美股盤前全知道｜“四巫日”降臨；美聯儲逆回購規模創紀錄高位_風聞
美股研究社-2021-06-18 17:16
分析師點評美聯儲「放鷹」：美股盛宴越來越接近終點
據富途資訊報道，被稱為「五年來最重要」的這場美聯儲會議上，儘管美聯儲未提及縮減QE，不過釋放了兩年後、即2023年較有可能加息不止一次的信號。美聯儲鷹派訊號的出現，也讓越來越多的投資者擔心，這可能給會給美股當前的繁榮增加壓力。
在一些分析師看來，美股的那些高估值板塊可能首先受到考驗；更有人認為，酒醒時分，「接着奏樂接着舞」時代結束了。Evercore ISI投資組合戰略主管認為，整體來看科技藍籌股將受影響不大，但是美聯儲太多的轉變對於投機類科技股來説將是負面的。
巴克萊：美聯儲料在9月份宣佈減碼購債 11月付諸實施
據新浪財經報道，巴克萊經濟學家稱， 美聯儲出人意料地將預期加息時間提前意味着聯儲可能會在9月份會議上正式宣佈減碼資產購買，並從11月開始縮減每月1200億美元的購債規模。
巴克萊首席美國經濟學家Michael Gapen和同事Jonathan Millar在報告中寫道，“ FOMC聲明中的兩個部分在我們看來都是偏鷹派的，包括關注疫情風險的降低以及未提到就業增長放緩”。
他們寫道：“ 美聯儲似乎離減碼越來越近，但對於經濟朝着美聯儲目標取得了多少實質性進展，以及如何看待點陣圖變化發出的更明確信號，目前還沒有明確答案”。
不過，鑑於聲明措辭的改變和點陣圖的變化，巴克萊將美聯儲宣佈減碼的時間預期從11月挪到9月，將實際開始收縮購債的時點從明年1月前移至11月。
國泰君安：美債利率上行空間不大
據富途資訊報道，國泰君安表示，本次會議沒有釋放開始考慮削減QE的信號，也符合市場預期。美聯儲堅守「通脹是暫時性」的立場，但口吻上也開始逐漸承認通脹風險。我們認為，6月FOMC會議沒有改變美聯儲「長期走向收緊、短期維持寬鬆」的方向，反而強化了這一判斷。我們維持下半年美聯儲政策轉向節奏偏慢的判斷，美債利率上行空間不大，一旦就業改善不及預期、通脹預期加速回落，反而存在超預期下行的可能性。
華泰證券：美聯儲議息會議決議比市場預期“鷹派”，第一次加息或將提前
據美港電訊APP報道，華泰證券指出，6月美聯儲議息會議決議比市場預期“鷹派”，點陣圖中位數預期2023年底前加息2次（今年3月FOMC預期2024年開始加息）。決議公佈後，美國10年期國債收益率迅速由1.5%上行至1.58%；美元指數由90.5升至91.4。儘管鮑威爾稱“未討論特定年份加息是否合適”，但點陣圖顯示預期2023年底前加息的聯儲官員數從3月的7人上升至13人；中位數預期2023年底前加息兩次。
美聯儲釋放“鷹派”信號，億萬富翁投資者泰珀稱“股市仍然很好”
據新浪財經報道，對沖基金傳奇人物大衞-泰珀（David Tepper）認為，美聯儲做得很好，這表明政策制定者並沒有在關鍵時刻頭腦不清。泰珀表示，儘管美聯儲加息時間框架提前，但股市依然良好。“我認為股市目前還是不錯的，”他説。
泰珀認為，美聯儲可能要到今年晚些時候才會開始縮減QE。他説，當這種情況發生時，這將是一個好跡象，表明經濟處於非常好的位置。
2、熱點全知道
今日迎年內第二個“四巫日”，市場波動性受關注
據富途資訊報道，美聯儲發表鷹派言論，第二天股市相對平靜。華爾街部分策略提示投資者不要過度樂觀。本週五是年內第二個「四巫日」，屆時大量美股期權將同時到期。高盛集團和野村證券表示，大量標普500指數相關期權到期可能導致市場震盪。
野村證券的Charlie McElligott指出，當前極低的大盤實際波動率與大量看漲gamma期權到期的情況是危險的，即一旦頭寸集體平倉，實際波動率可能會瞬間回升。
美聯儲逆回購使用規模激增至7560億美元紀錄高位 此前上調逆回購利率
據新浪財經報道，在美聯儲決定上調隔夜逆回購利率後，市場對逆回購協議的需求躥升至紀錄高位。週四，68家市場參與者通過隔夜逆回購工具將7560億美元資金放到美聯儲。紐約聯儲數據顯示，這刷新了5840億美元的前紀錄高位。
因美元融資市場流動性過剩，對美聯儲逆回購工具的使用需求一直在上升。美聯儲的資產購買操作和財政部減少現金賬户餘額是流動性過剩的部分原因。
美聯儲週三在維持聯邦基金利率整體目標區間不變的同時，微調了用來輔助控制基準利率的一些管理利率，其中逆回購利率上調5個基點至0.05%，6月17日起生效，超額準備金利率上調5個基點至0.15%。
谷歌宣佈將使用AMD服務器芯片提供雲計算服務
據新浪科技報道，AMD和谷歌雲（Google Cloud）聯合宣佈，谷歌將提供基於AMD最新“米蘭”（Milan）服務器芯片的雲計算服務，該芯片是AMD在今年3月推出的。谷歌還表示，Snap和Twitter等客户正在測試其基於AMD芯片的雲計算服務。
Adobe第二財季營收38.4億美元 淨利同比增長1%
據新浪科技報道，Adobe公佈了截至6月4日的2021財年第二財季財報。數據顯示，Adobe第二財季營收為38.4億美元，與去年同期的31.3億美元相比增長23%；淨利潤為11.16億美元，與去年同期的淨利潤11.00億美元相比增長1%；每股攤薄收益為2.32美元，相比之下去年同期的每股攤薄收益為2.27美元；不按照美國通用會計準則的調整後淨利潤為14.56億美元，相比之下去年同期為11.87億美元；調整後每股收益為3.03美元，相比之下去年同期的調整後每股收益為2.45美元。
英偉達將在英國超算項目上投入至少1億美元
據新浪科技報道，英偉達CEO黃仁勳週四表示，該公司將斥資至少1億美元，在英國建造一台超級計算機。黃仁勳説，英偉達將投入“1億美元”，作為其去年10月宣佈的“劍橋1號”超級計算機項目的起點。黃仁勳去年10月表示，計劃在該項目上投入4000萬英鎊（約合5560萬美元）。
傳eBay將以31億美元出售韓國業務，正在進行談判
據新浪科技報道，知情人士透露，eBay將以31億美元的價格將韓國業務出售給一個韓國財團。韓國是全球第四大電商市場，而多家競爭對手正試圖對第一大參與者、軟銀投資的Coupang發動更積極的競爭。
消息人士稱，這個財團由韓國最大的實體零售商E-Mart和互聯網巨頭Naver組成。他們計劃以3.5萬億韓元（31億美元）的價格收購eBay韓國的80%股份。eBay將保留剩餘股份。
目前，eBay韓國拒絕對此消息置評。E-Mart在監管申報文件中表示，正在與eBay進行談判，但尚未敲定收購。Naver在另一份文件中表示，這筆交易尚未達成。
消息稱微軟計劃在中國擴張，以壯大亞洲雲服務業務
據美港電訊APP報道，據外媒援引知情人士，微軟計劃不晚於2022年初在中國新增四個數據中心，以擴大其在亞洲的服務能力。微軟目前在中國已有六個數據中心並由本土合作伙伴世紀互聯運營，現在尋求抓住疫情期間全球互聯網服務需求激增的機會。
Soul更新招股書：發行價區間為每ADS 13美元至15美元之間
據36氪報道，社交平台Soul更新招股書，將發行價區間設定在每ADS 13美元至15美元之間，Soul將發售1320萬股美國存托股票，每2股ADS代表3股A類普通股。此外，Soul向承銷商授予一項30天的超額配售選擇權。若承銷商完全行使超額配售選擇權，按每ADS 15美元的發行價區間上限計算，Soul將通過此次IPO籌集最多2.277億美元。
3、機構評級全知道
摩根大通：5月蘋果在中國市場份額逆勢上升 股價看高25%
據美港電訊APP報道，摩根大通最新報告稱，5月中國智能手機總體出貨量持續下滑，但蘋果(AAPL.O)不僅並未受影響，其市場份額還逆勢大增。該行認為，蘋果股價未來還有25%上漲空間。
摩根大通分析師Samik Chatterjee研究中國信息通信研究院(CAICT)數據發現，相比整體下滑的手機市場而言，以iPhone機型為主的國際手機品牌5月在中國的出貨量環比增長41%（絕對銷量為380萬台），這高於以往同期30%的季節性增長水平。分析師將蘋果未來12個月的目標股價維持在165美元，這意味着蘋果股價還有25%的上漲空間。
傑富瑞：給予英偉達“買入”評級，目標價從740美元上調至854美元
據智通財經APP報道，傑富瑞將英偉達目標價從740美元大幅上調至854美元，給予“買入”評級。
傑富瑞指出ARM收購計劃仍在按部就班進行中，並將於2022年初完成。英偉達希望通過幫助ARM進入數據中心、汽車和物聯網市場等手機業務之外的領域。顯然，這不是ARM能獨立做到的。
傑富瑞指出，雖然今天的軟件銷售大多嵌入在硬件銷售中，但數據中心的企業人工智能軟件可能會走向授權模式，類似於VMware(VMW.US)授權系統軟件的方式。英偉達首席財務官Colette Kress稱，當收入變得可觀時，軟件有可能作為一個單獨項目從中分離出來。
目前CUDA平台（英偉達推出的運算平台）上有250萬名開發者，這能使新的軟件配套數目激增，傑福瑞指出，“最終，更易提高GPU(圖形處理器)的性能，加速其運算能力。”
Kress表示，英偉達的目標不僅是在硬件領域，而是要建立一個涵蓋當今數據中心基本需求的生態系統——成為一個擁有完整系統和信息處理技術的公司，而不是僅僅是一個芯片公司。其開發平台對於提升數據中心的GPU性能至關重要，並將支持不斷擴大的人工智能工作負載。
Bernstein：上調Beyond Meat目標價至178美元，歐洲將成公司下一個重要市場
據智通財經APP報道，Bernstein分析師Alexia Howard認為隨着更多餐飲服務渠道的重新開放，美國市場零售渠道的競爭壓力將有所緩解，歐洲市場將成Beyond Meat下一個重要的市場。Howard對該公司在後疫情時代的發展持積極看法，維持“跑贏大盤”評級，目標價上調至178美元。
另外，Howard還表示，隨着麥當勞人造肉新產品McPlant的重磅推出，該公司與麥當勞的合作將成為Beyond Meat業績增長的重要催化劑。
Argus：上調可口可樂目標價至63美元，預計公司盈利能力會持續改善
美股研究社消息，據智通財經APP報道，Argus重申對可口可樂的“買入”評級，將目標價從60美元上調至63美元。
分析師Chris Graja表示：“儘管新冠疫情對可口可樂造成重大的負面影響，但該公司的盈利水平可能已在2020年第二季度見底。隨着經濟重新開放，消費者重返餐館，最終回到遊樂園和體育賽事，公司的盈利能力應該會持續改善。”
該分析師補充稱，希望在海外業務有所反彈時，可口可樂能通過營銷和更有利可圖的品牌組合提高業績，從而提振股價。
洛克菲勒資本管理：給予特斯拉“買入”評級，能買進時就趕緊買
據智通財經APP報道，洛克菲勒資本管理公司的分析師們確認了對特斯拉(TSLA.US)的“買入”評級，因為他們認為該公司是全球電動汽車市場的領導者。隨着特斯拉股價下跌，這羣分析師表示:“任何有機會買進的時候，就買進。”
週二，洛克菲勒資本管理公司旗下Vios Advisors的董事總經理Michael Bapis表示，特斯拉是一家值得關注的公司，因為該公司在電動汽車、太空和清潔能源市場有很大的野心。Bapis對媒體稱，特斯拉將繼續尤其是在可預見的未來成為該行業的領導者；人們一想到特斯拉，就會想到創新。
Bapis補充道，該公司將繼續實現強勁的銷售和利潤增長，這最終將推動對該股票的需求;既然特斯拉的股價現在下跌了，那麼這是一個買入的好時機。除非有人進入並突破困難的入場壁壘，否則這隻股票將長期增長。
Bapis認為現在是買入並持有特斯拉股票的時候，建議暫時不去關注波動性，而要特別關注公司的基本面和管理層，他認為找不到比目前更好的管理層了。
摩根士丹利：市場對快手毛利及競爭憂慮令股價短期受壓
據美港電訊APP報道，摩根士丹利發表研報指，快手(01024.HK)目標今年投資超過10億美元，用於擴張海外業務，與字節跳動旗下TikTok等同業作競爭。
大摩估計，快手在加大力度擴張下，今年月活躍用户或可達到2.5億人以上，但由於投資龐大，且市場競爭激烈將需要作長期投資，預期市場將會較擔心其毛利受壓，令其股價短期受壓。
該行指，Tiktok過去花費約3至4年時間將月活躍用户提升至10億人，預期快手將要約4年時間，而其變現能力料於今年第四季至明年體現，預期市場會關注快手的虧損會否進一步擴大，給予增持評級，目標價300港元。
花旗：比亞迪H股看高至287港元，予“買入”評級
據新浪財經報道，花旗發佈研報表示，比亞迪早市股價升3%收229.6港元，成交15.33億港元，居港股半日成交最高金額榜的第七位。花旗發表報告，市場近日傳出內地政府高層將按排一項關鍵計劃，以幫助內地芯片製造商提升競爭力，相信消息對比亞迪影響正面，該行認為目前是時候吸納比亞迪，予“買入”評級及目標價287港元。
