掌門教育衝刺美股上市 老虎證券任承銷商0費用打新通道已開啓_風聞

6月3日訊，掌門教育向美國證券交易委員會（SEC）提交了更新後的紅鯡魚招股書，計劃以“ZME”為證券代碼在紐交所掛牌上市。知名美港股互聯網券商老虎證券任承銷商，已開啓掌門教育的0費用打新通道。

根據招股書顯示，掌門教育擬以每股11至13美元的價格發行362.3萬ADS（綠鞋前）。據老虎證券相關負責人介紹，目前掌門教育的打新通道已上線。投資者進入APP Tiger Trade的“新股申購”頁面即可點擊查看招股書並進行申購，最低申購數量為100股。按照當前的發行價區間計算，最低打新門檻為880美元。目前預計掌門教育將於6月8日上市，其申購通道將在6月7日晚19時關閉。

中國最大的****K12"在線一對一"課外輔導服務提供商

招股書顯示，掌門教育提供的核心課程包括一對一和小班課後輔導服務，涵蓋所有 K12核心學科。根據諮詢公司弗若斯特沙利文的報告，自2017年以來，掌門教育一直是中國最大的在線 K12課後輔導服務提供商，總收入在2020年佔有31.9% 的市場份額，超過了排名前十的其他公司的總和。

掌門教育保持高速增長。目前，掌門教育旗下擁有K12在線1對1全科輔導“掌門1對1”、直播小班課“掌門優課”、在線少兒思維小班課“掌門少兒”、AI在線啓蒙課“小狸啓蒙”。掌門1對1付費學生人數從2019年的380,517人增加到2020年的544,813人，增幅高達43.2%，就2021年第一季度來看增幅同比高達52.2%。2021年第一季度，在線課外小班輔導的付費學生數達到294,397人，比2020年第三季度的91,260人增長了222.6%，淨收入增長50.6%。在2020年和2021年一季度，掌門少兒和掌門1對1的學生續課率分別達到66.7% 和69.0%。

招股書同時顯示，不同地區的課程和考試差異很大。掌門教育為此建立專屬的內容庫，其中包括本地化的課程資料，以及本地研究中心，致力於完善其教育資源，使之與當地的課程保持一致。掌門教育聘請具有本地課程見解的教師和學生服務人員，以滿足不同地區學生的不同學習需求。

掌門教育認為教師是教育行業的支柱。在招聘教師方面，掌門有嚴格的選拔和培訓教師標準。在2020年的準教師人才庫中，掌門教育只接受了3.8%的候選人入選成為教師。截至2021年3月31日，掌門教育擁有45000多名經過培訓的教師，均畢業於中國的大學或師範類院校。在小學中，掌門教育通過人工智能驅動的教學工具提高教師的效率和生產力，已融入到教師的日常教學活動，包括備課、授課、課程檢討、學業評估和測驗等。此外，掌門教育還開發了智能內容推薦系統，通過利用全面的內容庫和大數據功能，自動生成定製的課程材料和免費的可選練習。

老虎證券美股打新數量和新股獲配份額持續領跑互聯網券商

近三年，美股打新已不是什麼新鮮事物，但從整個市場來看，只有綜合實力最強的頭部券商才能拿到更多甚至獨家的打新份額，而小券商拿不到份額，用户則無新可打。

在剛過去的2020年，老虎證券成功助力26家中概股成功赴美上市，幷包攬了11個獨家打新，包括大熱的燃石醫學、傳奇生物、金山雲、達達集團等均在其中。隨着老虎證券投行業務的快速發展，這兩年老虎證券越來越多地以承銷商的身份參與到新經濟公司的美股IPO發行中，因此往往在優質打新項目資源和份額上佔有絕對優勢。據悉，自老虎證券涉水投行業務的3年來，其已先後向投資者提供了逾70只美股打新服務，其中包括愛奇藝、虎牙、拼多多、嗶哩嗶哩、360金融、騰訊音樂、網易有道等一大批中概股的獨家打新，這一數字遙遙領先其他互聯網券商。此前硅谷獨角獸Zoom在納斯達克上市，老虎證券也拿下獨家份額，成為全球唯一提供Zoom新股申購的互聯網券商。

這些優質打新項目給投資者帶來了真金白銀的高收益。在老虎2020年提供的11支獨家打新中，開盤漲幅即超過10%的就有7只，其中聲網、傳奇生物開盤漲幅分別為125%、60.87%，而聲網首日最高漲幅更達179%，這對於日內交易者來説無疑是一筆可觀的收益。而就中籤率來説，相比當下A股、港股打新的一簽難求，美股打新一般由券商自主分配，在老虎證券“普惠制+認購數量優先”的原則下，中籤率相對高的多。據悉，今年的容聯雲、怪獸充電、知乎、塗鴉智能的上市項目中，老虎證券新股獲配份額均領銜互聯網券商。

打新帶來的賺錢效應，加上申購門檻低、零申購費、高中籤率等優勢讓老虎的美股打新逐漸“破圈”，吸引更多投資者參與。此外，由於老虎“一個賬户玩轉美港股” 的賬户體系還幫助用户免去資金在不同賬户之間的繁瑣調撥，極大提高資金使用效率，真正實現“一健打新”，老虎也因此成為投資者美股打新首選平台。

實際上，投資者參與美股打新的熱情也是史無前例的。就理想汽車來説，數萬名投資者通過老虎證券提供的獨家申購通道“一鍵打新”，零售側認購金額達8.77億美元，場面極其火爆。8月底上市的小鵬汽車更是在老虎打新開通的1小時內認購金額破億萬美元，最終訂單共計24億美元，再次刷新其IPO認購訂單記錄，成為老虎證券的又一宗標誌性承銷項目。

打新熱潮的背後折射出，市場對於優質中概股的認可度不斷提升。老虎證券創始人及CEO巫天華同樣對大部分中概股持長期看好態度，其表示，從過去10年來看，中概股的PE變化並沒有特別大的下滑，而且，在整體行情向好後，中概股呈現的是領漲的態勢。在其看來，雖在過去20年裏，中概股經歷了幾次風波，但優秀的企業經受住了考驗，成為受到世界投資者關注的企業，而老虎證券要做這些以“百年老店”為發展目標的企業和投資者之間的修橋鋪路者，在聯通雙方、互相認可價值方面持續發力。

據悉，老虎證券成立於2014年，是一家高速成長的華人互聯網券商，旨在通過金融科技提高每個人的投資效率。公司當前以經紀業務為核心，主要面向普通投資者及機構投資者提供美股、港股、英股、A股（滬港通/深港通）等全球主要市場的股票交易服務，同時涵蓋資產管理和財富管理服務、機構和企業服務及投資者教育等多種增值服務。目前，公司已取得美國、澳大利亞、新加坡等地的券商牌照或許可。

本文不構成且不應被視為任何購買證券或其他金融產品的協議、要約、要約邀請、意見或建議。本文中的任何內容均不構成老虎證券在投資、法律、會計或税務方面的意見，也不構成某種投資或策略