剛剛，國際金融巨頭集體暴跌，傳奇大佬爆倉的連鎖反應來了_風聞

剛剛，大型投行美股盤前集體暴跌。

其中，高盛盤前跌了3.04%，摩根士丹利跌了4.33%，野村公司跌了14.52%，瑞士信貸跌了11.50%。

簡單的説，這是一個韓國人用日本人的券商在美國人的股市交易中國人的股票惹的禍。

野村公告鉅虧

週一，日本最大證券公司野村公司，股價在東京市場一度創下9年多來的最大跌幅16%，截至收盤，股價下跌15.22%；在美股市場盤前跌了14.52%。

野村公司發表了一份聲明，表示其可能因與一美國客户的交易，而遭受了“重大”損失。

野村公司還在聲明中表示，截至3月26日，根據市場價格計算，針對該客户的索賠金額估計約為20億美元（近130億元人民幣）。

野村證券稱，正在評估可能的虧損程度，以及對該集團業績可能產生的影響。野村還取消了出售美元計價債券的計劃，稱"定價後發生的事件可能影響該公司的綜合財務業績。"

 

截至2020年12月底，野村的合併「普通股權益第一類資本(CET1)」比例維持在17%之上、遠高於法令要求的最低水準。因此，野村控股或其美國子公司的營運或財務狀況都不會有問題。

野村表示，目前正在評估可能損失的程度及合併財報可能受到的衝擊。對於這家日本最大證券公司而言，這一損失可能給有望大豐收的一年帶來污點，這家公司受益於大流行病期間交易和投資銀行業務的火爆，在截至12月底的九個月裏，野村盈利猛增至19年來的最高水平。

在這則聲明發出的同時，野村控股宣佈取消今年3月23日完成定價的美元優先債發行，因為定價完成後發生的事件可能影響公司的合併財報。

下一個雷曼危機要出現了？

繼野村公告鉅虧之後，瑞士信貸也公告稱，會有大規模損失，但是現在還無法可靠全面估算。

消息出來後，瑞士信貸股價暴跌超11%。

據悉，瑞士信貸總部設在瑞士蘇黎世，是全球第五大財團，瑞士第二大的銀行（僅次於它的長期競爭對手UBS瑞士聯合銀行）。

瑞士信貸週一表示：“一家大型的美國對沖基金，未履行瑞士信貸和某些其他銀行上週發出的追加保證金要求。”，“在基金未能履行這些保證金承諾之後，瑞士信貸和許多其他銀行正在退出這些頭寸。”

其表示，現在量化其面臨的確切損失還為時過早，但稱這可能對截至本月底的第一季度業績“具有重大”的影響。

不少網友表示，這個事情會不會成為新的雷曼危機？

或與“Bill Hwang爆倉”風波有關

儘管野村、瑞士信貸均沒有具體透露客户姓名，但市場猜測，這大概率與傳言爆倉的Bill Hwang及其Archegos基金相關。

上週五，美國媒體報道稱，對沖基金經理Bill Hwang（韓國人）管理的高槓杆基金Archegos Capital爆倉，其重倉股包括維亞康姆（VIAC）、DISCA、跟誰學、騰訊音樂、百度、霧芯科技等。

股票拋售令中國科技股和美國媒體集團等相關公司的市值損失約330億美元。交易員們正在競相計算該公司還會拋售多少股票。

該基金對美國媒體集團ViacomCBS和多隻中國科技股有大量敞口。在上週二和週三ViacomCBS的股價開始暴跌後，該基金遭到沉重打擊。

知情人士表示，ViacomCBS股價下跌促使Archegos的一家主要經紀商要求追加保證金，引發了其他銀行提出類似的現金要求。買入大量股票的交易員被告知，這些股票拋售是由一家基金“被迫去槓桿”導致的。

這導致Archegos的重倉股在上週暴跌。其中VIAC上週暴跌50.6%，騰訊音樂跌33%，百度暴跌19%，跟誰學跌54.9%。這導致Archegos在週五爆倉。

有人推算，週五當天，Bill Hwang的基金損失超過100億美元，相當於其淨資產的2/3。這意味着Bill Hwang可能創下了人類史上單個投資者單日虧損的巔峯。

有外媒報道稱，真正的問題是，少數高度集中的股票清算是否已經結束，還是拋售狂潮才剛剛開始……

摩根士丹利、高盛也涉及

除了野村，還有不少知名券商被捲入這起爆倉事件中。據彭博社報道，上週五晚，Archegos Capital Management被迫出售價值超過200億美元的股票。

知情人士説，摩根士丹利（Morgan Stanley）的交易額約為130億美元，其中包括Farfetch有限公司，Discovery公司，百度公司和GSX Techedu公司。

高盛集團公司則出售了價值66億美元的百度，騰訊音樂娛樂集團和Vipshop的股票。

值得注意的是，野村提到，“截至3月26日，根據市場價格計算，針對該客户的索賠金額估計約為20億美元（近130億元人民幣）。”不少市場專業人士分析，這意味着拋售沒有結束。

英國《金融時報》週日報道稱，一些交易員認為，從這場拋售潮的形態來看，它於上週五達到高潮，目前可能已經基本結束了。與此同時，也有一些交易員認為，從Archegos Capital的槓桿規模來看，可能還有數以十億美元計的倉位需要平掉。

結語

實際上，引發這一系列蝴蝶效應的背後，有着諸多影響因素。

首先，是美股流動性衝擊的影響。近期，美國政府10年期債券收益率持續上升，一度衝高到1.6%。由於美股的資金來源有很多是養老金，追求穩定收益，頭寸往國債移動，引發納指動盪。

其中，經歷了去年及今年年初的上漲行情後，不少中概股企業的估值水平已經很高，市值定價也出乎市場預期。在美債收益率飆升及中概股估值高居不下的背景下，很容易成為海外機構資金的狙擊對象。

並且，買入中概股的資金，有許多涉及到高槓杆，在企業大幅下跌過程中很容易觸發爆倉，引發連環效應；還有許多來自阿里等互聯網公司的中高管，他們通過老虎、富途等渠道買入，屬於流動性比較快的散户。

此外，疊加近期工信部對電子煙加強監管、教育部加大對校外培訓的治理力度，要切實減輕學生過重的校外培訓負擔，以及《外國公司問責法》的落地，都給中概股企業帶來一個比較不利的政策風險，中概股價格大跌也就難以避免了。