這次誰會笑到最後_風聞

如果人民幣繼續升值，美國有可能被迫降低關税，這次誰會笑到最後

六爺阿旦    來源  知乎

現在這個世界，美國是越來越搞不懂了，美國一直不講究啥下限，這大家都知道，但世界好像也不按套路出牌了，這有點出乎美國的預料。從2018年開始，美國製造貿易摩擦，關税越加越高，美國的算盤是什麼呢？

按照當時的總統特朗普的設想，要想富先修路，先把美國的基建搞好一點，然後再減一減税，這樣萬事俱備，只差提高關税，就可以招商引資了。美國把招商引資叫製造業迴流，但意思都是一個意思。

一開始吧製造業迴流就不太理想，後來我們這裏疫情先爆發了，這個時候美國有的人喜出望外，覺得這是製造業迴流的好時機來了，然而一年之後，製造業不僅沒有迴流美國，反倒向中國在迴流，美國是萬萬沒想到，病毒來時他還好好的，現在回不去了。

世界的發展不僅如此事與願違，下一步，美國很有可能還會不得不結束貿易紛爭，重新降低關税，這是為什麼呢？

產業鏈繼續在向中國集中原本要是沒有疫情，美國搞的產業鏈轉移應該多多少少會起點作用，哪怕是連哄帶騙，肯定還是會有一部分去東南亞，去印度那邊，畢竟他們人工成本確實低，這本來也是一個已經在發生的事，也許美國一開始想的是疫情會加速這種轉移，誰知道現在連轉移出去的可能都要回流中國。

原因一點都不復雜，就是我們疫情控制的好，不影響生產。你想想原先轉移出去的，都是以人工成本低的產業為主，這些產業有一個特點，叫勞動密集型產業，一般就是很多人在一起幹活，但是病毒也喜歡這種環境，人擠人的，傳播就快。

所以這就帶來個大問題，就是一旦有一個感染，全廠立馬有毒共享，這樣就沒法生產，所以疫情控制不到位，你哪怕人工再便宜，這事也沒法幹。之前就有媒體報道這個事，很多紡織業的訂單，從印度迴流中國：

早在去年10月，印度出現第二波疫情的苗頭，就有不少紡織訂單轉向中國。河北某紡織工廠就表示，2020年9月開始，該公司在互聯網平台上的海外訂單迅速增加，主要是來自印度市場，僅一個月毛巾的訂單就達到200萬條，相當於去年同期的2倍；浙江金華某民營企業更是接到來自國際品牌ZARA幾十萬條桌布的出口大單，而這筆訂單原本是由印企承接生產的。

這些零零總總的看不出啥來，但是匯聚到一起就是宏觀上的規模效應了:

今年一季度，中國紡織品服裝出口651億美元（約4214億元人民幣），同比增長44%。其中，紡織品出口318.1億美元（約合2060億元人民幣），同比增長40.3%；服裝出口333億美元（約合2155億元人民幣），同比增長47.7%。

印度嘛，搞成這樣算是大家意料之中的事，但是現在的形勢變化，我覺得美國要緊張起來了，要是還屯疫苗見死不救，產業轉移這個事，怕是要前功盡棄不説，吃回去的可能都得吐出來。

如果説世界範圍內的第一波疫情的大爆發，可能是在歐美，那第二波爆發，可能就是在亞洲。印度就不用説了，已經躺好了，我們看下東南亞過去的模範生，像泰國，越南，馬來西亞，這都是之前疫情控制還行的地方，現在也都炸了。

下面這個是馬來西亞的每日新增，這幾天每天新增都是7、8千，這數量跟印度是不能比，但是馬來西亞人口也才3200萬，實際這數量已經很嚇人了，相當於放大10倍的話，人口跟美國一樣多，那每天新增就是7、8萬的規模，而美國現在每日新增已經降到了2萬左右。

泰國現在也是，每天新增3000左右，泰國去年一年加起來可能都沒現在一天的多，而幾個傳説中控制非常好的，日本，越南，台灣省，現在都在裸奔。究其原因呢，可能還是幾個突變型號太猛了，要是歐美沒有大規模打疫苗，這一波大爆發的應該還是是他們，但是人家底子厚先研發出疫苗給自己打上了，而這些亞洲國家接種比例都很低，所以這一波他們爆了。

由於其他國家的人，還沒學會校正迴歸這個新技能，所以數據非常難看，而實際情況來看，整個東亞，除了我們以外，幾乎全面淪陷。這就帶來一個大問題，生產怎麼辦？全世界的產業鏈，最集中的地方就是東亞，中上游在日本，中下游在中國和東南亞。

另外一邊，歐美疫苗打得快，經濟和生活據説是都在恢復，再加上老頭子發錢，他們的需求還特別好，而供應這邊，現在產業鏈上上下下這些全部都在水深火熱之中，只有我們沒啥影響，這就會導致很多訂單會繼續往我們這裏轉移。

開工廠的都知道，這機器一停，員工一遣散，下次再搞起來就很麻煩，因為大家都是產業鏈上的一環，你這一環掉鏈子了，可能整個產業鏈就都受影響，所以別小看這些訂單迴流，他們對美國搞產業鏈轉移的破壞力，可能比想象中的影響更大。

要不咋説可不能小覷印度呢，要麼不出手，一出手就驚動天下所有。這次印度出來的這個突變病毒，各方面優勢強不説，關鍵是耐高温，所以這疫情現在是從冬到夏無縫銜接，而東南亞氣候本身就熱，去年第一波，他們佔了氣候熱的優勢，苟到印度的新品種一出來，徹底破防了。

低端製造業向人工便宜的地方轉移，這是個大趨勢，今後可能還是會繼續，但得等天下太平之後，怎麼説也得往後延個兩三年吧。但兩三年説長不長，説短不短，關鍵是美國不一定等得起啊。

美國在加息前可能會降低關税最近人民幣升值的話題關注度很高，其實大家都是明眼人，這事跟最近這半年大宗商品漲價有關係，大部分大宗商品定價權在美國手裏，但是人民幣在我們手裏啊，所以美國可以做初一，我們就能做十五。

大宗漲價對我們來説就是輸入型通脹，人民幣升值對美國來説也是輸入型通脹，這個事就是美國如果想使壞，你就得做好殺敵八百自損一千的準備。為什麼有這個底氣？上面不説了嗎，全球的製造業工廠挨個在熄火，訂單都轉移到咱們這裏了，單子都接不過來，這就是最大的底氣。

今年一季度，中國貨物貿易進出口總值8.47萬億元人民幣，比去年同期增長29.2%，與2019年同期相比，增速達20.5%。東盟、歐盟、美國和日本為中國前四大貿易伙伴，分別進出口1.24萬億元、1.19萬億元、1.08萬億元和5614.2億元，分別增長26.1%、36.4%、61.3%和20.8%。

有的工廠説人民幣再升值那就得虧本了，可你看宏觀的數據，肯定也有人數錢都數不過來。而現在的情況是，美國還在加快復甦，東南亞還在繼續沉淪，下半年的單子只可能比現在更多，所以小幅升點值，不用太擔心。

而且這次還有個不一樣的地方，現在中國和東盟的貿易已經成了第一大夥伴，這些國家的貨幣跟人民幣必須跟得緊，因為經貿往來比美國還密切，那貨幣肯定要跟人民幣，而不能去跟美元。這個結果就是人民幣會帶着一些經貿往來密切的小貨幣一起對美元升值。

這是火上澆油，不管美國跟哪裏下單，可能都要面臨漲價的問題。當然從一季度的數據看，他最大的進口來源國還是咱們：

今年一季度中國與其雙邊貿易額擴大至1547.75億美元，同比增長52.4%。其中，美國向中國出口商品金額約為348.137億美元，同比增長58.2%；美國從中國進口金額約1199.615億美元，同比增長50.8%。

這結果就是美國國內的商品也在漲價，而且漲幅也不小，無論是整體CPI還是核心CPI，4月份都漲幅驚人。

其中，美國4月整體CPI同比大漲4.2%，創2008年9月以來新高；4月核心CPI同比大漲3%，創1996年1月以來最大漲幅。

如果通脹數據很高，物價上漲壓力大，則預示要麼是放水過多，要麼是經濟過熱。而美國之前公佈的4月非農就業數據非常不好，這説明實體經濟復甦不如預期，而通脹數據大幅飆升，説明不是經濟過熱，而是放水過多。也就是説美國現在這情況可能是滯漲，復甦不好，通脹起來了。

如果人民幣繼續升值，美國的通脹壓力就會變得很大，這時候如果加息，那美國的資產泡沫可能就會先崩盤，這是美國萬萬承受不起的，那咋辦呢？這時候特朗普留下的政治遺產就可以發揮作用了，如果把之前加的那25%的關税取消，可以降低物價。

換句話説，如果人民幣繼續升值，而美國暫時又不想加息的話，在這種情況下，為了控制通脹，而被迫降低關税，幾乎會是必然的選擇。就在昨天，自美國總統拜登上台以來，中美談判代表首次就發展雙邊貿易問題進行了電話交談：

5月27日上午，中美雙方的貿易代表，本着平等和相互尊重的態度，進行了坦誠、務實、建設性的交流。雙方認為發展雙邊貿易非常重要，並就彼此關心的問題交換了意見，同意繼續保持溝通。

這可能是一個好的開始，如果真到了這一天，不出意外的話，美國的媒體一定會把這説成是美國的雙贏，就是美國贏兩次，加關税的時候贏一次，降的時候又贏一次，總之美國又贏了。

誰將獲得最後的勝利如果未來鬥法真的進行到這一步，那距離美國加息可能也就一步之遙了，這個過程裏，有人就擔心人民幣長期升值，會使我們的出口價格沒競爭力，如果這導致產業大範圍轉移？那豈不是正中了美國的下懷？

其實這就要看升值這個事，到底是個戰略問題還是個戰術問題。而這個問題的關鍵，就是中間有個資產泡沫的坎，是誰也繞不過去的。美國的股市，我們的房市，都怕加息收縮貨幣，所以大家都不想先加息，而要控制通脹，不加息可能又不行。

所以這個事就體現為，雙方都是看哪裏越難受就越往哪裏打，美國有大宗商品的定價權，我們又是大宗商品最大的買家，所以美國肯定會推高大宗商品價格，因為這壓力加的有針對性，而且這還只是前奏，商品之王石油還沒上天呢，石油起飛的時候，那更嚇人。

那反過來我們也會利用產業鏈和供應鏈集中的機會，展開反擊，可能兩年之後，產業鏈轉移的壓力會很大，但最關鍵的不是兩年之後，而是這兩年怎麼過去，這可是最關鍵的兩年，誰能笑到最後，那很多事解決起來就沒有後顧之憂，相當於沒有賊惦記了，戰略空間一打開，想怎麼解決就怎麼解決，那都不是事。

所以我們現在還遠沒有到可以坐下來鬆口氣的時候，現在趁着東南亞訂單轉移，我們出口訂單火爆，他們議價能力是最脆弱的時候，這其實是個最有利的窗口期，這時候不敢上，後面不管是誰緩過來了，我們都會很被動。

從過往的經歷來看，不管美國相不相信自己，反正我是不敢相信他們的，當初也有60萬人相信美國能控制好自己，但現在墳頭草都已經三寸高了，不要説我幸災樂禍，我是真心實意為他們感到難過。

最後這次疫情把很多事情的發展，都加速了，可能原本需要十年慢慢熬的過程，一下就給壓縮到了未來三年，量變正在以前所未有的速度積累，表面上的體現，就是美國的進攻變得越來越偏激，而且不擇手段，但是效果有限。

很多人在去年還以為特朗普下去之後，能換個通情達理的人來打交道，説除了特朗普，不管是誰對我們都是利好，這話現在看來只説對了一半，美國沒有因為換人而對我們有任何改善，我們現在的大好形勢，全是我們自己爭取的，跟誰上來沒有半毛錢關係，所以寄希望於這種外部因素，都是極其不靠譜的。

疫情爆發，美國預期落空，加徵關税，預期也落空，未來如果被迫取消關税，預期會不會又落空？我看不是世界不按套路出牌，而是美國早早就把大牌全出完了，美國想的是閃電戰，畢其功於一役，三招斃命，哪裏想到人家是持久戰，避實就虛，先讓你三招。

現在三招出完，人民幣是剛要還手，看看誰會喊疼吧？