怪獸充電預計本週四登陸納斯達克，將成共享充電寶第一股_風聞

3月29日，怪獸充電向美國SEC提交了更新後的招股書（紅鯡魚版），計劃以“EM”為證券代碼在納斯達克掛牌上市。根據招股書顯示，怪獸充電將發行1750萬股ADS，發行價格區間為10.50美元/ADS至12.50美元/ADS，本次IPO募集資金規模達到2.1億美元至2.5億美元，估值為28億美元至34億美元。怪獸充電預計於美東時間4月1日正式登陸納斯達克。

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據更新後的招股書披露，怪獸充電本次IPO擁有豪華的基石投資者陣容，分別為高瓴資本、AspexManagement（HK）Ltd.和小米科技，合計意向認購1.1億美元。高盛、花旗、華興、中銀國際共同擔任承銷商。

“共享充電第一股”蓄勢待發

來自怪獸充電的信息顯示，基石投資者中，高瓴資本從天使輪開始就與怪獸充電並肩，此後數輪持續加碼，一路陪伴怪獸充電走到IPO。據悉，怪獸充電也是目前已披露的唯一一個被高瓴“全週期”支持的項目。

與此同時，小米科技也伴隨怪獸充電走過了每一步。在重要投資人和長期支持者之外，小米科技以其產業生態鏈優勢不斷對怪獸充電給予支持，協助打造了極具競爭力的供應鏈體系，為怪獸充電的後來居上打下堅實基礎。

IPO前，高瓴資本和小米科技分別持有怪獸充電11.7%和7.5%的股份，位列第二和第五大機構股東。

值得注意的是，此前從未參與怪獸充電融資的AspexManagement作為基石投資者首次出現在招股書中。AspexManagement致力於尋找增長潛力巨大的賽道並選擇在賽道里能把握行業趨勢並快速成長的企業。

從整體業績來看，怪獸充電目前處於高速成長期並已實現盈利。2019年和2020年，怪獸充電營業收入分別為20.223億元人民幣和28.094億元人民幣（4.306億美元），同比增長38.9%。

2019年，怪獸充電的淨利潤為1.666億元人民幣，淨利率為8.2%。儘管受到新冠肺炎疫情的嚴重影響，2020年，怪獸充電取得了7540萬元人民幣（1160萬美元）的淨利潤，淨利率為2.7%。

非美國通用會計準則下，2019年和2020年，怪獸充電經調整後的淨利潤分別為2.066億元人民幣和1.126億元人民幣（1730萬美元）。

不斷探索科技消費新邊界

從2020年的市場格局來看，怪獸充電以34.4%的市場份額位列共享充電行業第一，已成為中國最大的共享充電運營商。

截至2020年12月31日，怪獸充電已經構建了包含超過66.4萬POI（點位）的共享充電網絡，累計註冊用户超過2.19億。

怪獸充電已實現吃喝玩樂遊全場景覆蓋，構建了生活消費、休閒娛樂、醫療服務、交通出行等生活場景下的共享充電網絡。招股書中，怪獸充電將自身定位為“科技消費公司”。

海量用户與商户共同構建的新消費網絡，在物聯網、大數據技術的支持下，幫助怪獸充電不斷探索科技消費的新邊界。

值得關注的是，怪獸充電內部孵化的新鋭白酒品牌“開歡”已於今年初面世，目前已在線上線下同步發售。業界認為，怪獸充電借力共享充電業務的網絡效應和渠道優勢，實現其他品類的渠道複用，完成共享充電網絡與消費網絡的對接。

更新後招股書顯示，怪獸充電擬將IPO募集資金用於進一步的市場擴張，繼續擴大重點商户（KA）網絡，提高運營水平，加強技術能力，強化品牌，尋求戰略聯盟和投資機會並探索新商機等。

對於怪獸充電的美股上市，分析人士稱，作為賽道第一股，怪獸充電未來將最先享受行業熱錢帶來的估值溢價，並進一步具備後續在價值發現和股權、債券融資層面上的優勢。

此外，資本的加持以及上市帶來的品牌效應，都將對怪獸充電的未來市場競爭大有裨益。