國美易卡年利率近36%，資金方為眾邦銀行，服務費佔總成本76%_風聞

作者 | 探長 來源 | 探長讀財

過去十年，公眾一直期待着黃光裕能夠重出江湖，這個三度問鼎胡潤百富榜的汕頭男人，留下了太多傳奇故事。直到2020年6月24日，北京市第一中級人民法院根據刑罰執行機關的報請，依法裁定對黃光裕予以假釋，假釋考驗期限自假釋之日起至2021年2月16日止。

黃光裕出獄後，有關他能否重振山河，捲土重來的討論刷屏。然而，黃光裕出獄後很低調，一直沒有公開亮相。直到1月12日，國美APP更名為“真快樂”，黃光裕也未現身發佈會，但市場傳言其是幕後操盤手。

對此，有網友發表評論，“老黃剛出來，心裏很快樂”；也有人評論“老黃要賣個萌”；但更多人評論，“這個名字太俗氣”。對於網友的評價，國美集團似乎並不以為然。相反，過去的兩個月，真快樂APP幾乎天天都做營銷活動。

事實上，國美要做的並非更換APP名稱那麼簡單，而是要全力進軍全品類零售市場。

2月18日晚間，國美官方微信號發佈黃光裕以國美創始人身份在集團高管會上的講話。黃光裕表示，2021年，國美將深入推動“家·生活”戰略第二階段延展和升級，推動線上“真快樂”、線下“國美家”、國美電器、真選開放供應鏈等共享平台全方位升級。

值得注意的是，黃光裕在此次內部講話的末尾宣佈了國美的新目標，力爭用未來18個月的時間，使企業恢復原有的市場地位。

為了實現這一目標，國美宣佈已經完成線上線下數字化改造的升級，構建了線上平台、線下平台、全品類供應鏈平台以及物流平台。與此同時，將國美易卡消費分期業務更名為“國美分期”，為線上線下消費場景提供“花唄分期”服務。

根據真快樂APP服務中心給出的説明，國美分期是一個虛擬信用賬户，一次申請循環使用，信用越用越高。國美分期結合線上線下場景，為用户提供創新金融服務。產品涵蓋循環額度、公積金貸款、消費分期、信用卡還款服務等多項服務。

目前，真快樂APP中很多產品支持國美分期。例如，小米Redmi Note8 Pro四攝小金剛8GB+128GB，真快樂APP售價1499元（與小米商城售價一致），如果選擇國美分期，分12期，每期還款135.41元。據此計算，國美分期貸款年利率為15.16%。

開甲財經注意到，如果將1499元的花唄賬單分12期，每期還款金額為135.9元。不難發現，國美分期除了沒有1個月的免息期，在分期利率上甚至還比花唄還略低一點。根據國美易卡—國美分期披露的《信用查詢授權書》顯示，國美分期貸款業務由國美小額貸款有限公司和工商銀行天津分行聯合提供貸款服務。

除了國美分期業務，國美易卡還提供現金借款服務。但值得注意的是，雖然國美易卡-國美分期的年利率並不高，但國美易卡-現金借款的年利率卻接近36%。

例如，在國美易卡申請借款6000元，分12期，每期還款602元，還款總額7224元。據此計算，國美易卡借款年利率為35.75%。國內易卡的借款利率為何如此之高？根據頁面顯示，該筆借款的貸款人為武漢眾邦銀行，每月還款602元包含利息44元，擔保費0.51元，以及服務費77.34元（以首期為例）。

值得注意的是，2020年8月20日，最高人民法院將民間借貸司法保護上限降至4倍一年期LPR利率（3.85%），今年1月16日，最高人民法院認定小貸公司為金融機構，不受民間借貸利率限制。即便如此，地方法院在審理借款合同糾紛中，以15.4%或25%作為司法保護上限。這也意味着，年利率超過24%部分不受法律保護。

開甲財經注意到，雖然國美易卡向借款人收取了擔保費，但相比國美易卡收取的高昂的服務費，其擔保費部分幾乎可以忽略不計。根據國美易卡披露的《委託擔保協議》顯示，陝西大秦絲路融資擔保有限公司（簡稱“大秦絲路擔保”）將為借款人通過國美易卡從武漢眾邦銀行獲得貸款提供合同項下的連帶責任擔保服務。（借款人每期應付的擔保費=該期剩餘未還貸款總本金×0.1%/365×該期用款天數）

然而，根據國美易卡公佈的還款明細，借款6000元，分12期，借款總成本為1224元，其中服務費共計932.97元。據此計算，國美易卡收取的服務費佔貸款總成本的76.22%。

對比發現，在國美易卡的現金借款中，武漢眾邦銀行和大秦絲路擔保更像是“冤大頭”，分別承擔着借款人逾期風險和連帶責任風險，但在整個貸款過程中卻賺的最少。