美國吃掉台積電逆轉全球芯片製造業的可能性越來越大_風聞

我之前看錯新聞，將台積電打算未來3年全球投資1000億美元，看成是在台灣投資1000億美元。糾正這個信息並結合最近傳出的消息，我修正《美國破壞全球芯片供應鏈對台積電的風險預估》中過於樂觀的估計，之前推估是建立在默認台積電以企業自身及中國台灣當地的利益為出發點，但最近觀其行驚覺不盡如此。現實存在在台積電自身行為的幫助下美國吃掉台積電逆轉全球芯片製造業的可能性。

最近美歐日甚至包括中國台灣自己的輿論都在熱炒二個話題，一是全球半導體8成依賴亞洲；二是中國大陸對中國台灣的動武風險升高，台積電存在高度風險。隨便列舉最近的相關新聞。

日經：全球半導體供給8成依賴亞洲；

經濟學人：台灣是世界上最危險的地區；

金融時報：亞洲日益主導半導體製造業；

BBC: 英特爾CEO專訪--太多芯片在亞洲製造讓人“不甚滿意”;

BBC: 美印太司令部上將--解放軍可能在六年內攻打台灣

美國人做事習慣輿論先行，如果在世界輿論反覆炒作之下大家形成這樣一樣一個認識：“全球半導體極其依賴台積電，台積電暴露在高風險中”。那麼在美國主導下台積電大舉遷往美就師出有名並理順成章了。

我們可以重點觀察5月2日美國CBS《60分鐘》的節目：主角是台積電老總劉德音，主持人主要問了4個問題，1問車用芯片短缺，劉答“台積電在去年底晶片短缺時試圖擠出儘可能多的晶片給汽車製造商”，其實緊缺之下擠出高階晶片產能去做低階晶片不是商業行為，美國是把自己的問題變成了台積電的責任。2問大多數芯片在亞洲製造是否應該供應鏈再平衡？ 劉答“美國應跑得更快而不是移動供應鏈” 3問未來3年台積電的1000億美元在哪裏投資？劉答非所問“這是很大的投資”。4問芯片產業能否保持台灣安全，劉答“我無法置評安全性”。

這裏面最關鍵的就是台積電未來3年1000億美元投資。之前台積電除了少量的落後製程，絕大部分都是在中國台灣投資，並且早早宣佈，去年開始有了例外，2020年5月13日台積電拒絕了美國的設廠要求，但2天后反轉，決定投資120億美元，建1個5nm廠，2021年3月，台積電加碼到360億美元，建5個5nm廠。台積電這次引而不發非常奇怪。一是如果在台灣投資，早就應該宣佈了，現在2021年都過去小半年了，還在拖着未定。二是正常一般是今年計劃明年的投資，為什麼一下搞個三年，如有美國背書，一旦定案必定覆水難收，對中國台灣半導體業來説會動搖根本。種種跡象表明這1000億美元還在激烈博弈中，台積電對美國的要求向來有求必應，這筆投資如果不在台灣，十有八九去美國。歐洲也打算振興芯片製造業，忙活半天最後肯坐下來談的只有老三英特爾，老大台積電和老二三星都按兵不動。

如果台積電的3年1000億美元花落美國，那麼美國完全可以逆轉芯片製造劣勢。1000億加上已經定案的360億，總共是1360億美元，以台積電美國投資成本計算，60億1萬5nm產能，1360億總共22.7萬片5nm產能，而中國台灣目前5nm的產能大約10萬片，當然台積電還有南科18廠的3nm芯片，明年下半年量產，初始產能預計5萬片，但幾乎可以肯定美國必定加碼要求台積電在美國上馬3nm。

美國發展芯片製造業有成本，技術，人才三大難題，而台積電在成本控制，規模，技術，利潤，人才數量都是業內第一，通過台積電這些難題是可以克服的。對於國外業投資者，美國只要利潤最高的最先進芯片產能，一旦台積電的大規模投資在美國落地，最先進的芯片很有可能過剩，而幹掉華為以後，最先進芯片的市場已完全掌握在美商手中，在美國政府的全力扶持下，台積電未來的發展不可避免將進一步向美國本土傾斜，最終導致台積電被美國吸收掉。

台積電對外派員工還有個做法很特別，除了待遇補貼極為優厚之外，就是工作三年後公司幫忙申請綠卡轉變成美國廠的當地員工。一般公司都不會這麼做，非常奇怪。美國發展芯片製造的痛點就包括缺乏人才，芯片代工業是客户定製，各種產品各種要求五花八門，這導致相同規模下芯片代工所需的工程技術人員遠超生產製式芯片為主的美系芯片廠，劉總曾在CBS《60分鐘》節目中暗示美國做不好芯片代工就是因為缺乏足夠多的技術人才，現在台積電卻將人才打包送貨上門。美國本來就是移民國家，這麼做其實更有利於美國，而不是台積電和中國台灣。另外台積電美國新廠首批招了250個當地員工，挑了近百個來台培訓，脱產培訓時間長達一年到一年半，確保美國員工取到真經。

**相對於三星，台積電才是美國半導體霸業最缺的那塊拼圖。**亞洲芯片產能最大的其實是三星，美國口口聲聲説亞洲產能太集中需要再平衡，那為什麼死盯台積電而放過三星呢。緣由就是在三星主業的存儲芯片產業美廠能與之一拼並前景看好：dram 美光市佔22.9%，雖落後三星的42.8%，但其最新技術與三星相比不落下風，後勢看好；nand flash 美國西數和美光合計市佔25.6%，與三星32.9%相差不遠，加上同盟關係的日本鎧俠的19.5%，完全不懼三星。鎧俠已和西數合資在日本建新廠，併合作研發最新的162層3D閃存技術，最近還傳出美光或西數300億美元併購鎧俠。

美國，豹狼也，其對台積電有野心有目的有辦法。中國台灣如果不警覺，台積電自覺或不自覺有一步一步分化落入美國手中的可能。如果這件事真的發生了，兔死狐悲，歐美日韓必然心有慼慼焉。對於中國，短期影響不大，中國最缺的除了時間就是最新制程相關設備。