這家消費金融公司內部劇震，高管全換股東不合_風聞

持牌消費金融公司個個身懷絕技，或長於資金，或善用場景，而華融消費金融似乎沒有什麼能拿得出手。痴迷資金批發，高管屢被換血，業績頻居虧損邊緣，華融消費金融越來越難。

撰文 | 格東

出品 | 消費金融頻道

作為資管系出身的消費金融公司，華融消費金融儘管有國有資產管理公司中國華融站台，但自成立來仍是一副“扶不起的阿斗”的姿態。此外，華融消費金融既缺乏互聯網基因，也不具備銀行系優勢，如果高管不敢拼闖，股東不夠團結，自然難以實現突圍。

近日，華融消費金融高管層面全部換血，董事長和總經理自開業以來已更換過五次。本次人事調整中，華融消費金融董事長由柳旭斌變更為劉輝，閔乙鐸、孫雙鋭、周福江、王新潮均退出高管行列，新增杜翔、馬開峯等四人為董事。

華融消費金融這次新任的董事長劉輝仍出自華融內部，曾任中國華融江蘇省分公司副總經理。華融消費金融大規模人事換血，距離上次董事長任職調整還不到兩年時間。

持牌消費金融行業內沒有哪一家機構像華融消費金融一樣如此高頻調整管理層。由於華融消費金融的股東非銀行系，或者股東雖有銀行業務佈局，但缺乏零售金融運營經驗，這導致華融消費金融的經驗複製較為困難。

在華融消費金融人事變動之際，中國華融在港交所公告稱延遲刊發2020年度業績。據報道，中國華融無法按時披露年報後，財政部打算將中國華融的股權劃轉到中投旗下的中央匯金。大股東尚存降級變數，華融消費金融命運又該去向何處呢？

除了換帥，華融消費金融也不斷調整升級旗下產品。此前，華融消費金融旗下有好借、有借和閃借等三大體系的信貸產品，如今華融消費金融旗下產品僅剩“天天e貸”和“融融分期”。

“天天e貸”與其他消費金融公司的循環貸產品相比，並無太大區別。“融融分期”目前已上線體驗，受邀用户能使用“融融分期”額綁定微信、支付寶，在線下線上的購物、旅遊等場景中支付。該產品額度在1000元-2萬元之間，年化利率18%-23.4%，沒有免息期，優勢也不明顯。

自營產品缺乏特色，又缺乏豐富的場景生態加持，華融消費金融也成為持牌消金梯隊中為數不多的淨利潤為負值的機構。2016年-2019年，華融消費金融的收入總額分別為9010萬元、7.66億元、12.01億元、10.29億元，利潤分別為-0.37億元、1.28億元、0.168億元、-2.63億元。

根據股東方合肥百貨大樓集團的財報，合肥百貨在2020年因投資華融消費金融產生約54.64萬元收益，據合肥百貨的持股比例推算，華融消費金融在2020年稍微盈利。

在行業線上轉型背景下，華融消費金融的轉型路徑主要集中在助貸方面，即與借唄等互聯網金融產品合作。華融消費金融在獲客、場景搭建方面稍遜於其他機構，因此其不得不利用牌照優勢與互金平台合作助貸、聯合貸，以提升業務體量。

華融消費金融與螞蟻借唄合作的貸款業務大約在2019年7月正式投產，業內人士透露，華融消費金融此前還和京東金融、微粒貸等產品合作開展聯合貸款。

或由於業績慘淡，業務缺乏可持續盈利能力，華融消費金融的股東在增資時也意見不合。去年四月份，華融消費金融完成了一輪增資，增資後其註冊資本由6億元增加至9億元。華融消費金融這輪融資歷時2年多，大股東華融仍扮演了主要角色，而其他股東似乎並未表現出較高的興趣。

早在2017年12月，華融消費金融就宣佈啓動增資，擬將註冊資本將由6億元增至16億元。二股東合肥百貨當時稱擬出資2.3億元參與對華融消費金融的增資，然而合肥百貨最終宣佈放棄華融消費金融增資優先認購權。

增資過後，中國華融持股由55%增至70%，合肥百貨大樓集團持股從23%減少至15.33%，深圳華強資產管理有限責任公司持股從12%減少至8%，安徽新安資產管理有限公司持股從10%減少至6.67%。

華融消費金融當前註冊資本規模位於28家已開業持牌消費金融公司的中尾部，而與華融消費金融初始註冊資本相仿的興業消費金融，最新註冊資本已增至19億。截至目前，開業的消費金融公司中，註冊資本最高的為70億元，若以10億為統計口徑，註冊資本超過10億元的有15家，成為持牌消費金融的中堅力量。

實際上，目前消費金融公司一超多強的兩極分化局面已經比較明顯。以螞蟻消費金融、招聯消費金融、捷信消費金融、馬上消費金融為代表的頭部機構，具有豐富的場景、技術、流量和資金支持，形成強者恆強的格局。

相比之下，大部分消費金融公司因為槓桿限制和資金匱乏體量維持在百億左右。然而，消費金融公司想要大規模發展就面臨註冊資本金的限制，消費金融公司增加資本金渠道有限，主要靠股東增資，一旦股東不支持就非常尷尬。

同時，華融消費金融因展業不規範多次踩監管紅線，僅2019年就吃下三張罰單。2019年今年1月，華融消費金融違反人民銀行徵信管理相關規定被中國人民銀行合肥中心支行處以5萬元罰款；2019年11月，華融消費金融因消費貸款用途不合規，違反審慎經營原則、形成重大風險等兩項主要違法違規事實，被安徽銀保監局罰款60萬元。

競爭越激烈，行業趨勢越明顯。眼下，消費金融市場從互聯網過渡到金融科技，科技成為驅動消費金融公司業績增長的核心要素，無論是線上獲客、場景搭建，還是智能風控、智能貸後管理，科技之於持牌消費金融公司已成為標配。

在華融消費金融成立之初，中國華融就宣稱華融消費金融將突出華融基因、互聯網基因、創新基因、普惠基因等“四大基因”。目前來看，華融消費金融才剛剛止損，離科技與創新貌似還有些遠