每一個社交軟件的結局都是電商？_風聞
蓝莓财经-客观深度的财经分析2021-05-25 13:18
一句“跟隨靈魂找到你”，使這款基於興趣社區和虛擬身份、主打“不看臉”年輕人社交的陌生交友 App 在2016年上線後，通過豆瓣、知乎等文藝青年聚集地吸引了第一批高質量用户。
隨後，推廣平台也很快轉向微博、抖音等流量窪地。儘管還是原來的定位，但在推廣過程中，興趣社區的概念被削弱，陌生社交平台的概念增強，Soul 用户規模擴大。
據 Soul 招股書數據，2021年一季度，日活MAU和平均DAU分別為3320萬和910萬。
這個數字，與同為主打陌生社交的陌陌相比不可同日而語，但在估值上Sou卻不遑多讓。陌陌目前市值為29.17億美元（陌陌包括陌陌和探探兩款App,總用户約5億。5月19日最新數據），對於Soul，投資圈給出逾10億美元的估值。
Soul的估值，更多的可能是來自一個看法：社交軟件是有生命週期的，如今 00 後已經成年，他們需要有自己的社交平台。
Soul 約74%的日活用户是在1990年及之後出生的Z世代年輕人。Soul的高估值，不是來自“靈魂社交”，而是收割下一批年輕人的潛力。
矛盾的soul
在招股書中，Soul表明其匿名性、興趣驅動和去中心化等是吸引年輕人的重要因素。
隱藏真實身份和真實信息，用捏人臉取代真人頭像，用卡通圖案遮蓋真實人臉，虛擬互聯網世界的社交平台，滿足了人們無壓力錶達的需求。
取消社會身份後，人們才能真正吐露自我。
虛擬世界同時滿足的是人們的表演慾，也就是打造人設。在互聯網上，真實的自我往往被遮蔽，沒有人能拒絕一個讓用户扮演扮演更優秀、更容易獲得認可的平台。
作為人設的一部分，用户首次註冊時，需填寫靈魂測試問卷，然後被分配到不同星球，並藉助用户自定義的引力籤和錄製聲音名片，將人設豐滿化。
而打造人設，維持人設，獲得認可，這就需要用户不斷創作內容，用户黏性隨之增加。
興趣驅動，通過系統匹配，新用户可以快速匹配到相應的內容和人。良好的社區氛圍引導用户創作，使得互動體驗提升，讓互動的體驗優於熟人關係鏈，這樣這就使該平台不會被微信這個“黑洞”影響，從而淪為微信的引流工具。
按照這一邏輯，Soul將從用完即走的“工具產品”轉換為“內容平台”。
然而，無論是在宣傳推廣，還是網站功能迭代，Soul在約會工具的道路上飛速狂奔。
在早期的宣傳推廣中，Soul多以戀愛軟件為噱頭，吸引大批以尋找伴侶為目標的用户。Soul佔領用户心智的是其陌生人社交功能，而不是招股書中強調的興趣標籤和生活分享。
甚至，一向弱化荷爾蒙屬性的Soul，在付費功能中，上線了基於LBS（地理位置）匹配。付費會員通過多次交流可以解鎖看臉功能。產品的差異性進一步喪失。
陌生社交平台的發展天花板陌陌，目前註冊用户約1億，這個數字自2014年以來，並沒有明顯增長。**陌生人社交早已走過粗放發展的階段，大多數App以細分場景切入，滿足用户的不同需求。**比如，以Soul、Uki為代表的興趣社交，以Blued為代表，瞄準的LGBTQ的特殊羣體社交，還有以伊對、對緣為代表的婚戀社交等等。
不同的興趣、不同的場景、不同的亞文化都能延伸出不同的社區產品。在這個背景下，針對不同市場的社交產品，很難相互替代。
Soul想要收割年輕人，其主打的靈魂社交和興趣驅動，可能並不如其所想的那麼有吸引力。
蹭上 metaverse 的熱點
為了上市，Soul蹭上 Metaverse 的熱點，將自己定位為「給 Gen Z的以Soul 為鏈接的社交元宇宙」。
今年3月，首支“元宇宙”概念股Roblox登陸美股市場，成為全球第一家將“元宇宙（Metaverse）”寫進招股書的公司，目前市值近400億美元。
Roblox市值狂飆的過程中，帶紅了“Metaverse（元宇宙）”這一抽象概念。
與其相似的是馬化騰在騰訊2020年度特刊《三觀》中提出的“全真互聯網”這一概念。
全是全面，真是真實。
簡單説就是，互聯網要全面地、無所不包地融入並與現實結合，而這種結合的趨勢則是，讓曾經被認為虛擬的互聯網越來越逼真與實在。
這一概念與科幻小説中常提及的 metaverse“元宇宙”相似。
什麼是元宇宙呢？
Metaverse元宇宙是指以AI、AR/VR/MR、Blockchain三大技術為核心，由諸多共享基礎設施、標準和協議打造的數字化宇宙。它跟物理世界並非割裂彼此孤立，而是相互融通。
騰訊研究院認為“全真互聯網”具有七個特徵：實時真實、社交性、心流、可互操作性、平台性、擁有經濟系統、開放性。
有網友評論説“如果提供虛擬社區的社交應用、遊戲都算元宇宙的話，毫無疑問QQ空間、微信朋友圈都可算元宇宙。”
從這點來看，Soul最符合的可能是soul幣。
主打靈魂社交的Soul，如果找不到自己的核心競爭力，即便依靠騰訊背書，不僅得不到年輕人，可能接下來的路都不知道往哪走。
商業變現
同為全真互聯網案例的Roblox仍在虧錢，Soul的虧損也在不斷擴大。
2019年、2020年Soul淨虧損分別為2.99億元和4.88億元，兩年虧損近8億。2021年第一季度淨虧損3.83億元，已超過去年全年虧損的四分之三，較去年同期淨虧損5278萬元同比擴大624.71%。
Soul的營收主要來自增值服務、廣告、Giftmoji社交電商業務，其中增值服務貢獻收入佔比高達99%。
Soul從2019年開始推行VAS增值服務，具體包括用户通過充值形式獲取虛擬貨幣Soul幣，和直接通過充值形式開通“超級星人”會員、購買飛行權益包、同城卡、定位卡等增值服務。
在營收上，2020年，Soul付費用户ARPU值43.5元/人，而陌陌在1300元/人左右。
根據招股書，Soul的用户增長較快，2020年、2021年一季度用户增速分別為80.7%、109%。但需要注意的是，2020年，2021年一季度公司營銷費用分佈同比增長204%、754%。
用户的快速增長不是基於興趣靈魂吸引，而是通過大量的廣告投放。
**更重要的是，Soul很難建造自己的品牌護城河。以陌生人社交為內核的產品，競爭壁壘並不算高。隨着用户規模擴大，用户體驗下降成為很多用户的抱怨。**舊app反而不如新的有競爭力，因此規模效應和網絡效應，遠不如其他互聯網產品效果那麼好。
在陌生社交領域，用户最多的陌陌已經達到天花板，用户為陌陌的註冊用户到2020年底已經達到1億。加上探探在全球累計的4億註冊用户，陌陌與探探合併的總用户數量，已經突破5億大關。
繼續依靠強勢廣告投放，Soul的用户增速很快觸頂，而營收渠道也難以拓寬。天眼查顯示，Soul運營方上海任意門科技有限公司在近日變更了經營範圍，新增了户外用品、互聯網銷售（除銷售需要許可的商品）等數項。
Soul 的結局是電商？
對Soul的用户而言，不少人因小眾新鮮感而來，因其早期的高質量用户而來，因良好的使用體驗而來。
陌生社交平台之間競爭激烈，在用户對Soul喪失新鮮感之後，Soul所承諾的年輕人的社交元宇宙又該如何兑現？
缺少核心競爭力，想要在酷愛小眾的年輕人中有存在感，Soul又該怎樣在小眾用户體驗和盈利之間取得平衡？
上市在即，Soul背靠的騰訊大山又是否足夠堅實呢？