文 | 山陰路的日子
3月16日，歐菲光(002456.SZ)發佈失去境外特定用户訂單的公告後，股價一路大跌，從16號收盤的10.15元跌至今天（3月19日）的8.55元，跌幅將近20%。
這個特定客户就是蘋果公司，2019年歐菲光與蘋果相關業務營業收入為116.98億元，佔2019年經審計營業總收入的22.51%。歐菲光五分之一的收入都來自蘋果，看起來影響並沒有這麼大。但實際上蘋果供應鏈不光給很多訂單，也是對公司聲譽的一個極大提振。
很多人覺得“蘋果供應鏈”熱潮會因此退去，但我們認為，國內手機相關部件的供應商，依然會盡最大努力去嘗試獲得蘋果供應商的入場券。
集體被踢出不現實，國內市場依然火熱
**歐菲光和蘋果分道揚鑣的導火索，就是來自海外政府的壓力。**但值得注意的是，蘋果經調查後依然認為歐菲光的運營完全符合蘋果對供應商的勞動責任要求。單從這一事件就能看出蘋果的魄力，它起碼是個非常本分、嚴謹的公司，不會對其供應商惡意詆譭，即使面對的是被列上實體清單的歐菲光，也能一視同仁，即使最後依然選擇了分手。
蘋果否認“歐菲光”存在勞動侵權問題還有很多人擔心目前的國際環境會導致蘋果讓中國所有供應商“集體出局”，而現實是，除了中國，沒有任何一個國家能夠支撐得起來那麼完善的產業配套設施，讓所有中國供應商退場起碼要找到替代品。
2020年中國電子設備出口市場依然龐大在沒有合適的替代品、沒有更有優勢、更有性價比的前提下，世界各家公司依然會選擇更加靠譜的中國供應商**，國內市場依然會很受歡迎。**
龐大的量級就是潛在供應商的動力
iPhone在全球範圍內一直保持着穩定的出貨量，由於iPhone 12系列5G的加入，2020年Q4全球的銷量出現了更強勁的增長，出貨量超過三星佔據榜首。2020年全年出貨量份額為16%，位居第二，相比2019年上漲了5%。當然，這也和華為芯片不足有不小的關係，那些之前從三星、iPhone轉化而來的部分高端市場用户又重新選擇了iPhone。
2018-2020 年手機市場全球出貨量佔比
2020年手機市場全球出貨量統計在國內市場，iPhone成為2020年唯一一個正向增長的品牌，2020年Q4出貨量1530萬台，市場佔有率來到了近年來的新高，佔比18%，高於2019年同期的15%，保留量巨大的iPhone 6、7、8、X用户推動了這次5G換機熱潮。
2018-2020年國內手機市場份額變化就當前的手機市場形式來看，iPhone在全球範圍內持續增長的可能性很大，那些國內的潛在供應商肯定不會錯過這個巨頭。比如傳言很久的京東方，大概率會成為iPhone 13系列的屏幕供應商（其實傳了幾年了，不行就下一年），相信京東方這幾年在OLED屏幕製造工藝方面的成長蘋果也看在了眼裏。
規範化管理後的“蝴蝶效應”
相比量級帶來的巨量訂單誘惑，蘋果對供應商的**“調教”**也是另外一個吸引國內潛在供應商的點，翻開 “Apple 供應商責任書”就能直觀地感受到蘋果對規範化管理的細緻程度。
Apple 供應商責任書從員工勞動權益保障、教育進階機會（領導能力、技能、學歷提升）的給予、健康和安全規範的管理、以及材料採購的原則都給出了較為詳細的説明，這能極大提升供應商員工的工作幸福感指數，避免一些不必要的糾紛，提高企業的責任意識。
Apple 要求供應商對員工實施人性化管理**在對供應商生產合格產品之外，同樣要求企業具備完善的管理條例。**不但有工廠環境的評估，還涉及到了更具體的事物的處理，例如：水資源的利用、廢棄物的處理、清潔能源的使用等。而且蘋果每年都會根據具體的考核標準進行審核，以確保供應商的整體質量。
Apple 供應商年度考核報告蘋果對供應商的責任劃分如此細緻入微，極大程度上提高了申請門檻。一旦被選中進入蘋果供應鏈，意味着那些潛在供應商的企業管理規範已經站在了行業前列，這對供應商的未來發展有着至關重要的影響，在日後擴大規模時的管理流程處理上會更遊刃有餘。
歐菲光 “3D結構光” 應用案例肯定會有人擔心，蘋果如此苛刻的管理會不會成為供應商的困擾？我們認為那些潛在供應商肯定也考慮到過這個問題，但相比轉型升級期間的陣痛，它們更在意的點是：**成為蘋果供應商後，企業自然會自帶光環，製造水平也會提升幾個level。**這會直接反映在合作伙伴的數量和質量方面，提高擁有更多優質單的可能性。
歐菲光產業鏈的擴張例如靠蘋果起飛的德賽電池(000049.SZ)，2019營收總額184億元，相比2016年翻了一翻。立訊精密(002475.SZ)近年來的營收也一路上漲，從2015年的100億左右到2019年的625億元，2019年來自蘋果的營收346億元，佔比55%。可見蘋果的單量對一個供應商的影響程度，這也難怪有很多潛在供應商，為了進入蘋果供應鏈煞費苦心了，天下熙熙，皆為利熙。
德賽電池 營收報表
立訊精密 營收報表因此，在全球供應鏈依然離不開中國的大背景下，潛在蘋果供應商的熱情不會褪去。進入蘋果供應鏈，被規範化供應商管理後帶來的巨大吸引力，也在時刻牽動着它們敏感的神經。
**歐菲光的離開，澆不滅湧入“果鏈”的這團烈火。**而iPhone近一年來迅猛的增長勢頭，甚至會讓它們選擇主動給這團烈火加瓶汽油。關於歐菲光的未來，相信你看完它關於2020年的定增證監會反饋意見回覆後，糾結的心也會放下。