東亞觀察｜中美戰略競爭時代的中日韓經濟合作【走出去智庫】_風聞

走出去智庫觀察

近日，環日本海經濟研究所（ERINA）所長、東京大學公共政策研究院客座教授河合正弘在講座上表示，中美雙邊經濟完全脱鈎的可能性極小，而中日韓加強三邊經濟合作對於全球經濟復甦****具有重要意義。

走出去智庫（CGGT）觀察到，中日韓合作發展20多年來，已建立了21個部長級會議和70多個對話機制，未來中日韓自貿區的建設將會使三國的貿易往來以及合作更加緊密、便捷。在疫情衝擊經濟貿易的背景下，三國的合作顯得尤為重要，綠色復甦、氣候變化、5G、老齡化等是三方可深化合作的領域。

中日韓合作前景如何？今天，走出去智庫（CGGT）刊發河合正弘講座的文章，供關注中日韓經濟合作的讀者參閲。

要 點

CGGT，CHINA GOING GLOBAL THINKTANK

**1、**雖然中美兩國間存在巨大分歧，但由於中國有調整生產的強大能力，並且國內市場不斷擴大，更具吸引力，中美雙邊經濟完全脱鈎的可能性極小。

**2、**中日韓三國間存在着高度的貿易相互依賴性。近些年，日韓對中國的貿易依賴程度不斷上升，但中國對日本和韓國的貿易依賴程度一直保持在一個較為穩定的狀態。

**3、**中日韓通過貿易、投資和金融加深了經濟上的相互依賴，目前來看進一步加強三邊經濟合作和維持彈性供應鏈顯然有好處，對於三國從新冠疫情的經濟低迷中實現復甦具有重要意義。

正 文

CGGT，CHINA GOING GLOBAL THINKTANK

Masahiro Kawai

（河合正弘）

斯坦福大學經濟學博士，現任環日本海經濟研究所（ERINA）所長，東京大學公共政策研究院客座教授。曾擔任亞洲開發銀行研究院院長，亞洲開發銀行行長特別顧問，日本財政部副部長，日本財政部政策研究院長、顧問，世界銀行東亞及太平洋地區首席經濟學家等職務。研究領域包括國際貨幣與金融、亞洲經發展與一體化、亞洲金融市場、日本經濟和金融、日本經濟外交等。

近年來，中美間的戰略競爭不斷加劇，而新冠肺炎疫情的爆發影響了世界的方方面面，中日韓三國經濟同樣受到巨大影響。中日韓三國在經濟上相互高度依賴，在此背景下，三國經濟合作在全球經濟復甦中將會起到關鍵作用。放眼世界未來，有三個問題將會影響中日韓三國經濟合作的未來走勢：

第一，中美兩國間的衝突已經從貿易領域擴展到了投資、技術、安全和國家治理等領域，拜登政府和中國是否能夠對兩國間的衝突和分歧進行有效管控？

第二，日本菅義偉政府與韓國文在寅政府如何應對兩國間在高技術產業鏈上存在潛在的脱鈎可能？

第三，RCEP簽署後，東北亞地區在哪些領域存在共同利益與合作發展，並帶來積極結果？

在我看來，雖然中美兩國間存在巨大分歧，但由於中國有調整生產的強大能力，並且國內市場不斷擴大，更具吸引力，中美雙邊經濟完全脱鈎的可能性極小。未來中日韓三國在共同應對氣候變化、發展數字經濟等領域擁有廣闊的合作發展空間，而隨着中韓兩國逐漸尋求加入《跨太平洋夥伴關係協定》（CPTPP）、WTO持續深化機構改革、中美兩國在管控雙邊貿易分歧上做出共同努力，我們相信中日韓三國間貿易的發展也會有光明的未來。此外，三國在提供高質量基礎設施建設項目，以及通過東盟+3機制維持區域金融穩定等方面也有着潛在的合作機遇。

（表1：中日韓三國的主要貿易伙伴）

（圖1：中國主要貿易伙伴的貿易比重）

（圖2:韓國主要貿易伙伴貿易比重）

（圖3:日本主要貿易伙伴貿易比重）

通過上面圖表，我們可以清晰地看出，**中日韓三國間存在着高度的貿易相互依賴性。近些年，日韓對中國的貿易依賴程度不斷上升，但中國對日本和韓國的貿易依賴程度一直保持在一個較為穩定的狀態。**同時，美國、中國台灣、東盟和歐盟等相關國家和地區在中日韓三國經濟合作的供應鏈中也起着至關重要的作用。

（表2:中日韓主要FDI存量夥伴）

在對外直接投資領域，中國主要向香港和及離岸羣島，如開曼羣島、英屬維爾京羣島等進行投資，且吸收的外國直接投資也主要來自香港和離岸投資；日本在美國、英國和中國大舉投資，吸收的外國直接投資大部分來自美國，但很少來自中國或韓國；韓國在美國和中國大量投資，並接受日本和美國的直接投資。

2018年，美國特朗普政府對中國發動貿易戰，基於《1974年美國貿易法》(U.S. trade Actof 1974) 301條款，以不公平貿易行為為由，在2018-2019年分四個階段對中國輸美產品徵收額外關税，同時將中國的主要高科技公司排除在美國政府採購市場和以美國為中心的供應鏈外。這是中美間經濟潛在脱鈎的起點，這些強硬的貿易政策對中美雙邊貿易和世界貿易產生了負面影響，但對一些東南亞國家，如越南，產生了積極影響。這些國家成功地部分取代了中國作為世界工廠對美國出口的角色。在此情況下，中國除了其傳統的貿易伙伴外，將會依託“一帶一路”倡議，加深與更多國家的貿易往來。在這一不穩定的國際大背景下，中日韓三國的企業需要從更為廣闊的視角出發，優化加強三國在高新科技產業的供應鏈。

中美間經貿衝突的根源是中國日益增長的經貿水平，中國已成為世界最大的貿易國，中國對美國的貿易順差不斷增大，預計到本世紀30年代左右，中國的經濟規模將超過美國。儘管美國和中國在2020年1月達成了第一階段的貿易協議，美中雙邊貿易，乃至全球貿易仍然受到了負面影響。在香港、新疆、台灣和南海問題上，拜登政府比特朗普政府更積極地批評中國，並以中國高科技產品影響着美國的國家安全為由，努力打造不受中國影響的（高科技）產品供應鏈。雖然中美兩國間經濟往來情況較為緊張，但日本、韓國和許多其他國家的公司一直在試圖優化和加強供應鏈的彈性，同時保持進入中國市場的機會。

**美中雙邊貿易完全脱鈎的可能性很小，因為兩國經濟間的相互依賴關係仍然牢固。**與日本以及世界上任何其他國家一樣，美國在資本貨物供應方面嚴重依賴中國(近40%)。然而，在拜登政府的領導下，美國可能會在與國家安全有關的敏感領域，如高科技(尤其是數字)領域尋求“部分脱鈎”，日本、韓國和許多其他國家的公司被迫通過多元化供應鏈來應對。特別是面向東盟和南亞國家時，上述國家希望看到中美兩國政府通過磋商和談判管控雙邊衝突，將雙邊脱鈎的程度降至最低。

**目前中日韓可以依託RCEP、CPTPP、中日韓FTA等制度安排深化三方經濟合作。**RCEP並不像CPTPP一樣將發達國家和發展中國家都納入其中，高度關注自由化和規則制定等，並且允許後者享受特殊和差別待遇，重點關注貨物貿易、服務貿易、投資、經濟技術合作、知識產權、競爭政策和爭端解決。但如果RCEP能夠實現自由和高標準的貿易和投資體制，特別是通過減少非關税措施等手段的話，從長遠來看，將帶來巨大的經濟效益。習近平主席説，中國將在APEC在線峯會期間“積極考慮加入CPTPP”。儘管有20多條規定和規則（主要與知識產權、ISDS有關）被擱置，CPTPP仍然可以成為21世紀亞太地區貿易和投資規則的典範。而中日、韓日間時常緊張的政治關係以及中日韓FTA簽訂後對中韓的部分產業部門帶來的消極影響，都為中日韓簽訂FTA協議帶來了阻礙。

總之，**中日韓通過貿易、投資和金融加深了經濟上的相互依賴，目前來看進一步加強三邊經濟合作和維持彈性供應鏈顯然有好處，對於三國從新冠疫情的經濟低迷中實現復甦具有重要意義。**三國可以通過實施RCEP，打造高標準的中日韓自由貿易區，並將其擴展到其他東北亞國家（蒙古和俄羅斯）。在APEC領導人非正式會議上中國釋放加入CPTPP的積極信號之後，韓國也作出了同樣的表態。此外，三國間還需要共同努力管理美中貿易、技術和地緣政治衝突；重建更多元化、更有彈性的供應鏈；在共同關心的領域（氣候變化、全球衞生、數字經濟、高質量基礎設施、區域金融穩定、朝鮮）加強務實合作，推動世貿組織改革。

問答環節

張藴嶺教授就Kawai教授的演講內容進行提問：雖然中日韓間的經濟合作十分密切，但是不能忽視三國間經濟合作遇到的政治阻礙，那麼您認為在未來的發展中，隨着數字經濟，高新技術產業的蓬勃發展，三國間的經濟合作是否會一直保持較高的水平？習近平主席曾提出中國正在考慮加入CPTPP,但日本方面卻表示這是一個複雜的問題，這在中國人的理解中是一定程度上的拒絕。中國加入CPTPP需要了解它、研究它，這是一個嚴肅的問題，您怎樣看待？

針對張教授的問題，Kawai教授認為儘管中美關係之間，由於南海、新疆、香港等問題存在着一些消極政治因素，同時美國也在致力於構建將中國排除在外的供應鏈體系，但實際上中美之間經濟的相互依賴性非常強，美國無法將中國產品盡數排除在本國市場之外。因此，儘管存在政治矛盾，中美間的經濟相互依賴性將繼續存在。除此之外，**高新技術產業，尤其是戰略性的高新技術產業將很大程度上影響美國與中日韓間的關係。如果中國加入CPTPP並向更加基於市場的經濟體系進行改革，日韓或許能以此為契機繼續進行和中國的經濟合作，而不必被美國脅迫與其一道實行制裁措施，以至於失去中國的廣大市場。**在日本對中國加入CPTPP的態度方面，Kawai教授指出日方應當以中日韓FTA為契機，促使中國進行結構性改革，這種改革傾向可以促使日韓兩國更積極地與中國開展經濟合作。

來源：山大國際觀察