京東物流今起公開招股，預計5月28日上市交易，軟銀、淡馬錫與黑石認購_風聞

京東物流正式啓動股份全球公開發售，根據招股書顯示，此次全球公開發售總計6.092億股，公開發售時間為5月17日至5月21日，價格區間為每股39.36港元至每股43.36港元，股票代碼2618。

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據悉，京東物流5月28日將正式在港交所掛牌交易，美銀證券、高盛、海通國際為聯席保薦人。同時，京東物流IPO獲得7名基石投資者同意認購約119億港元股票，包括軟銀、淡馬錫、Tiger Global、中國國有企業結構調整基金及中國誠通投資、黑石、Matthews Funds和Oaktree。

根據測算，假設發售價為每股股份41.36港元（即發售價範圍每股股份39.36港元至43.36港元的中位數），經扣除公司就全球發售已付及應付的承銷佣金及其他預計開支後，假設超額配股權未獲行使，此次京東物流全球發售募集資金淨額預計約為247億港元。

據修訂版資料集中數據顯示，京東物流2021年一季度收入224億元，同比增長64.1%，毛利為人民幣0.23億元，較2020年同期下降72.7％，銷售及市場推廣擴展、研發支出以及一般及行政支出合計人民幣22億元。

在公告中，京東物流將其毛利率下降的原因歸因於2020年疫情影響、參與運營的員工數量大幅增長，以及京東物流在擴大物流網絡、加強基礎設施建設等因素。

數據顯示，京東物流員工數量達到約26萬人，同比去年一季度增加9萬。其中，參與京東物流運營的員工數量由截至2020年3月31日的約17萬人增至截至2021年3月31日的約26萬人。

數據顯示，在基礎設施網絡、物流科技以及一體化供應鏈佈局上，京東物流遠遠領先。截至2020年12月31日，京東物流運營超過900個倉庫，包含京東物流管理的雲倉面積在內，倉儲總面積約2100萬平方米。

京東物流構建的倉儲網絡、綜合運輸網絡、最後一公里配送網絡、大件網絡、冷鏈網絡及跨境網絡等六大網絡，服務範圍覆蓋了中國大部分地區、城鎮和人口，全球可觸達超過220國家和地區。

2018、2019及2020年，京東物流營收分別為人民幣379億元、498億元和734億元，其中2019年同比增長31.6%，2020年同比增長47.2%。但在營收增長的同時，2020年的虧損淨額也有擴大。京東物流於2018、2019及2020年產生的虧損淨額分別為人民幣28億元，人民幣22億元及人民幣40億元。

從收入構成來看，一體化供應鏈收入是京東物流營收的主要構成，2020年京東物流總收入達到734億元，一體化供應鏈收入佔總收入的比重達到75.8%。

此前，京東物流曾於資料集預測2021年虧損將顯著增加，並表示淨虧損額增加、毛利率預期下滑的部分原因在於可轉換可贖回優先股價公允價值變動、政府支持收益預期減少。

此次在公告中，京東物流也指出，在中短期內對業務增長和市場擴展的關注度要高於盈利能力，因此預計其盈利能力在短期內可能會發生變化，並可能會因季節性因素而進一步加劇。

在過去3年，京東物流的技術投入累計已近53億元，目前現代化智能物流中心亞洲一號數量達到32座，到2020年底，京東物流已經擁有及正在申請的技術專利和計算機軟件版權超過4400項，其中與自動化和無人技術相關的超過2500項。

京東物流在修訂版資料集中進一步明確了募資用途，未來12-36個月內，募資將主要用於繼續升級和擴展六大物流網絡，保持競爭優勢；用於開發與供應鏈解決方案和物流服務相關的包括自動化科技、數據分析與算法以及其他底層技術等先進技術；以及用於擴展一體化供應鏈解決方案的廣度與深度，深耕現有客户，吸引潛在客户。