銀行業一季報透視：地方性銀行4家實現淨利潤增長 六大行發展存分化_風聞

作者：禾涼

來源：GPLP犀牛財經（ID:gplpcn）

隨着銀行業一季報的披露，各類銀行的成績單也漸漸浮出水面。

據中國銀保監會數據顯示，2021年一季度，中國商業銀行總資產為275.94萬億元，同比增長9.6%；總負債為253.85萬億元，同比增長9.6%；淨利潤為6143億元，不良貸款率為1.80%，撥備覆蓋率為187.14%。

其中，據大眾證券報不完全統計，2021年一季度，在38家A股上市銀行中，西安銀行和民生銀行為僅有的2家歸母淨利潤同比增長率下滑的上市銀行，其歸母淨利潤同比增長率分別為-8.04%、-11.43%，而青島銀行、江陰銀行、浦發銀行、青農商行、廈門銀行、蘇農銀行、貴陽銀行、北京銀行、鄭州銀行、紫金銀行、浙商銀行、民生銀行等淨利潤實現了增長。

一、區域性銀行四家淨利潤實現正增長 農業銀行營收淨利雙降

GPLP犀牛財經發現，以上歸母淨利潤實現正增長12家上市銀行中，除浦發銀行外，其他均為地方性商業銀行，而農業銀行的營業收入與淨利潤則出現了雙下滑。

據悉，浦發銀行出現增收不增利的情況則或與其下滑的利息淨收入和手續費及佣金淨收入有關。據公開資料，2021年一季度，浦發銀行的利息淨收入為336.72億元，佔營業總收入的67.99%，同比下滑8.09%；手續費及佣金淨收入為81.24億元，佔營業總收入的16.40%，同比下滑14.54%。

相比之下，地方銀行方面，浙商銀行、青島銀行、廈門銀行、貴陽銀行四家實現了歸母淨利潤增長：

2021年4月29日，浙商銀行發佈2021年一季報財報顯示，2021年一季度，浙商銀行實現營收130.02億元，實現淨利潤45.76億元，同比增幅1.06%，2021年一季度基本每股收益0.17元。

同一天，青島銀行發佈2021年一季度財報顯示，2021年一季度，青島銀行實現歸母淨利潤為6.45億元，同比增長16.34億元，其中，利息淨收入 20.11 億元，同比增長 1.42%；手續費及佣金淨收入 4.07 億元， 同比增長 8.18%；不過遺憾的是，青島銀行卻出現了營業收入的滑坡，青島銀行的營業收入為28.40億元，同比下滑2.57%。

2021年4月26日，廈門銀行發佈2021年一季度財報顯示，2021年一季度，廈門銀行實現營業收入為11.56億元，同比下滑16.68%；不過實現歸母淨利潤5.38億元，同比增長5.37%；實現基本每股收益0.20元/股，同比下滑9.09%。

貴陽銀行實現歸母淨利潤15.72億元，同比增長4.39%；實現營業收入35.38億元，同比下滑14.70%。值得注意的是，貴陽銀行不但因債券市場利率波動影響，投資收益出現了73.66%的滑坡，降至1.16億元，而且資產減值損失也略有增長，資產減值損失由6萬元增至11.5萬元，增幅達91.67%。

對於此種情況，光大銀行金融市場分析師周茂華曾表示，這跟區域銀行當地的經濟發展有關。

一般來説，金融投資資產佔銀行資產過高，這類中小銀行整體上面臨的市場風險相對大一些，相應業績波動也相對較大，這就對銀行投資、風控的專業能力提出更高要求。

二、六大行發展溝壑：郵儲銀行貸款業務收入遠遠低於四大行

相較於區域性銀行，六大國有行雖然在營業收入與淨利潤方面雙向實現增長，業績表現也存在一定的差距。

GPLP犀牛財經發現，六大國有行中，郵儲銀行和交通銀行營收沒有突破千萬元，且該兩個銀行的淨利潤相較其他銀行的淨利潤低，但郵儲銀行的不良率為六大國有行最低，僅為0.86%，同時撥備覆蓋率最高，達到416.98%。

來源：銀行一季報

郵儲銀行和交通銀行體量較四大行小，總資產不足四大行總資產的一半，競爭力較弱。截至2021年一季度末，郵儲銀行、工商銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、農業銀行的總資產分別為11.96萬億元、34.37萬億元、25.83萬億元、29.38萬億元、11.17萬億元、28.55萬億元。

就郵儲銀行來看， 郵儲銀行的資金來源為居民儲蓄存款，較為依賴存款業務，收入來源較為單一，且郵儲銀行的從業人員多從事郵政業務，專業知識與業務操作技能欠缺，此外，因長期隸屬於郵政局，郵儲銀行帶有明顯的計劃行政體制色彩，四大行相較其成立時間較久，網點遍佈各大城市，再加上較高的聲譽和風險管控，客户滿意度也因此較高，目前發展仍然存在一定的優勢。

郵儲銀行發放貸款和墊款金額遠遠低於四大行，吸收存款金額雖然相差不多，但仍然有一定差距。公開資料顯示，2021年一季度，郵儲銀行、中國銀行、工商銀行、建設銀行、農業銀行發放貸款和墊款總額為5.99萬億元、14.61萬億元、19.48萬億元、17.67萬億元、15.42萬億元；吸收存款分別為10.82萬億元、17.91萬億元、25.94萬億元、22.13萬億元、21.85萬億元。

交通銀行的資產總額在2019年被郵儲銀行反超，直到2021年一季度，郵儲銀行的總資產較交通銀行高0.79萬億元。據公開資料，2018年至2021年一季度末，交通銀行的總資產分別為9.53萬億元、9.91萬億元、10.70萬億元、11.17萬億元，郵儲銀行的總資產分別為9.52萬億元、10.22萬億元、11.35萬億元、11.96萬億元。

值得注意的是，交通銀行是六大行中僅有的一家撥備覆蓋率出現下滑的銀行，據公開資料，2021年一季度，交通銀行的撥備覆蓋率為143.42%，較2020年末下滑0.45個百分點。

2021年一季度，國有行與地方性銀行各有自己的發展經，銀行業後期將會如何發展，GPLP犀牛財經將會持續關注！

（本文僅供參考，不構成投資建議，據此操作風險自擔）