水滴關停互助業務,IPO或將受阻_風聞
深度观点财经-2021-03-26 20:18
出品 l 觀點財經
作者 l 木森
3月26日,繼輕鬆互助關停後,同一賽道的水滴互助也宣佈關停。
根據水滴互助官方公告,水滴互助將於3月31日18點正式關停,對於“關停後,已有用户權益該如何保障、賬户餘額如何處理”等用户較為關心的問題,水滴互助也在《互助公告》中進行了詳細安排。
對於當前正處於互助保障中的會員,水滴互助會將其現有的保障權益轉化為一份最高50萬保額的健康險(即水滴健康保),保費由平台承擔。
而在正式關停前不幸確診大病的會員,自首次確診之日起180天內可繼續向平台發起理賠申請,符合原互助條件的,平台將提供合理賠付。
至於當前會員賬户內的餘額,平台也將從今日起在5日內發起退款。
對於關停水滴互助的原因,接近水滴公司人士表示,此舉更多是為該公司赴美上市排除不確定性因素。今年3月10日,據媒體報道,水滴籌計劃在3月進行一輪美國上市前的融資,融資規模約5億美元。
要知道,沈鵬在水滴籌業務前做的第一個業務正是水滴互助,引導用户低成本進入水滴公司商業環。會員繳納的互助金會給公司帶來一定的現金流。
在水滴籌和輕鬆籌互助協議中都有規定,用户對所有劃轉款項、充值款和錢包餘額產生的任何收益不享有任何權利,若因上述款項產生的孳息(指由原物所產生的額外收益)均歸平台所有。
水滴籌和水滴互助業務為水滴保險引流。2020年5月,據水滴互助調研顯示,有近4成的用户在購買過互助產品後,產生了購買保險產品的想法。
水滴公司的商業性重點體現在水滴保險業務上。截至目前水滴保險商城已經涵蓋了國內60多家保險公司的保險產品。
此外,保險商城保險銷售收入也在不斷增長,根據水滴官方口徑,2020年1-10月,水滴保險商城的年化簽單保費接近120億元,同比增長達140%,並估算出水滴2020年的年化簽單保費規模接近150億元。
從2020年的數據不難看出,水滴公司已經着手在一二線城市發力,畢竟相比一二線城市,三線及以下城市對保險的認知度和購買力有限。雖然水滴籌吸引了高流量,可是轉化率卻並不高,沈鵬曾表示,“水滴籌給水滴保險商城貢獻的營收只佔全年總保費的20%左右”。
這也是公益性和商業性為一體的商業模式弊端所在。
一方面客户粘性低,價值轉化率低;
另一方面,保險互助是遊離在監管之外的新領域,存在監管風險。
中國相互保險與互助保障論壇秘書長閆安在接受媒體採訪時表示,“公益眾籌、網絡互助的公益性、非營利性要求與商業保險營利性為目的相矛盾,這是最大的風險。”
以水滴公司舉例,首先水滴籌運營主體是水滴公司,水滴籌從事公益服務,而水滴公司利用其流量變現的做法與《慈善法》非營利原則不相符。
2020年9月8日,銀保監會的《非法商業保險活動分析及對策建議研究》一文,點名相互寶、水滴互助,稱其“會員數量龐大,屬於非持牌經營,涉眾風險不容忽視,部分前置收費模式平台形成沉澱資金,存在跑路風險,如果處理不當、管理不到位還可能引發社會風險”。
在螞蟻集團的招股書中的風險提示環節,對相互寶面臨的監管不確定性也專門進行了描述。
隨着國內監管體系的完善,對於已經被點名的網絡平台互助保險的監管趨嚴是板上釘釘的趨勢,即使能繼續存在,水滴互助未來的合規成本更高、業務審核逐漸收緊也是有可能的。
至於風險提示中提到的“如果參與者分攤的年費持續增加,部分參與者可能決定退出”的問題,已經出現在相互寶身上。根據相互寶的分攤公示,分攤金額從2019年全年29元,到2020年的91元,再到2021年第一期就要人均分擔5.28元。根據以往經驗,一個月通常有兩期分攤,則2021年的年度分攤金額可能超過120元。
圖片來源:網絡
同樣,網絡上關於水滴互助分攤金額增加的疑問也不少。
除了分攤金額不斷增加,由於加入門檻低、缺少核保環節,真正出現疾病後以“不符合加入條件”為由拒保,造成“理賠難”,也是許多人已經退出或準備退出此類產品的關鍵。
總之,在螞蟻招股書中提到相互寶的風險一件件都在發生,我們有理由推測和相互寶業務範疇相似的水滴互助難逃一“管”。
同屬互聯網保險的水滴保在參保、核保等環節比互聯網互助平台相對規範,但其宣傳中存在不實宣傳涉嫌違反《保險法》的行為,已在2020年12月18日被銀保監會發文通報。
而涉嫌違規違法的問題,更不是赴美上市就能迴避或解決的。
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