利潤高的企業更值得投資嗎?_風聞
身边的经济学-身边的经济学官方账号-2021-03-11 17:16
利潤高的企業就更值得投資嗎?
財務分析的三大方法你瞭解麼?
如何管理現金流?
今天,身邊君想和你聊聊人人都用得上的12個基本會計常識,乾貨滿滿,不要錯過呦~
鍾小靈 | 作者
身邊的經濟學| 來源
01
常識1
出納和會計不得由同一人兼任;公司可以沒有財務部門,但必須要有財務負責人。
會計和出納是財務部最基本的配置。小公司的出納常由老闆娘、老闆家的親戚或行政人員兼任,會計則通過招兼職或找代理記賬公司解決。稍微大點的公司,可以設置正式的會計和出納。
無論企業大小,出納和會計不得由同一人兼任,以達到互相監督和控制的目的。
大公司的經濟業務複雜,財務分工更精細,相應地就有:
財務部的頭,也就是常説的財務負責人,小一點的公司叫財務主管或會計主管,稍大一點的公司叫財務經理、財務總監、首席財務官(CFO)等。
頭頭們下面常有一幫兵,包括出納、工資會計、成本會計、材料會計、銷售會計、税務會計、固定資產會計、總賬會計、合併報表會計等。
從崗位的名稱可猜測這些崗位人員所負責的內容,不過不要一概而論,可能一樣的崗位名稱,在不同的公司實際負責的工作有一定區別。
注意:
**公司可以沒有財務部門,但必須要有財務負責人。**老闆可以兼任財務負責人。
02
常識2
會計恆等式:資產=負債+所有者權益。
學會計,需要掌握一個最基本的概念:
資產=負債+所有者權益
這就是基本會計恆等式。
恆等的意思是,無論何時何地,也不管企業的經濟事項發生何種變化,該等式都一定成立。基本會計恆等式是編制企業資產負債表的基礎。
資產是企業的一種資源,是:由企業過去的交易或者事項形成,由企業擁有或者控制,預期會給企業帶來經濟利益。
負債是企業的現時義務,是:企業過去的交易或者事項形成,預期會導致經濟利益流出企業。
所有者權益是:企業資產扣除負債後由所有者享有的剩餘權益。公司的所有者權益又稱作股東權益、淨資產。
03
常識3
財務是個真實的謊言:通常對,但不一定真實。
財務世界裏除了“資產=負債+所有者權益”這樣必定恆等的公式外,還有許多似是而非的概念,以及需要運用職業經驗加以判斷的情形。
針對同樣一家企業,不同的財務人員可能會編出金額大相徑庭的財務報表。
財務報表的準確程度,取決於財務數據背後的假設,以及財務人員的人為判斷。比如,應收賬款有多大比例會成為壞賬?符合什麼樣的條件,才可以確認收入?
記住,你看到的財務報表通常合乎法律法規的規定,是對的,但不一定反映了企業的真實狀況。
04
常識4
企業的資產負債表就像比基尼,它所隱藏的才是關鍵的東西。
資產負債表是企業在某個特定時點,比如小米公司2020年12月31日的財務狀況的快照,是一張靜態報表。
單期資產負債表是靜態的,連續資產負債表則可以反映企業財務狀況的變化情況,比如招商銀行2020年、2019年、2018年12月31日的資產負債表。
不過,閲讀資產負債表時不能僅滿足於此,還要嘗試看債務的結構,看資產與債務的關係即償債能力。
什麼樣的資產負債表可以被認為是健康的呢?一般來説,要有比較高的流動資產、相對高的淨資產、足夠的留存收益(主要是盈餘公積和未分配利潤)、相對低的負債。
資產負債表受所在行業特點的影響,像ABC英語培訓學校這樣的服務類公司的資產負債表,簡單得令人不可思議,沒有存貨,沒有應收款,沒有短期借款,沒有長期負債,現金佔資產的比例很大。
俗話説:“買的沒有賣的精”,你一定也沒有企業精。企業發佈的資產負債表就像比基尼,它展露出的東西很有意思,但它所隱藏的才是關鍵的東西。睜大眼睛哦!
資產負債表的缺陷:
資產負債表只反映報表日當天的財務狀況。過了這一天,任何事情都有可能發生。在年底或月底的時候,資產負債表可能會被操縱,比如臨時拆借的現金會在報表發佈後不久,甚至報表發佈的次日像瀉洪一樣急劇減少;貨物前幾天剛賣出去(發到了經銷商的倉庫),沒過多久,又全部退了回來。
05
常識5
利潤表不能只看數字的增長,更要看增長的質量,明白利潤究竟從何而來,能否長期保持。
看利潤表,不能只看利潤,影響利潤結果的其他項目比利潤本身更有意義。
此外,看利潤表不能只看數字的增長,更要看增長的質量,明白利潤究竟從何而來,是否能長期保持。
利潤表的費用結構往往體現了企業的戰略部署和資源配置。高技術以及需要創新產品的企業,研發費用會很高;正在開拓新市場的企業,銷售費用會提高很快;準備在現有市場基礎上深入挖掘的企業,往往會提高員工的工資、福利和增加培訓費用;企業如果進入衰退期,則會削減存貨,停止招工,在蕭條期,就要縮減管理費用,甚至裁減僱員。
管理者如何管理利潤表?
利潤水平反映了企業經營管理的效果或者説是盈利能力。利潤表經常被用來衡量企業管理者一段時期的工作表現,反映任期內的工作成績。
管理者,以及想要成為管理者的人,都必須對利潤表負責,並學會管理利潤表。
讀書要從頭看到尾,管理利潤表正好相反,從利潤開始規劃,然後集中一切力量去實現它。從管理者的角度看,在利潤表裏,越靠近利潤的費用越容易控制,越靠近收入的項目越難控制。
企業的盈利狀況低於期望時,有幾種辦法可以提高盈利狀況,進而改善利潤表。
06
常識6
企業要交税的利潤額,和會計報表上的利潤額不一定相等。
企業有所得,就要交所得税。企業要繳納的所得税費用,計算公式是:
所得税費用=應納税所得額×所得税税率
注意,應納税所得額不一定與利潤表中利潤總額相等,可以比會計報表中的利潤總額高或者是低。
企業的所得税費用不是根據會計報表上的利潤總額直接計算。每年年度終了,會計要在會計利潤的基礎上,依據税法進行納税調整,重新得出應納税所得額,從而計算出當年累計應當繳納的所得税費用。
企業所得税的法定基本税率為25%。但是,符合國家優惠政策的企業,可以申請減按20%、15%、10%……的税率繳納企業所得税。
07
常識7
現金流量表報告真金白銀,值得好好研究。
資產負債表中的資產、負債、所有者權益,利潤表中的利潤,它們都是賬面數據,是財務人員做賬做出來的。
而現金流量表卻不同,它報告的是真金白銀,是實實在在可用以付賬的現金,值得好好研究。
**一般情況下,企業的經營淨現金流應大於零才正常,而投融資淨現金流則取決於企業生命週期。**成長期企業的投資淨現金流為負、籌資淨現金流為正,而成熟期企業則相反。
如何管理現金流?
當一家公司沒有足夠的現金償還到期債務時,就會發生債務危機;而反過來,讓大量的現金躺在户頭上睡大覺,則是資源的極大浪費。
紅頂商人胡雪巖説:“八個罈子七個蓋,蓋來蓋去不穿幫,這才是會做生意。”企業的錢是用來週轉的,如同用七個蓋子去蓋八個罈子,不能穿幫。用九個蓋子浪費,用八個蓋子笨蛋也會。這就是現金流管理的真諦。
08
常識8
財務分析有很多種方法,一般可以分為三大類:①縱向的歷史比較;②橫向的行業比較;③財務數據之間的內在結構關係比較,即財務比率分析。
09
常識9
利潤高的企業就更值得投資嗎?不一定。
企業的淨利潤數據固然重要,然而它不能全面展示企業真正的盈利能力,需要結合其他財務數據加以綜合評判。
例如,白山公司用100萬元資產創造了10萬元利潤,黑水公司用50萬元資產創造了8萬元利潤,雖然白山公司的絕對利潤額好於黑水公司,但考慮到所投入的資產,黑水公司的效率顯然更高。
10
常識10
利潤≠利潤率;利潤率≠利潤。
利潤高或利潤率高對企業來説自然是件好事。
但是,利潤不等於利潤率。利潤高的企業不一定稱得上利潤率高或盈利能力強。
另外,利潤率也並不等於利潤。
舉個例子。
小胖包子店每天生意興隆,包子日產日銷,利潤率為10%。
小蘭眼鏡店門可羅雀,每週能做成1單配鏡生意,每單利潤率為70%。
假設二人的投入資本相同,誰更賺錢呢?
回答:
包子店的利潤率為10%,資產週轉率為365次(因為日產日銷),年利潤率相應地為10%×365 = 3650%。
眼鏡店的利潤率為70%,資產週轉率為365/7=52.1(次),年利潤率相應地為70%×52.1=3647%。
利潤率雖有差異,二人的賺錢能力卻旗鼓相當。
“薄利多銷”和“三年不開張,開張吃三年”,你偏好哪一種生意方式呢?
11
常識11
掛賬和洗大澡,違背了會計上的配比原則。
掛賬和洗大澡都是管理層非法操縱利潤的手段,違背了會計上的配比原則。
掛賬:違背配比原則而做高利潤的方法
掛賬,就是懸而不決,放在資產負債表的臨時科目內,掛起來暫不處理。
例如,應該預提的損失和費用找各種原因長期掛賬,説辭可以是無法量化,沒有足夠的書面證據(獐子島的扇貝突然死亡事件就是這樣……)。
本來應該當月處理的,有意拖延不處理,甚至拖到幾年後,這樣當月或當年的費用就會減少,利潤被做高,從而拉高股價或是經理人多拿獎金。
洗大澡:違背配比原則而做高費用的方法
企業不總是想把利潤做高,有時候它們希望做低,甚至做成很大的虧損——會計行話稱作“鉅額沖銷”“洗大澡”,俗語就是“一次虧夠”。
常用方法是提前確認各項費用,或高計各項費用。
比如,今年預計完不成任務了,管理層就索性將明年要發生的費用,都提前安排到今年。明年的費用低了,就可以順利地扭虧為盈,或者獲得更多獎金。
12
常識12
你一定不知道的神奇財務分析方法:將報表中的數字全部除以銷售收入。
這是一種很簡單的比率分析方法:把財務報表裏的所有數字都除以銷售收入。這也是財務總監鍾文慶非常喜歡使用的一種方法。
把利潤表裏的所有數字都除以銷售收入,可以看到每賣出100元的產品或服務時,對應的成本是多少,各種費用是多少,最終能盈利多少,這樣可以很快發現利潤被哪種費用消耗掉了。
把資產負債表上的所有數字都除以銷售收入,可以看出每賣出100元的產品或服務時,多少資產比如應收款或存貨被利用了,或者多少借款被佔用了。
關於作者:鍾小靈,曾任職於中鐵第四勘察設計院、亞信公司,從事的工作包括財務分析、總賬會計、商業分析,歷任財務科長、財務經理、區域財務部部長。目前在某知名會計師事務所從事項目諮詢工作。
本文整理自《一看就懂的會計入門書》,經出版方授權“身邊的經濟學”原創首發。