讓順豐“爆雷”的極兔，背後的加盟商正在流血出局_風聞

作者：陸庸。

“誰先漲價誰先死，誰不漲價誰等死。”在慘烈價格戰泥潭中掙扎的快遞界，最新一個倒下勇士的是順豐。

在近日順豐公佈的季報預告顯示，預計一季度虧損9-11億元，而去年同期盈利9.07億元。消息一出，股價連續跌停，相較今年2月18日的歷史高點，短短一個多月，順豐市值蒸發超2000億。

市面上對順豐業績虧損的分析，涉及順豐的業務佈局、電子發票。但最不可忽視的因素，莫過於價格戰的影響。目前除了特惠件之外，順豐的很多快遞也開始降價，降價的結果直接導致順豐的盈利能力下降，比如2021年1月，順豐單票收入同比下降12.39%，2月同比下降16.93%。

而2020年快遞行業價格戰的始作俑者——背靠拼多多的極兔速遞，也遭到了市場的處罰。4月9日，據義烏相關部門發佈公告稱，百世快遞、極兔速遞因“低價傾銷”被整治，主要措施是停運部分分撥中心，已於當日執行。

作為快遞主戰場之一，義烏在快遞鏈條中扮演着重要的角色。此次義烏相關部門對極兔處罰的原因，很大程度上在於極兔對義烏的拼多多商家給予運費補貼，據報道，極兔可以做到超萬件的大單小件1元發貨，最低可達0.8元。而在極兔被處罰的前一天，拼多多發佈聲明，澄清與極兔速遞無特殊合作、無投資關係。

| 快遞價格戰新玩家：極兔

眾所周知，首家民營快遞誕生在國外，十九世紀，美國工業革命和西部淘金熱帶動了社會經濟的發展，催生了市場對快遞服務的需求。1839年美國的第一家快遞公司FirstExpress成立。之後十年內，大量快遞公司誕生在美國。

在市場初期，價格戰是最有效的競爭方式。1982年至1989年，美國首次價格戰開啓，UPS通過自建機隊，推出價格僅為聯邦快遞一半的隔夜快遞產品來搶佔市場。憑藉價格戰，UPS空運件在1982至1986年間增長超150%，市場份額迅速提升至85年的15%，僅次於聯邦快遞的37%。

和國外一樣，我國快遞價格戰在市場初期同樣成為賽道玩家擴大市場的方式。國內快遞行業的價格戰在2011年至2013年尤為突出，彼時，伴隨着電子商務的快遞發展，我國快遞業發展迅猛。據統計，2008年至2014年我國快遞業務量年均增長率達到32%以上，其中2014年快遞業務量近140億件，已超越美國成為世界第一快遞大國。

以2013年的快遞市場為例，一方面，快遞全年業務量突破90億件大關，位居世界第二，另一方面卻是利潤率的持續下滑，行業利潤率從2005年的近30%下滑至現在的5%左右，造成這一切的原因，即是價格戰。好在，隨着快遞市場格局逐漸穩定，價格戰相對放緩。

但在近年來，市面上迎來一眾外部選手。眾郵、豐網，新進入者導致電商快遞競爭加劇。京東平台加速下沉（眾郵快遞），順豐以“特惠專配”切入中低端電商市場，同時將“豐網”進軍下沉市場，快遞企業各方勢力將進一步擴大角逐，價格戰再次打響。

2019年3月，中通首先帶頭在義烏打起了“價格戰”。首次將義烏快遞以4.2元左右的價格打到最低1.2元發全國。5月，順豐打響價格戰，推出針對通達系中低端電商件市場的產品——特惠專配業務，價格一度降至3～4元/票。6月，通達系瘋狂降價，申通率先將一單價格降至9毛。

2019年年報顯示，中通快遞全年完成業務量121.2億件，同比增長42.2%，超出行業平均增速16.9個百分點；韻達股份累計完成快遞業務量100.3億票，同比增長43.59%；申通快遞累計完成業務量約73.71億件，同比增長約44.19%；圓通業務量91.15億件，同比增幅36.78%。可見，價格戰已經成為紅海市場的利器。

但同時，價格戰使賽道內玩家的營收相對增長，單票收益卻不同程度下滑，這也是通達系各家流血應戰到2019年7月後，通過談判將價格升回到2.5元左右的原因。

市場本以為此次價格戰即將結束，但半路卻殺出一個程咬金。2020年3月，極兔速遞（J&T Express）進入中國。極兔單件快遞的派送費一般要比當地“通達系”高出2毛至5毛，發貨價格普遍低於通達系三毛以上。在極兔的價格戰攻勢下，價格戰再次上演。

自此，由極兔主導的快遞價格戰爭正式開啓，2021年3月，極兔速遞將義烏髮貨的最低價格再次打穿到1元以下。“據一位極兔代理商透露：總部對義烏的許多拼多多商家給予了運費補貼，超萬件的大單小件可做到1元發貨。“輕飄飄像紙一樣的快遞，看情況最低可做到8毛”。在義烏之外的散件，極兔則比照通達系8至10元的省外快遞要低2元左右。

在極兔的攻勢下，全行業引發降價熱潮，3月底，義烏當地一位兼做圓通、申通、百世快遞的網點老闆表示，現在，一次發3000-5000票、均重100克以下的商家，圓通1.2元可發全國；發到新疆、西藏只要1.5元。發申通1.35元，百世則是1.3元。

| 誰能把對手都熬死，誰就能稱王

和國外快遞業價格戰幾乎停滯不同，近年來國內快遞行業的價格戰愈演愈烈，除了後來者極兔攪局外，原因恐怕是多方面的。

首先是國內外商業環境不同，主要為快遞業加盟制度和快遞價格敏感程度兩方面。

國外以直營為主，而國內快遞企業多是加盟制，以通達係為例，其加盟模式對於價格戰的承受能力更強。在加盟制下，B端價格下降將直接影響快遞加盟商，面對激烈價格戰，加盟商一定程度上能夠代替總部公司承受價格戰的直接虧損。而美國快遞公司基本為直營模式，價格戰對於單票收入的壓制直接影響當期利潤，所以FedEx在價格戰期間出現營收、利潤雙降的情況。

在電商商家對快遞價格的敏感程度上，和美國隔夜快遞的高附加值貨品不同，快遞成本足以影響到電商商家的盈利水平，對於客單價越低、買家數越多的商家，單票快遞成本變動對利潤影響較大。

其次是價格戰主導者不同，可以看到，國外兩次快遞價格戰的主導者都是UPS，快遞行業以龍頭主導價格戰是行業出清最有效的方式，但中國的快遞市場只有在2019年中通發起價格戰時，才真正意義上由行業龍頭主導。

兩者的區別在於，由於龍頭快遞公司由於規模效應好、運輸網絡完善，質量與時效優勢保證等優勢，相對末位公司存在一定溢價，即便龍頭快遞企業收費高出其他品牌，末端公司也需要通過更大的降幅來打贏價格戰。最終，由龍頭主導的價格戰將造成其他企業不再跟隨，快遞價格戰才會終止。

國內快遞價格戰以2019年為拐點，由中通主導的價格戰使行業開始了向寡頭市場轉變的出清階段，但尷尬的是，由於極兔的突然介入，使這場價格戰變得被動起來，面對“人多錢多”的極兔，價格戰短期很難停止。

前文提到，龍頭公司由於其規模效應好、運輸網絡完善，質量與時效優勢保證等優勢，相對末位公司存在一定溢價，但在國內，服務同質化會使龍頭的溢價能力變弱。這就是另一個影響價格戰的原因，和國外相比，由於我國的快遞行業起步晚，發展成熟度不高。快遞企業缺乏先進的經營理念，運作模式比較單一，導致同質化問題較為嚴重。

以美國一眾快遞公司為例，其本質上存在一定基因差異，例如UPS為地面快遞的領導者，Airborne原先為航空貨代，FedEx獨創軸輻式運輸網絡。但在國內，快遞企業主要以電商件為主，在加盟制下，同質化程度遠高於美國快遞業。近些年來，快遞企業在服務質量、單票成本、件量增速上同質化程度顯而易見。而在高度同質化下，價格策略是最有效的競爭手段，甚至可能是唯一手段。

目前，國內快遞服務產品偏同質化、面向客羣價格敏感度高，在市場份額沒有完全拉開情況下，領先企業難以通過提價緩解競爭，競爭對手也不會主動提價，從而形成囚徒困境。這種情況下，價格戰和成本控制將成為快遞行業的長期趨勢，半路殺出的極兔則是催化了這種現象。

| 極兔的加盟商堅持不住了

據互聯網媒體《藍媒匯》報道，極兔參與快遞價格戰，燒的並不是資本的錢，而是加盟商的錢。極兔的加盟商分為兩個部分，一部分是跟隨極兔創始人李傑轉型做快遞的OPPO、VIVO手機代理商，一部分是其他加盟商。

極兔創始人李傑是投資教父段永平的舊部。曾一手創立OPPO手機的直營渠道，後來成為OPPO印尼公司的創始人。他在印尼期間，組建覆蓋印尼爪哇島的J&T物流，為OPPO送貨。因為J&T物流意外跑了出來，此後其成為李傑工作的重心。

2019年起，李傑決定將物流項目帶回國內創業，秘密籌備極兔物流，並於2020年正式起網。除了挖來一些通達系快遞的高管，極兔的渠道班底有一部分也來自於OPPO，尤其是李傑當年手下的一些干將，直接被分去各省操盤建網。

在極兔的加盟商體系中，OV系老人是高人一等的存在。因此在最開始劃分區域的時候，OV系老人就划走了最好的地盤，其他加盟商只能偶爾接到小產量區。

極兔的創始人李傑很能喝酒，白酒一斤起步，在酒桌上經常談起：“加盟商先準備好虧兩年”。

一位極兔加盟商李偉算了筆賬，每個快遞員得配一輛電動三輪車，約為2650元，每月租電瓶的費用為150元，再加上加盟費、場地費、庫房、辦公設備、人員工資等，各種費用算下來，“要差不多100萬才能維持運轉”。

極兔的前加盟商阿華，曾承包廣東省河源市下設的縣級網點，從2019年12月開門，到2020年10月關門，綜合運營成本始終處於虧損狀態，“完全不掙錢。”

這讓阿華感到失望，原本以為一家新的快遞公司，會有一些扶持政策，但事實卻並非如此，“就是在燒錢，公司對普通加盟商沒有任何扶持政策。”

據深一度記者瞭解，多名極兔加盟商表示，加盟極兔並不賺錢，只能勉強維持。“派件多、發貨少。”阿華説。

阿華從2019年12月參與極兔速遞培訓，到今年3月，他承包的快遞點才開始有貨。“發貨多能掙錢，派件多沒意義。”他承包的區域，派件費每單1.2元。最初，他每單還能賺點錢，但隨着派件價格的壓縮，他所在的區域又總是無貨可發，還有公司的罰款，做了幾個月，他不得不關閉了網點。

快遞加盟網點的收入來源有兩個：一是發貨，從賣家手裏獲得收入；二是派件，從快遞總部手裏獲得收入。壓倒阿華的最後一根稻草，是極兔總部對於派件價格（派費）的下調。

某快遞員網點交流羣，加盟商就極兔降派費展開交流迫不得已。因為前期起網階段，快遞量較小，極兔還能用補貼來爭奪市場，但隨着極兔的體量迅速做大，日均單量已達千萬級別，極兔已經無力承擔如此大規模的補貼，只能降低對加盟網點的派費。

今年3月23日，湖北省十堰市一極兔網點的員工們拉起橫幅，橫幅上赫然寫着“極兔速遞卸磨殺驢，還我血汗錢”。一位瞭解內情的加盟商告訴騰訊新聞《潛望》，極兔又降了派費，現在基本和同行持平，沒有多少優勢了。

對於極兔來説，當務之急可能不是打價格戰，而是如何穩住不斷流血出局的加盟商了。

參考資料：

藍媒匯《極兔價格戰背後，加盟商流血出局》