拜登、舊巨頭與新神_風聞
顾子明说-财经博主-公众号【政事堂2019】主笔2021-03-08 09:12

接着昨天,繼續補一篇貫穿性近期文章的總結,講的也是未來拜登四年的一個大趨勢。
先從抱團股説起。
關於抱團股瓦解的根源,在央視發出“正本清源”信號的那一天,政事堂當晚解讀的文章中就説很明白了。《基金要變天了……》
抱團沒有錯,抱錯了團才是問題的根本所在。
而政事堂後續春節期間的系列文章,不過是看到了政策的方向標轉變之後,開始進行系統性的論述。
在資本的角度,抱團X茅有一個共同的特點,普遍是地方財政的支柱,看起來是非常的政治正確。
但是有一點要明白,就像中美一直在競爭合作,地方還有一個競合的對象,那就是中央。
關注最近一系列的國內外新聞就會明白,拜登通過重返中東重返亞太,重塑美國的全球控制力的同時,我們也在推動一個重要的事情,那就是中央財政直接到縣。
嗯,熟悉歷史的都會明白這是在幹啥。
所以,代表着地方利益的X茅抱團,是逆政策趨勢的行為。
換句話説,基金經理們支持的抱團股跟馬斯克支持的虛擬貨幣,在“反建制”層面有着極為相似的邏輯。
對於歷史愛好者,用一句話就能點透。
兩千多年前有一次著名抱團,叫做吳楚七國抱團。
當然,抱團不會消失,從市場的角度,除了洗牌之後集中之外,從政策的角度,政事堂前段時間的文章提出了兩個新抱團邏輯。
一個是巨頭的歸來,一個是新的神油神船神車。
巨頭寫了一個系列了,今天簡單説一下中神。(之後考慮成系列)
回顧過去的歷史,代表着中國海外能源擴張的中國石油,代表着中國海權利益的擴張的中國船舶,代表着中國標準體系海外擴張的中國中車,這些親兒子們,才是中央層面在每一輪海外擴張過程中,希望推動資金的走向。
當年中國船舶從3塊錢衝上300塊的時候,茅台還沒有200塊。
而看着印度在拜登上台後急衝衝的試圖恢復中印關係,我們會明白。
隨着疫情的結束,全球財政進入收水狀態,能為全球各經濟體繼續提供流動性的,除了自身還風雨飄搖的美國外**,想要活下去,只有靠中國的海外投資**。
而能夠代表着中國海外擴張利益,與各主要經濟體進行利益交換的,主要還是得用親兒子。
嗯,這些基本都是昨天文章中的**“對外右”**的企業。
而且,他們也都完美的符合管仲之謀的三要素。到了那一天,我們就會發現一羣新神呼啦啦的站了起來。
只不過,從邏輯的角度,巨頭與中神正好是相悖的。
因為代表着地方政府的巨頭邏輯是逆政策趨勢的,而代表着中央的中神邏輯是順政策趨勢。
因此,前者對於地方政府來説,跟解決地方財政的抱團基金類似,做得説不得,悶聲發大財,一過度就被收拾。
而後者雖然可以大書特書,但時間點很難把控,畢竟還受國際的局勢影響,投資是要談妥之後開啓的。
就像只有中央妥協,地方才能炒房價,只有拜登政府跟我們談妥了,我們才會開啓大規模的投資。
而這也意味着真牛那一天的到來。
當然,拋開意識形態,順政策與逆政策本身並沒有什麼對錯之分,甚至也沒有什麼必勝必敗。
因為放在中美這個博弈的角度,我們大部分的措施,都是逆(美國)政策的。