樓市，開始懲罰炒房客了_風聞

文|凱風

清理經營貸，終於動真格了。

01

銀行抽貸，殺傷力有多大？

據媒體報道，近日，網傳一份《個人貸款提前收回告知函》，由於被查出信貸資金違規使用，要求3月底前歸還500萬貸款全部本息。

此外，據《北京商報》報道，有銀行人士透露，違規流入樓市貸款要提前收回，北京地區銀行稱已嚴格遵照執行，提前收回違規流向樓市的信貸資金案例已經出現。

另據《南方日報》報道，廣東多家銀行提前收回違規涉房貸款，防範資金違規挪用，還終止違規客户授信額度。

在高壓之下，有樓市投資客表示：

“去年初貸款投資了套浦東的房子，結果被銀行收回貸款，無奈賣了兩套名下房產來還錢。”

**這是京滬首提嚴查經營貸以來，首次出現強制要求提前還貸的現象。**這與一年前某城市“未發現經營貸流入樓市”的定調形成了鮮明對比。

目前，到底有多少經營貸流入樓市，不得而知。但經營貸的超高速增長，無疑能説明很多問題。

數據顯示，2020年末，住户貸款餘額63.19萬億元，佔GDP比值高達62%。 其中，經營性貸款餘額13.62萬億元，同比增長20%，增速遠遠高過房貸增速。

眾所周知，信貸是樓市的七寸。只要按住信貸，封堵各路資金違規流入樓市的通道，炒房就會失去最根本的資金支持。

京滬已經做出了表率，下一個是誰？

02

嚴查經營貸流入樓市，為什麼這麼重要？

在樓市調控層層加碼的當下，經營貸、消費貸成了某些炒房客的暗度陳倉之計，更成為某些熱點城市房價暴漲的重要助推因素。

中國證券報此前的調查報道對此更是直言不諱：

“在北上深多地，利用“抵押經營貸”購房已形成一條成熟的灰色產業鏈。”

可見，嚴查經營貸，關乎的不只是樓市調控的剛性，更是“房住不炒”的嚴肅性。

經營貸，顧名思義，是為解決生產經營的資金需求而來。通過抵押房產獲得貸款，用於擴大生產經營，去年疫情衝擊之下，部分城市甚至對此進行了貼息，導致經營貸利率遠低於房貸利率。

這本是惠及廣大中小企業的善政。然而，由於利率倒掛，加上通過經營貸加槓桿的空間巨大，經營貸大肆流入樓市，炒房團空手套白狼，炒房投機自然推波助瀾。

**經營貸，不能用於樓市投資，同樣不能用於炒股。**這是信貸底線，有關部門早已三令五申，卻仍舊按不住蠢蠢欲動的炒房團。

這背後不無個別銀行的消極對待。

在大數據時代，想要查明一筆經營貸到底是用於企業經營還是違規流入股市樓市，並不存在多大困難。

然而，經營貸於銀行是一筆相當不錯的生意，沒有誰願意主動戳破這個泡沫。

所以我們看到，今年以來，銀保監部門對於銀行的罰單大幅增加，其中最主要的一項就是“信貸資金被挪用於購房”，已有不少銀行吃到了罰單。

不過，只是對銀行開罰單，罰金幾十萬上百萬，威懾力遠遠不夠。只有對利用經營貸炒房的投資客進行抽貸，才能起到事半功倍的遏制作用。

炒房是一個鏈條。

捅破了經營貸違規流入樓市這一泡沫，某些城市樓市的虛假繁榮將會暴露無遺。

03

信貸是樓市的七寸。

只要能按住信貸，就能按住房價。

這背後的道理顯而易見，信貸是樓市加槓桿的資金支持，是將樓市炒作放大的利器。如果信貸被按死，那麼樓市只靠剛需的自有資金，是永遠炒作不起來的。

有人説，炒房者不在乎信貸，可以全款買房。要知道，能全款炒房的人並不多，在限購限售約束下，全款炒房的空間也不大，信貸槓桿才是炒房的終極支撐。

相反，一旦消費貸、經營貸都能違規流入樓市，房地產就將成為龐大資金的蓄水池。這些池水一股腦進了北上深等頭部城市，房價豈有不漲的道理？

所以，凡是力在提高二套首付比例、房貸利率、嚴打經營貸的地方，房價自然沒有按不住的可能。

所以，如果真對違規經營貸、消費貸動真格，一些熱門城市房價將迎來挑戰。

前不久，在國新辦發佈會上，銀保監會主席發出警告：

房地產領域的核心問題還是泡沫比較大，金融化泡沫化傾向比較強，是金融體系最大灰犀牛，很多人買房不是為了居住，而是為了投資投機，這是很危險的。

今年兩會報告也明確提出：

堅持房住不炒，穩房價、穩地價、穩預期，盡最大努力幫新市民、青年人緩解住房困難。

顯然，如何真正貫徹“房住不炒”，願不願意對經營貸動真格，敢不敢打擊炒房客，到了考驗各大城市的時候了。

誰在全心全力遏制房價上漲，誰在三心二意應付式調控，都將一目瞭然。