牛市盈利的5大關鍵_風聞

文：蔡壘磊

看到標題可能很多人會不屑一顧：都牛市了，盈利不是板上釘釘的事情麼，還用你教？

牛市虧錢的人還真不少，你別不信，而且在我看來，胡亂操作導致少賺的，同樣是虧錢。

從後往前看，再把時間壓縮一下，似乎牛市一直都在上漲，很難想象在這樣的市場裏會虧錢，那是因為此時你的時間是按“年”、至少也是按“月”來算的。但其實如果你身處其中，就會在很多時候感到驚心動魄——牛市的回調幅度經常是很大的，你一不小心就會焦慮，然後因操作不當而虧損。對頻繁盯盤的你來説，時間是按“日”甚至是“小時”來算的。

牛市要吃到最大的紅利，當然不是閉着眼就可以的，等下我會以數字貨幣牛市為例，這是我完整經歷的第三波牛市，即使加上熊市的起伏，數字資產大致上也翻了1000多倍。

在這個過程中，我總結了一些關於牛市的方法論，在此主要分享5個吃到牛市大紅利的關鍵點。

股市其實也沒有差別，在操作層面都是相通的，自己類比即可。

關鍵詞1：現貨

我只在2017年10月～2018年1月，為了做市對沖碰過期貨，其餘時候沒在期貨中投入過一分錢，因為在傳統金融領域，我踩過的最大的坑就在這裏，所以不會再跌倒第二次。

所有在數字貨幣領域最終攢下財富的，絕不可能是由於期貨。

期貨就像彩票詛咒，越窮的人越想暴富，越是受不了跨越幾個週期的煎熬，越是希望在短時間內加上槓杆，於是就變得越窮。

我一朋友在2016年入場，照理説也不能算晚，隨隨便便持有一點現貨，現在吊打北上廣深絕大部分年輕人輕輕鬆鬆，但目前手裏竟然連一個比特幣都不到，全爆在了期貨裏。

可別以為牛市只要做多就能獲勝，牛市不僅有暴漲，還有暴跌，期貨最大的問題在於會在極端行情下損失全部本金，這就是永遠不可能長期獲勝的根源。

關鍵詞2：只買不賣

牛市裏任何的賣出，任何的波段，最終都會讓你捶胸頓足。你手裏的幣一定會越來越少，因為你持有的現金會越來越買不起原來的個數。

看着大幅的震盪，貌似有很大的利潤空間，於是按耐不住做波段，但由於牛市隨時暴漲發車，又由於剛發車的時候，你不會甘心上車，總希望等着它下來再跟進，最終導致再也上不了車，為了蠅頭小利，徹底錯過整個牛市。

其實牛市很簡單，跌了就補，漲了就消停，管住自己的手，只買不賣——牛市通常會持續一年多，我不信這幅度不夠你吃的。

關鍵詞3：熱點龍頭

每一輪牛市都有屬於自己的熱點，除了比特幣以外，每次牛市的資金都會拋棄之前被爆炒過的老幣種，轉向熱點新幣種。

這些熱點新幣種在牛市中的漲幅往往會超越比特幣，所以如果你想吃到最大的牛市漲幅，去持有本輪牛市熱點中的龍頭幣種——一定是市場佔有率最大的龍頭，無論龍頭目前是什麼價格，高了也還能再高。

為什麼它的漲幅會超越比特幣？一個是體量，另一個是資產彈性，這就跟全球大放水背景之下，同樣是避險工具，比特幣的漲幅一定跑贏黃金，是一個道理。

體量更小的上漲更容易，同時對牛市頻繁放出的利好信息的反應更劇烈。

關鍵詞4：不換倉

我在定投分部落裏給大家安排了幾個主流幣種，大家就按照配比嚴格投，目前都有了不錯的收益。

為什麼不讓大家根據市場行情實時來回切換呢？一個是大多數人的操作真的跟不上，不要懷疑；再一個是對於小白來説，只要你選對了標的，不換倉就已經是大智慧了。

之前有一種幣滯漲的時候，有人就開始焦慮了，説看着大家漲，它怎麼不漲？

你要知道，如果一種幣它在一輪牛市中是熱點的龍頭或龍頭之一，那麼滯漲一定不代表它出了問題，一定是前期上漲太快，導致滯漲甚至大幅回調，這時候不僅不該焦慮，而且該大舉殺入——回調時間越長，後續的表現越驚人。

果不其然，焦慮過後沒幾天，它就開始爆發。

只要你按照上面的要求選幣，牛市沒結束，它就沒可能滯漲。如果短期滯漲，那就是入貨的好時機，它就像彈簧，正在被外力壓縮，壓得越緊，後續的力量越大。

所謂板塊輪動、補漲，都遵循這個底層邏輯。

東西好，你看得到，別人也看得到，它暫時不漲，要麼是得歇一歇，要麼是屬於它的題材時間還沒到，你耐心等待即可。等到屬於它的風一到，它前期的滯漲正好造成它處在價值窪地，此時進來的資金就會格外多，這才是“橫有多長，豎有多高”這種樸素經驗的正確解釋。

大部分人正是不瞭解底層邏輯，才會心癢難耐，看誰漲切誰，最終頻繁辜負牛市對“正確幣種”的雨露均霑。

關鍵詞5：比特幣

如果你判斷不準牛市什麼時候結束，那就乾脆像我一樣，直接躺平，大不了多經歷幾輪，反正比特幣的市值按照目前區塊鏈對生活的滲透速度來看依然很低，如果你今年不是80多了，那就至少還能躺個幾輪（後幾輪的漲幅不會那麼誇張，但對比傳統金融市場依然會小誇張）。

又或者你比我更懂行為心理學、邏輯學、社會學、物理學、數學、哲學等看似無用的學科，你能大致上從參與者的情緒、騙局的個數、騙人的容易程度、市場熱度、創業者的數量等因素綜合判斷出牛轉熊的大概節點，那麼你只需要做一件事：

在快到之前，把你所有其他數字貨幣全部換成比特幣，然後躺平。

為什麼不是全賣了等到熊市再接回呢？這樣可以賺得更多啊。

全錯。

任何一輪牛市，最後一兩個月都會暴漲好幾倍，你的預計不可能那麼精確。而一旦你的預計出了一兩個月的偏差，你就會發現，比特幣在最後狂飆一兩個月後，哪怕到了熊市暴跌80%，你也難在你拋掉的價格處接回，例如2017年的9·4暴跌過後，短短幾個月又上漲了9～10倍。

既然如此，把你在其他幣種上的收益刮下來，存成比特幣躺平即可——你不知道比特幣還有多久的明天，那就不要管它的明天，你也管不了。

那為什麼不能繼續以熱點龍頭幣種的形式存在呢？

醒醒吧，除了比特幣以外，誰在熊市不會暴跌95%～99%呢？況且這一輪的熱點一定不會是下一輪的，所以到了下一輪，除了比特幣還能輕鬆創新高以外，其他幣種都很困難。

換言之，你是無法靠躺平在比特幣以外的幣種上穿越多個牛熊的，這個很重要，圈起來，要考。

數字貨幣市場的交易秘訣還有很多，以上只是對小白來説最重要的5個關鍵。如果你不購買數字貨幣也沒有關係，股市也沒什麼差別，但凡這類投資市場，其底層原理都是通的。

很多人迷戀於貌似絢爛的技巧和圖表，卻不知真正好的交易之道不在技術，在思考。

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蔡壘磊：著有暢銷書《認知突圍》、《愛情的邏輯》，2017亞馬遜年度新鋭作家、中信最受歡迎作者，2020年噹噹影響力作家，社羣讀書APP【螞蟻私塾】創始人。

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