拜登砌牆，如何破？_風聞

原創 顧文軍 芯謀研究 昨天

| 清風拂山崗，明月照大江。

作者：顧文軍

編輯：柴宗盛

5月7日，外交部發言人汪文斌就美日在半導體等領域試圖建立脱離中國的供應鏈做出回應：搞“排華小團體”，損人害己。這是國家層面對“排華科技牆”正式做出回應，現在的關鍵是，我們要立刻行動起來，以市場、政策等組合拳來避免這種戰略絕境的出現。

封鎖聯盟

4月22日，“2021年戰略競爭法案”在美國參議院外交關係委員會審議通過。這是美國對華關係中極其重磅的法案，西方評論該法案，“在每一個維度上抗衡中國”，這也是一份全面向中國高科技產業施壓的操作細則，明確要求美國國務卿與商務部長合作推動全球產業鏈重置，計劃2022至2027財政年度期間，每年撥款1500萬美元，協助美國企業撤出中國市場、分散供應鏈。

4月17日，美日峯會結束，白宮官網發佈新聞簡報顯示，美日將共同推進“安全和開放的5G網絡”計劃，並承諾為此投入45億美元，兩國還達成半導體元件供應的協議，以降低依靠中國台灣和中國大陸供應芯片的風險。日本產經新聞認為，這是敦促日本像美國一樣對中國大陸的半導體相關出口實施管制。

4月12日美國總統拜登召開“恢復半導體和供應鏈首席執行官峯會”，該會議動員全球半導體頭部企業加大美國供應，在美國設廠。接下來美國還將持續推動此類會盟，美韓峯會將於5月下旬舉行。

拜登政府的以上舉措顯示，拜登不僅沒有撤去特朗普以美國法律封殺中國半導體的老辦法，還試圖新建立一個與歐洲、日本和韓國等封鎖中國半導體的產業同盟。

為此，拜登政府以芯片製造為抓手，正將全球半導體產業鏈的關鍵部分集中到美國，將全球半導體產業鏈的主導權掌控在美國手中，以此號令全球半導體產業鏈。

這是美國政府在直接封殺中國半導體之外，謀取對中國半導體更為廣泛的、隱秘的，以破壞目前市場秩序為目的制裁能力。這種既使用顯性外力，又使用隱形內力的打法更為危險狠辣。

尤其“2021年戰略競爭法案”事無鉅細的描畫了由何人，何時執行什麼樣的打壓措施，儘管這個法案還有流程要走，但它的通過沒有任何懸念。美國兩黨能推出這麼恨意徹骨的提案，體現了美國朝野空前一致的決心和行動力。如果美國與其盟友的封鎖聯盟也建成了，可以説美國有決心也有能力調動全世界的力量來損害中國半導體產業供應鏈，損害中國的高科技產業。

威脅一：一劍封喉的美日芯片聯盟

美國國務卿布林肯和美國防長奧斯汀在今年3月份出訪日本之前在《華盛頓郵報》的聯名刊出專欄文章指出，日本等盟國是美國的“力量乘數”。事實也確實如此，尤其日本作為美國重返亞太戰略的支持點，可以在半導體領域封鎖中國發揮關鍵又危險的作用。

如上圖所示，美國、日本在半導體設備領域實力強勁，美日聯手，可以控制超過70%的設備市場。

同時，日本還掌握多種半導體關鍵材料的製造，這甚至是美國都不具備的能力。日本企業JSR、東京應化、信越化學、勝高等在硅晶圓、光刻膠等多種材料具有強勢地位，有的品種還是獨家供應。2019年日本韓國發生糾紛，日本斷供氟聚酰亞胺、光刻膠和高純度氟化氫三種材料，輕鬆切斷韓國的半導體產業鏈。

所以美日在半導體設備和材料領域聯手，可以從多個環節輕鬆切斷中國半導體產業供應。

威脅二：阻斷外企入華

最近美國大肆拉攏、脅迫半導體制造大廠入駐美國，這樣既能做強美國產業號召力，也在阻斷國際企業進駐中國。由於芯片製造投入巨大，每個企業的預算是一定的，如果在美國建廠，到中國建廠的可能性就小了。儘管美國建廠的成本較高，但是在政治角力的情勢下，成本已經不是企業建廠的首要考量因素，況且美國正在加大補貼。只要芯片生態鏈和產業鏈大規模建成，成本就會因為規模效應而逐漸降低，全產業鏈的成本也會隨之降低，行業生態也會更為豐富，屆時美國對半導體產業鏈的掌控能力就更加強大了。

威脅三：排華技術標準與國際組織

如果排華半導體產業聯盟形成，接着就會出現一個排華的技術標準聯盟。

由於美國可以拉攏任何一個半導體國際企業，組成一個企業數量眾多、門類完整的全產業鏈聯盟。這個聯盟可以制定各方面的技術標準，來排斥中國企業；也可以在任何環節，譬如為fab廠或者芯片生產環節成立一些類似瑞士良好棉花發展協會（BCI）之類的組織，設置一些針對中國企業的條款，以含有國資成份等無理要求，來孤立中國企業。

歐美對汽車芯片產能的爭奪，給中國汽車產業帶來停產的麻煩，嚴重影響地方經濟，讓我們見識了半導體斷供的威力。但在上述這些威脅面前，汽車缺芯已經不是最嚴重的問題了。正如日本經濟產業大臣梶山弘志所言，“強大的半導體產業將掌握着國家的命運。”

轉圜機會

面對這種黑雲壓城的危急局面，我們要認清自己，找準對策。

中美阿拉斯加會談後，為反制美歐對華施壓，王毅部長訪問俄羅斯及中東六國，為中國贏得讚譽和發展空間。但我們的朋友圈裏，沒有一個半導體產業強國。而美國的盟友裏高手雲集，他們真要建立一個半導體封鎖聯盟，是有一定的可操作性。

我們孤立無援，還有挽回局面的機會嗎？機會肯定是有的。

**其一，巨大的市場是我們立足世界的根本。**中國是全球用量最大，需求最多的半導體市場，2020年進口半導體達24萬億元，而且中國市場不斷湧現新需求，這是全球半導體技術創新的源動力。所以中國市場是任何半導體企業無法割捨的戰略重地。

**其二，很多半導體單一產品只有巨大的採購量才能平衡研發和設備投入，這種趨勢還在加強。**2020年全球半導體公司的研發支出預計同比增長5%，達到創紀錄的684億美元，預計到2025年將增至893億美元。半導體的技術進步必須要中國市場分擔成本。

市場也可以佐證這一點。中美貿易戰已經一年多了，但跨國企業在華市場份額依然可觀，甚至還在增長。僅僅以美國芯片巨頭來看，2020年高通在華營收佔全球收入的59.50%，英特爾2020年在華營收佔全球收入的26.01%，AMD2020年在華銷售佔全球總銷售23.50%（按客户計費位置劃分區域）。而且這三家在中國市場的營收，近一年來還在持續增長。

**其三，人才是發展半導體的關鍵。**華人做製造業有天然優勢，中國擁有充足的優秀工程師和合格產業工人，中國是全球發展半導體人力資源最為充裕的經濟體。

去美國設廠的台積電創始人張忠謀對此深表感觸：台灣晶圓製造有大量優秀工程師、技工、作業員願意加入製造業。美國幾十年前就不重視製造業，不投入製造業，美國的工程師和產業工人的敬業程度絕對不如台灣。

此前富士康赴美建廠，也苦於無工可用而進展緩慢。所以美國威逼利誘半導體企業去美國建廠時，不得不從本土自帶員工赴美。台積電在台灣2020年招工8000，2021年招工9000，相當一部分就是為美國工廠而招。相反，台積電、三星在大陸建廠，只要派出一支骨幹團隊過來就可以了，絕大部分崗位可以就地招聘。

**其四，中國有全球發展製造業最優質的基礎設施，有發展大工業所需的所有要素。**半導體製造成本高企的相當一部分原因是基礎設施投入巨大。相對其他發達經濟體，中國在基建和能源方面有巨大優勢，中國是發展半導體製造成本最低、條件最好的地方。4月22日台灣經濟日報披露，台積電考量台灣新增新廠區的難度，以及缺水、缺電等因素，台積電計劃投入28.87億美元，將一部分台灣12吋廠的機器設備移至南京，擴增南京工廠28nm產能。

以上四點綜合起來看，全球半導體市場要想持續發展就應該遵從市場規律，繼續與中國合作。歐洲、日本、韓國等經濟體的集成電路產業各有優勢，中國大陸是所有這些經濟體最大的貿易伙伴，它們不乏主動與中國大陸合作的動力。國際企業不可能無視經濟利益，無條件唯美國政府號令是從，即便美國的多數企業，仍在積極尋找新的合作模式，獲得在華機會。

立刻行動

顯然我們依然有轉圜空間，但我們要頭腦清醒，不能對中國市場有恃無恐而無所作為。中國國際關係學權威、清華大學國際關係研究院院長閻學通認為，國家之間的根本或者基礎是安全關係，而不是經濟關係。人們一直錯覺，國家關係以經濟關係為基礎，只要雙方經濟關係好，政治關係也就會好。事實並非如此，儘管中美貿易依存如此之大，雙方對立卻越來越尖鋭，安全衝突已經危及到中美經濟關係。反之，中國和俄羅斯沒有多大的經濟聯繫，但中國跟俄羅斯的戰略關係，卻遠好於與中國經貿密切的日本、美國等發達國家。

所以，市場不是定海神針，目前形勢十萬火急，我們不能坐等。我們要主動與關鍵的國際半導體外企合作，一起強化和維護現行全球供應鏈體系。在這個時候，我們的對外開放要有更大的氣魄，就像在2018年貿易戰高潮時那樣，相關部門打破對外資車企的限制，促成特斯拉獨資在上海落地。這樣才能最大程度地展現我們繼續開放的決心和善意。

應對之策

從這個思路出發，對於自主意識更強的歐洲企業，我們應該着力取得互信，中歐半導體有廣闊的合作空間，ASML、恩智浦、英飛凌和ST等歐洲企業在全球都有着巨大的影響力，在中國有巨大利益，它們有實力與意願成為現行貿易體系和全球供應鏈的有力維護者；有一定自主能力的亞洲國際企業也是現行體系的潛在維護者，譬如，韓國三星最大市場在中國，而現在三星被勒令去成本更高的美國建廠，韓媒認為這使三星墜入痛苦之中；有些美國半導體企業也可能是現行體系的維護者，譬如那些以中國市場為絕對生命線的企業肯定不願意將中國市場排除出去，我們也要強化與這些企業的聯繫。

既然數量眾多的外企有意願，我們就要拿出全新的、創造性的、可持續的措施來擴大開放。如果能推動這些國際企業在中國深度本土化，不僅能維護現行共贏體系，還能推動全球半導體供應鏈實現更安全的多中心分佈，也就能破除以美國為中心的全球半導體產業聯盟的形成。

具體的應對辦法，芯謀研究已經多次提及，此前看來，這些想法似乎有點超前，但目前這個圍追堵截的產業聯盟呼之欲出時，這些措施的推出就尤為急迫了。

一，引入外企進入中國資本市場。

國際公司的整體運營由股東決定，而不由管理層決定，只要這個世界還是市場至上，我們打開窗口，資本就會推動企業和技術從窗口進來。

吸引外資和外企到中國發展，既解決來自外部的卡脖子問題；又能通過鯰魚效應，提升內部市場活力與效率，提升技術，培養人才。

1，用好用足科創板，含有一定內資的外企，只要達到以下最低標準，就推動它們在中國上市：

對於達到一定要求的、含部分內資的海外企業應該視同國內企業；

對外企的股東組成、國內資本比例、國內專利和技術數量等方面設置最低認定標準；

外企在國內人員招聘規模、中國市場應用規模、與總部公司之間的技術專利共享等方面，應該設置更科學靈活的認定規則。

2，增設國際科技板，廣泛吸納達到條件的純外資企業，靈活吸納不達標但特別關鍵的純外資企業：

選特定方向，吸納優秀的純海外企業；

設定靈活、科學的規則，吸納那些不符合一般標準,但產業地位極為關鍵，且有成長潛力的純外資企業；

創新公司是技術進步最重要的動力，它們可能是未來的科技巨頭，這樣的純外資企業也應該有一定政策傾斜，讓它們及早與中國市場深度融合。

二，將知識產權保護作為技術崛起的最高國策。

知識產權保護不到位，一直是國際企業在中國擴大合作的心結。這導致不少國際公司在中國加大投資、建廠、研發時心存疑慮，這也一直是我們引入國際先進技術的最大障礙。如果算總賬，知識產權保護不到位，受損失最大的還是中國。

在目前中國半導體產業鏈備受排擠的形勢下，做好知識產權保護是我們最佳的破牆利器，也是我們取信於全世界的最有力宣言，這方面需要創造性思維來打破外界對我們的質疑。

1，從嚴從快監督管理知識產權；

加快研法，完善立法，從嚴執法。

完善知識產權保護法律法規，提高知識產權審查質量效率；有法必依，調動擁有知識產權的自然人和法人的積極性和主動性，提升產權意識；違法必究，加大知識產權侵權違法行為的懲治力度，讓侵權者付出沉重代價。

特別重要的是，在知識產權保護上要一視同仁，建議相關機構針對維權相對弱勢的外企，開闢海外企業知識產權糾紛處理的綠色通道，營造公開透明、高效平等的執法環境；針對違反知識產權的團隊和個人，建立黑名單制度。

在實際操作中，尤其注意不能有地方保護主義和民粹主義。其實這種高強度的知識產權保護力度，不僅國際企業需要，國內產業也同樣需要，對於國內科技企業發展也大有好處。

2，樹立對國際企業知識產權保護的典型案例；

近幾年我們對知識產權保護提升到了新高度，但國際企業習慣以既往案例來判斷我們的知識產權保護程度。行勝於言，建議針對半導體產業中的侵權行為，依法處理之外，還應該樹立典型，廣為宣傳。中央相關部門定期與外企進行知識產權的專題溝通，聽取外企建議，讓外企業看到我們保護知識產權的專業程度和決心。

結語

總之，在現在這個節點，我們必須用盡一切可以使用的辦法，讓我們的體系更開放、更專業、更規範、更有吸引力，其實這也是倒逼改革的機會。

若不如此，等半導體排華聯盟真的形成、定型，國際企業來華髮展的個體行為，必定會受到很大約束。那時本來對華友好的企業，也受制於排華體系。屆時我們使再大的力氣來爭取，它們也有心也無力了。我們的經濟安全和技術進步必定遭受重大挫折。

倘若我們推出有強有力的開放措施，別人想攔也攔不住，排華產業聯盟也無法形成。

現在是關鍵時刻，我們要立刻行動起來。既不能被過往的疼痛麻木了神經，也不能被過往的勝利麻醉了思想，對正在形成的科技封鎖牆等閒視之。