炒股8年,賺了100萬+,我不是“韭零後”_風聞
创业最前线-2021-03-27 19:47

出品 | 創業最前線
作者 | 李小反
編輯 | 蛋總
“我炒幣就是為了賺錢,賺更多的錢,沒別的。”陳淼毫不避諱自己炒幣的目的,這也是當下眾多年輕人投資的縮影。
去年底,大批年輕人衝進股市、購買基金或者殺入幣圈,在社交場合的話題Top1非理財莫屬。他們未必是想通過投資理財獲得真正的“財務自由”,大多數年輕人只是想賺一些零花錢。
然而,當時他們並未意識到,當大家一窩蜂地開始投資理財時,一場風暴也在無聲中醖釀着。“別人恐懼我貪婪,別人貪婪我恐懼。”股神巴菲特的這句話,可謂字字珠璣。
隨着今年初股市的回調,眾多年輕人在股市中潰敗,最終淪為“韭菜”,哀嚎聲遍佈社交網絡,關於“基金”“跌媽不認”等詞語輪番上熱搜。但是,也有人幸運地收穫了財富——炒股8年,一位90後賺到了100萬+。
對很多年輕人來説,投資就像一場賭局,在這場賭局中,他們的慾望被無限放大。或許,等真正經歷過了波動,年輕人才能迴歸理性。
1、進入賭局“如果能穿越回幾年前,我一定把手裏所有的錢都用來買比特幣。”2021年,比特幣的價格節節攀升,王丞在微信羣裏跟朋友吐槽,後悔沒在之前多買點幣。
“哪怕穿越回半年前,我也會舉債買幣,借高利貸也值。”王丞的另一個朋友附和道。
2019年底,王丞身邊不少朋友都在炒幣,彼時正值數字貨幣大火,比特幣、以太坊、萊特幣等價格不斷攀升,如比特幣在2019年上半年的價格曾一度漲至接近14000美金,早期進場的朋友都撈了一筆。
王丞瞭解了情況後躍躍欲試,不過她也清楚幣圈的風險,因此只拿出幾千元試水,其餘的閒錢則買入了風險相對較小的基金。
王丞初試比特幣,投資風格也較為保守。“漲點就賣,跌了再買入。”如此操作了幾次,等比特幣價格漲到1萬美金以上,她就不敢再入手了。“聽多了因為炒幣而一夜破產的新聞,有點怕了。”她寧願謹慎一點,也不希望冒險。

比王丞早一年,在財經自媒體工作的陳淼在2018年中就已經進入幣圈。那時,他看到數字貨幣交易平台OKEx合約出現問題,導致很多人爆倉。他有些不解:加槓桿明明風險很大,為什麼還有人趨之若鶩?
在好奇心的驅使下,他買了幾百元的以太坊,想體驗下炒幣的感覺。當時幣圈正處於熊市,他沒敢多買。
等過兩個月他想起來再去看的時候,發現跌了50%。因為金額較少,他沒太在意。接着,那年11月,比特幣因分叉跌破5000美元,他看準時機抄底買入。這次,他幸運地賺了一倍。
相比於王丞和陳淼在投資中的稚嫩,同樣是90後的王宇,已經有8年的炒股經驗。
2013年,王宇剛滿20歲。他的第一家公司是一家股票軟件企業,處於這個行業,身邊又有很多人炒股,他也忍不住嘗試。
他把工作賺來的錢都投入到股市,前後累計投入約10萬。“那時年紀小,沒有什麼投資邏輯,也不會看財報,完全是憑感覺炒股,而且都是短線投資。”王宇對「創業最前線」表示。
23歲的李夏也是在大學時就嘗試投資,但他真正開始系統性投資是在2019年的上半年。那時他正在讀金融學碩士,後來也曾在一級和二級市場實習,基本上接觸了所有的證券系投資產品,如基金、逆回購、個股等。
不同於盲目投資的年輕人,李夏會做一些準備工作。“我會粗略地瀏覽財報,看K線圖,還會思考行業是否值得投。”
但是,他也承認,自己本身的投資邏輯是混亂的,並沒有真正把財報拆開分析,對整個行業的理解也停留在直覺層面。所以在買入一部分看似“性感”與“有前途”的股票後,他也遭受了部分損失。
李夏的投資組合非常分散,有貴金屬、美股、以及各種板塊的A股,基本不會出現大幅虧損的情況。
在之前的牛市中,他有幾隻股票被套牢,“會有一種虧錢的挫敗感,但更多的是一種玩遊戲輸掉的感覺。”因為他明白,金融投資就像數字一樣,真正投進去的錢也是存款,短期內不會使用。所以,每當“輸”的時候,他選擇暫時閉上眼睛,不看、不想。
遇到投資虧損時,並不是所有人都像李夏一樣淡定自若。
剛開始炒股時,王宇也確實賺到一些錢。但2015年6月,股災突然降臨。據統計,從6月15日至8月26日,共計52個交易日,其中有21個交易日指數大幅下跌或暴跌,有17次千股跌停,其中更有數次逾兩千只個股跌停。
那一年,王宇頻繁地經歷大起大落。“經常是辛辛苦苦兩個月賺來的錢,一週虧回去,或者兩三個月的收益,半個月虧完。”
一來,他不捨得割肉,二是不相信運氣這麼差,完全一副“賭徒等翻本”的心態,結果賺來的錢幾乎又全賠了進去。“白玩一場。”王宇感嘆道。
在某種意義上,投資也是一場賭局,在這場關於人性的博弈中,任何人都可能淪陷。
2、反人性的賭博從一定程度上看,投資是一場“反人性的賭博”,因為人性偏向於喜歡“立竿見影的成功、有投資就有大回報”,但投資則需要人們剋制並冷靜,甚至要做到獨立思考、逆勢而為,就像巴菲特説:“別人恐懼我貪婪,別人貪婪我恐懼。”
因此,在投資這場博弈中,人性中的慾望和貪婪暴露無遺,如何控制貪婪並獲得回報?這是一門學問,對每一位投資者都是考驗,對年輕人來説更是如此。

讓王丞始料未及的是,從2020年底開始,比特幣價格一路狂飆,到今年最高價格超過了6萬美金。她錯失了上車的機會。
“只賺到了一頓飯錢。”王丞對「創業最前線」説道。
王丞看着朋友在朋友圈曬比特幣的收益,總是忍不住後悔,“當初要是拿住,再多買點就好了。”
如果説王丞沒賺到錢是因為過於謹慎,那麼,陳淼投資不利則是因為帶着賭博心理。
“初衷就是為了賺錢,賺更多的錢,沒有別的。”談起炒幣的初衷,陳淼表示。他最多曾經賺到過10萬元,也曾虧得全身只剩下不到1萬。
買過幾次幣之後,他膽子大了起來,加了10倍槓桿做合約,這加劇了投資的波動幅度,也放大了風險。
2020年3月12日,這是很多幣圈人印象深刻的日子。這一天,從晚上7點開始,比特幣在30分鐘內狂跌2000美元,從7300美元最低跌至5500美元,創下五年來最大單日跌幅。
那一晚,幣圈“橫屍遍野”,眾多人徹夜無眠,陳淼便是其中一個。那一天,他連本金共虧損90%左右,身上全部剩餘資金不到1萬元。爆倉的那一刻,陳淼感覺大腦一片空白,似乎時間都靜止了。
這時候,他也終於體會到,為何槓桿風險大,還有人拼命地加槓桿。“在財富效應的推動下,人是會失去理智的,就像有人因為錢販毒、搶劫一樣。”陳淼事後反思,這就是在賭博。
和陳淼一樣,鄭暉在幣圈的賭場中,也先是嚐到甜頭,而後黯然退場。
還在大學時,他便開始炒幣。“那時候每月的生活費1300元,我留300元充到飯卡里,其餘的全部用來買幣。”
2013年11月初,他一共投入5萬元,買入了比特幣和萊特幣。當月17日晚,美聯儲主席伯南克表示,比特幣和其它虛擬貨幣,如同任何在線支付體系一樣,可能擁有長期前景。這個信號發出之後,比特幣一晚漲了2000多美元。
第二天,一覺睡醒的鄭暉都不敢相信這是真的。12月中旬,當他清倉時,連本帶利收回的本金有13萬。僅一個多月,他就淨賺8萬。
“感覺特別爽。”但是興奮過後,他又覺得有些惶恐。他清楚地意識到,這是一種投機行為,只要不離場,總會有輸的時候,而自己的思想、學識也沒有跟上賺錢的速度。
“那時候雖然賺錢,但是睡覺都不踏實,我害怕在波動中會被甩出去。” 鄭暉向「創業最前線」表示。
但是除了投機,他沒有其他辦法讓自己的財富升值。再加上之前體會過暴富的喜悦,鄭暉在投資上變得有些激進。
“我計算過,黃金、股票的回報率都沒有比特幣高。”鄭暉説。於是,他打算再賭一次。他找外公借了3.5萬元,加上自己攢下的錢,一共投入5.3萬元,買入一種山寨幣。
那時,他只沉浸在自己的主觀意向中,沒有考慮到虧損的情況,也沒有設置止損點。這一次,幸運之神不再眷顧。
2014年初,山寨幣暴跌, “但是捨不得割肉,也不想承認虧本的事實。”他賠到連飯都吃不起,讓朋友在食堂幫忙打一份菜、三兩飯,一共花1.9元。兩天裏他只吃了那一頓飯。
硬撐了一段時間之後,在5月的一個早上,他去網吧上網時突然就想通了,將山寨幣全部賣掉,把錢提出來。這時,他的本金只剩下了8000元。對於每月一千多元生活費的鄭暉來説,這個虧損是個天文數字。清醒之後,他不再踏足幣圈。
“在金融市場,大家都是韭菜,這是毋庸置疑的,因為沒有人可以一窺其全貌。”李夏表示。
作為金融學子,他還是建議大家去投資,因為不投資的話,錢會百分之百地貶值。但他也希望大家明白金融最基本的定理:收益越大,風險也越大。
**3、90後還是“韭零後”?**2020年底,大批年輕人重倉購入基金、股票,卻在今年初遭遇暴跌,這批熱衷於投資的90後因此被戲稱為“韭零後”。
為什麼他們會成為“韭菜”?
“因為很多散户不能理性地看待股市,很多人只是聽到一些所謂的內部消息,比如哪隻股票或哪個行業會漲,便匆忙買入。但他們根本不知道這家公司、這個行業是什麼情況,這不是投資,而是投機,甚至是賭博。”投資人丁辰靈對「創業最前線」表示。

20年前,丁辰靈買入新浪的股票,翻了20倍,這是他在股市中賺到的第一筆錢。後來,他開始做投資,曾是峯瑞資本的LP,以及蔚來汽車上市前的投資人。2020年,蔚來汽車迎來至暗時刻,股價跌到2美元,這時,他卻帶着一眾粉絲殺入抄底。
“當蔚來股價跌到2美元時,這就變成了一個高勝率高賠率的標的。”丁辰靈表示。正如查理芒格的名言:大多數人都忙於計算,但卻懶於思考。“投資不是賭博,也不是投機,而是思考,挑選優質的標的要思考,出手時機也要思考。”
“哪隻基金能賺錢?”李夏的朋友們經常向他諮詢這個問題,但他們多半連上證指數是什麼都不知道。“這樣的人實在是太多了,他們無腦地衝向股市、基金,很容易變成貨真價實的‘韭菜’。”李夏表示。
閲讀股票大盤、理解宏觀經濟需要多年的系統性訓練,不是一朝一夕可以練成的。“麻將都不能一時半刻就學會,更何況投資呢?”李夏説。
盲目投機,是年輕人淪為“韭菜”的第一個原因。好賭,則是他們投資失敗的另一個因素。
在股市上,人性很容易被漲跌操縱情緒。很多人喜歡根據K線圖猜漲跌,進行買賣。“實際上,K線圖可以作為買入、賣出的輔助,但是不能只看圖就覺得可以跑贏市場。”丁辰靈説。
“90%的華爾街基金經理都跑不贏指數,30萬畢業於哈佛、耶魯等名校的華爾街從業者誰不會看圖?他們都贏不了,你憑什麼認為自己能通過看圖就跑贏市場?”
丁辰靈稱,投資前一定要理解公司增長的核心邏輯。“比如茅台,類似於中國的LV,是絕對的頭部奢侈品,有巨大的市場;再比如招商銀行,雖然規模不是最大的,但是最優質、最有利潤的客户幾乎全都在招行。”
在丁辰靈看來,年輕人之所以淪為“韭菜”,是因為有些人認為老老實實研究投資來錢太慢。
人性天然好賭,但投資畢竟不是賭局。要想在投資場中遊刃有餘,年輕人還是要掌握一些必備技能。比如,學會看財報、分析行業。
此外,丁辰靈認為更重要的是,年輕人要學會不偏不倚地看待這個世界。“很多人,尤其是接受過高等教育的人,往往會偏執。因為他們覺得自己受過良好教育或者有亮眼的就業經歷,錯把學歷當能力。”丁辰靈解釋,書本上的知識必須要經過市場檢驗。如果實際結果和預期不同,年輕人就需要反思,並且做出改變。
他建議,初涉股市的人可以先拿一點資金試水,即使虧完了也不會影響到生活,但是這段經歷可以給自己帶來飛速的成長。“只有不斷犯錯才能不斷修正自己,知道什麼是正確的。”
實際上,很多年輕人在經歷投資的潰敗之後,也確實迴歸了理性。
經歷過暴跌之後,鄭暉不再沉迷於炒幣,他開始按部就班地學習、工作。2019年,他把賺到的第一筆錢,還給了外公。“雖然沒能力給他利息,但也沒讓他承受損失。”
後來,他反思那段經歷,覺察出自己的底層邏輯錯了。一個人想要掙快錢的話,就會比較激進。回想起來,鄭暉還覺得有些幸運,雖然他沒有通過比特幣暴富,但也沒有因為它影響到正常的事業進展。
在之後的投資中,他吸取教訓,不再追求高收益。2017年,他買過貨幣基金,雖然收益不多,但是勝在穩定。自2019年起,他又用積蓄加上借來的錢,在福建福州老家投資了兩套房產,房產看得見、摸得着,更讓他安心。
虧損之後,王宇也變得謹慎。他給自己設定目標,達到目標就賣掉,不再一味追求高收益。
他也不再偏愛短線操作,他把資金按比例分配,6成用於長線投資,4成操作短線,並拿出三分之一的資產買了零風險的貨幣基金。
這次股市回調,王宇也幸運地避開了。春節前,他已經敏鋭地感覺到市場行情在變差。“平常操作一次能賺幾萬元,春節前基本賺不到錢了。”春節前幾天,他全部清倉,因此躲過一劫。
炒股8年,王宇已經賺了100萬+,跟其他年輕的投資人相比,他算是幸運的。
當前,很多年輕人的投資還停留在“追漲殺跌”階段,持有一段時間,發現股市稍微有浮動,就選擇回撤,還有人為每天跌百八十塊而惴惴不安。不過,經歷過這次回調,部分人已經能歸於理性。
“投資跟人生很相似,不能只看當下,要把投資當做精細化的,長達幾十年的資金管理事業。”丁辰靈對「創業最前線」説。
去年,很多散户賺到了錢,但是在今年年初回撤時,很多人又都虧了回去。大潮褪去,才知道誰在裸泳。
“借用孫子兵法的一句話,勝兵先勝而後求戰。也就是説,確定自己能賺到錢的時候,再去投資。只有這樣,才不會變成韭零後。” 丁辰靈表示。
特別説明:本文不構成投資建議,入市有風險,投資需謹慎。
*除丁辰靈外,文中其餘人均為化名;文中配圖來自攝圖網,基於VRF協議。