拜登、舊巨頭與新神_風聞

接着昨天，繼續補一篇貫穿性近期文章的總結，講的也是未來拜登四年的一個大趨勢。

先從抱團股説起。

關於抱團股瓦解的根源，在央視發出“正本清源”信號的那一天，政事堂當晚解讀的文章中就説很明白了。《基金要變天了……》

抱團沒有錯，抱錯了團才是問題的根本所在。

而政事堂後續春節期間的系列文章，不過是看到了政策的方向標轉變之後，開始進行系統性的論述。

在資本的角度，抱團X茅有一個共同的特點，普遍是地方財政的支柱，看起來是非常的政治正確。

但是有一點要明白，就像中美一直在競爭合作，地方還有一個競合的對象，那就是中央。

關注最近一系列的國內外新聞就會明白，拜登通過重返中東重返亞太，重塑美國的全球控制力的同時，我們也在推動一個重要的事情，那就是中央財政直接到縣。

嗯，熟悉歷史的都會明白這是在幹啥。

所以，代表着地方利益的X茅抱團，是逆政策趨勢的行為。

換句話説，基金經理們支持的抱團股跟馬斯克支持的虛擬貨幣，在“反建制”層面有着極為相似的邏輯。

對於歷史愛好者，用一句話就能點透。

兩千多年前有一次著名抱團，叫做吳楚七國抱團。

當然，抱團不會消失，從市場的角度，除了洗牌之後集中之外，從政策的角度，政事堂前段時間的文章提出了兩個新抱團邏輯。

一個是巨頭的歸來，一個是新的神油神船神車。

巨頭寫了一個系列了，今天簡單説一下中神。（之後考慮成系列）

回顧過去的歷史，代表着中國海外能源擴張的中國石油，代表着中國海權利益的擴張的中國船舶，代表着中國標準體系海外擴張的中國中車，這些親兒子們，才是中央層面在每一輪海外擴張過程中，希望推動資金的走向。

當年中國船舶從3塊錢衝上300塊的時候，茅台還沒有200塊。

而看着印度在拜登上台後急衝衝的試圖恢復中印關係，我們會明白。

隨着疫情的結束，全球財政進入收水狀態，能為全球各經濟體繼續提供流動性的，除了自身還風雨飄搖的美國外**，想要活下去，只有靠中國的海外投資**。

而能夠代表着中國海外擴張利益，與各主要經濟體進行利益交換的，主要還是得用親兒子。

嗯，這些基本都是昨天文章中的**“對外右”**的企業。

而且，他們也都完美的符合管仲之謀的三要素。到了那一天，我們就會發現一羣新神呼啦啦的站了起來。

只不過，從邏輯的角度，巨頭與中神正好是相悖的。

因為代表着地方政府的巨頭邏輯是逆政策趨勢的，而代表着中央的中神邏輯是順政策趨勢。

因此，前者對於地方政府來説，跟解決地方財政的抱團基金類似，做得説不得，悶聲發大財，一過度就被收拾。

而後者雖然可以大書特書，但時間點很難把控，畢竟還受國際的局勢影響，投資是要談妥之後開啓的。

就像只有中央妥協，地方才能炒房價，只有拜登政府跟我們談妥了，我們才會開啓大規模的投資。

而這也意味着真牛那一天的到來。

當然，拋開意識形態，順政策與逆政策本身並沒有什麼對錯之分，甚至也沒有什麼必勝必敗。

因為放在中美這個博弈的角度，我們大部分的措施，都是逆（美國）政策的。