扎心！澳洲的鐵礦石漲上天，我們的稀土卻跌成狗_風聞

一買一賣，太扎心。

作 者丨張靜波

華商韜略（微信公眾號：hstl8888）原創文章，未經授權請勿轉載

鐵礦石暴漲，讓中國人扎心。但，還有比這更扎心的……

這兩天，瘋漲的鐵礦石，牽動着全世界的神經。

鐵礦石有多瘋狂呢？2011年，在中國四萬億基建的帶動下，鐵礦石指數曾創下每噸191.5美元的歷史天價。

而就在這幾天，這個數字卻被連續不斷地無情碾壓。

192，202，212，229……

▲數據來源：西本新幹線

自從5月5日，突破歷史極值之後，鐵礦石指數就如脱繮的野馬，完全不把歷史極值放在眼裏。

受此帶動，國內螺紋鋼也毫無懸念地，創出了歷史新高。

5167元/噸，這是2011年，螺紋鋼創下的歷史天價。而就在昨晚（5月10日），其主力合約卻輕鬆突破6200元/噸！

情緒失控的交易員們，正不顧一切地做多，而下游製造業卻感受到刺骨的涼意，尤其是用鋼大户——房地產、汽車、造船、家電等行業。

在現貨市場上，已經有人拒絕以這樣的高價買進。

漲價既非中國一家——按人民幣折算，東南亞鋼材價格已經六七千元，美國也已突破1萬元大關。

也非鐵礦石和鋼材獨舞——事實上，包括銅、鋁、煤炭等在內，許多大宗商品價格都在最近飆升。

這是產業週期被疫情打亂，疊加美聯儲大放水之後，全球資產的大狂歡。

然而，在幾乎所有商品都在上漲的同時，那個曾經被我們視為是卡住別人脖子的核武器——稀土，表現卻不盡如人意，不僅最近沒漲，還跌了！

這是今年以來，中國稀土價格指數走勢圖。儘管在二三月間，稀土價格曾有過一波漲幅，但隨後便開始震盪下行。

▲數據來源：生意社

以用量最多的稀土產品之一的氧化釹為例，3月以來，其價格就跌跌不休，從最高的接近70萬元/噸，跌至如今的50多萬元/噸。

▲數據來源：中國稀土網

雖然與2012年那一波慘跌相比，這並不算什麼，甚至稀土價格在去年還有過一波不錯的行情，但跟鐵礦石近期的走勢相比，幾乎可以算得上跌成了狗！

一邊是鐵礦石漲上天，一邊卻是稀土跌成了狗——這件令人扎心的事情，究竟是什麼在作怪？

這些年，關於這個問題，產業界包括吃瓜羣眾，都討論了許多。

其中，最核心的一個原因之一，是我****們的產業集中度太低了。

説到鐵礦石，我們首先想到四大礦山：巴西的淡水河谷，澳大利亞的力拓、必和必拓和FMG。

**四大礦山壟斷了全球一半以上的鐵礦石。**2020年，中國累計進口鐵礦石11.7億噸，其中7億噸來自澳大利亞。

但提到稀土，我們能想到的中國企業有哪些呢？

即便長期關注資本市場的人，恐怕也只能勉強提到北方稀土、五礦稀土等少數幾家企業，而它們的實力，跟四大礦山比，相去甚遠。

以行業集中度來評價，北方稀土因為獨守包頭這個得天獨厚的地方，情況相對還好。

但包頭稀土主要是輕稀土，在盛產重稀土的南方，早年間，幾乎是山頭林立，亂採亂挖，無法無天。

▲一名工人在中國江西的一家稀土礦場作業

而重稀土，恰恰是生產好多高精尖武器和科技產品的原材料，也是我們手中的王牌。

亂局始於上世紀80年代。

彼時，“稀土之父” 徐光憲提出一種全新的稀土提純技術——串級萃取，並在全國無償推廣。

但他沒想到，自己的這一善舉，卻在國內引發了一場危險的競賽。

隨着技術的擴散，稀土提純的行業門檻陡然消失。從央企到地方私企，從老闆到村民……無數企業和個人瘋狂湧入這個行業。

上世紀80年代，全國只有少數幾家稀土開採和提煉企業。到21世紀初，光是擁有稀土採礦權的企業，就超過400家。

那些無證開採的，更如雜草般野蠻生長。

在擁有全國近四成重稀土的江西贛州，隨處可見開採稀土的塑料管道。許多村民，在家支個大水缸，背幾簍紅土倒進去，加上硫胺，就開始生產稀土。

亂糟糟的一哄而上，無數的小舢板，最終的結果就是：

我們雖然幾乎壟斷了全世界的重稀土，但在價格上卻沒有話語權，甚至經常被人算計。

很多國外買家，尤其是日本買家，算準了國內企業會單打獨鬥、搞內訌，故意在低價時大量買進，漲價時則停止採購、消耗庫存，逼着國內企業競相降價。

而國內企業也不爭氣，經常是對方給出每噸1萬元的低價，下面的企業還爭相開出九千九、九千八……

氣得時任贛州市經委主任曹曉秋直吐槽：“扔塊骨頭，就瘋狂地撲上去。”

直到2011年以後，國家組建六大稀土集團，成立包頭稀土交易所，這種被外人算計、任人宰割的局面，才有明顯的好轉。

但競爭依舊慘烈。

一年前，新華社記者通過走訪調查發現，六大稀土集團在銷售環節依舊各自為戰，稀土價格領導內部開會決定。

作為全國性交易平台的包頭稀土交易所，年成交額僅13.3億元，約0.3萬噸。而整個2020年，中國稀土市場規模達195億元，總產量14萬噸。

換句話説，包頭稀土交易所的年成交量只佔到中國稀土產量的不到3%。

**“就是靠低價競爭，維持自己的市場份額。”**國內一家稀土生產企業坦言。

該記者憤而寫下一篇傳播甚廣的文章，標題是**“世界最大稀土礦為何60多年一直被當成鐵礦開採”。**

不久前的國新辦新聞發佈會上，工信部部長肖亞慶同樣是痛心疾首：

中國的稀土沒賣出“稀”的價格，賣出了“土”的價格！

一邊是被賤賣成“土”的大國殺手鐧——稀土，另一邊卻是漲上天的鐵礦石。

這戲劇性的一幕，同樣源於行業集中度。只不過，這一次，我們從稀土的賣方，變成了鐵礦石的買方。

誰是鐵礦石的買方？國內鋼鐵廠。

國內鋼鐵行業的集中度如何呢？截至2019年，前十大鋼企的佔比，也就是CR10，僅為36%。

相比之下，日本僅前三大鋼廠的市場佔比就高達70%。

按照工信部制定的目標，未來五年，要將十大鋼企的集中度提高至60%以上。即便如此，也仍低於日本企業。

這還是最近幾年，鋼鐵行業大整合之後的結果。

早些年有多亂呢？

自從上世紀90年代，國家放鬆對民營鋼企的准入管制後，國內鋼鐵企業的數量就控制不住地瘋漲。

**80年代，全國共有鋼企114家，到2007年，增至762家。**僅河北武安一個縣級市，就有數十家。

哪怕這些鋼廠，年產鋼量大多在百萬噸以下，不及日本新日鐵的零頭，也阻擋不了民營老闆們湧入的迫切心情。

散兵遊勇對陣航母鉅艦，最終上演了2008年那場近乎屈辱的鐵礦石談判。

2008年11月，金融危機爆發，需求暴跌。

中鋼協天真地以為，中國鋼企是時候奪下全球鐵礦石定價權了。

於是，中鋼協果斷要求國際三大鐵礦石巨頭——澳洲的力拓、必和必拓和巴西的淡水河谷，降價40%-50%。

然而，它顯然低估了對手的實力以及中國鋼企“搞事”的能力。

在被對方斷然拒絕後，中鋼協開始張羅國內鋼企，以寶鋼、首鋼為主，組成統一戰線，與三大鐵礦石巨頭談判。

為了統一口徑和策略，中鋼協事前召集了多次會議，並下令不得單獨與海外公司談判。

**但16家大鋼廠為了自身利益，將中鋼協的話幾乎全當成了耳旁風。**他們中有很多與外方勾連，有的人這邊剛開完會，那邊就把談判策略告知外方。

從事後爆出的力拓間諜案可知，當時收受賄賂的中國鋼廠多達幾十家，以致外方對中國鋼廠的產量等關鍵指標，比內部人還清楚。

大鋼廠不聽話，中小鋼廠更是集體倒戈。

中鋼協與三大巨頭的談判還未結束，國內35家中小鋼廠便自作主張，與淡水河谷“私下”達成了協議。

16家大鋼廠加35家中小鋼廠，也只是當時中國700多家鋼廠的1/10。以這樣分散的力量去“叫板”三大巨頭，最終的結局早已註定。

2010年，三大巨頭宣佈：鐵礦石的定價，全部從長協改為短約！

延續30多年的鐵礦石定價機制就此瓦解，中國鋼企不得不面對節節攀升的鐵礦石價格，並且每年為此花掉上千億美元。

倏忽間，距離當年那場鐵礦石談判，已是十年有餘。

然而，這十年來，我們依舊未能擺脱三大礦山的陰影，甚至還多了一個FMG，同樣也是澳大利亞的。

2020年，中國進口的11.7億噸鐵礦石中，60%來自澳大利亞。偏偏這是一個跟我們不太對付的國家。

這一年來，儘管我們禁了澳大利亞的煤炭、牛肉、紅酒、龍蝦……但唯獨鐵礦石，不在名單上。

那麼，我們真的無法擺脱澳大利亞的鐵礦石嗎？很遺憾，短期看，是的！

雖然國內鐵礦石儲量並不低，以200億噸排名全球第四，但我們的鐵礦石品質相對較差，開採成本高。

與之相比，澳大利亞鐵礦石不但品質好，儲量是我們的兩倍多，開採成本還很低。

數據顯示，澳大利亞鐵礦石巨頭的開採成本平均在15美元/噸以下，而中國鐵礦石開採成本高達50美元/噸以上！

當然，我們也並非完全被動挨打。

這些年，中國企業在海外積極尋找優質的鐵礦石資源，最引人關注的是非洲西芒杜鐵礦，儲量達36億噸，也有説超過100億噸。

近期，有消息稱，西芒杜鐵礦已有鐵礦石運往中國，2025年至少達到8千萬到1億噸！

與此同時，我們還在積極提高廢鋼使用率，取消部分鋼鐵產品的出口退税。

希望有朝一日，我們聽到的不再是屈辱的鐵礦石談判史，不再是稀土賣出了“土”的價格，而是：

稀土漲上天，鐵礦石跌成了狗！

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