出，齊魯銀行近年盈利能力呈持續下降趨勢。

　　2016年至2019年，齊魯銀行淨利潤增速依次為38.22%、22.51%、7.06%、8.67%。雖然今年前三季度同比略微回升至9.68%，但整體仍然呈現持續下滑狀態。

　　加權平均淨資產收益率方面，齊魯銀行2016年至2019年，齊魯銀行的加權平均淨資產收益率依次為15.92%、17.18%、11.78%、11.43%。資產利潤率方面，2016年至2019年，齊魯銀行的資產利潤率依次為0.92%、0.91%、0.86%、0.82%。（中訪網出品）