網商銀行資產質量承壓、造血能力下降、投訴不斷_風聞

　　近日，網商銀行發佈2021年Q1財報，數據顯示網商銀行實現營業收入28.78億元，實現淨利潤3.91億元，總資產為2900.22億元，總負債為2755.00億元。

　　值得一提的是，網商銀行近3年的資產總額與負債總額增幅持續攀升，到達2020年底，其資產總額同比增幅超120%，但是2021年一季度資產總額卻縮減並跌破3000億元。

　　截至2020年末，網商銀行核心一級資本充足率分別僅為8.86%，2019年為15.40%，同比下滑42%！和2018年相比，下滑了20%；資本充足率方面，截至2020年末，網商銀行資本充足率為11.89%，同比下滑28%。

　　值得注意的是，網商銀行資產端中，貸款佔比從上一年度的50%降至2020年度的40.77%，佔比降幅超9個百分點。

　　資產質量方面，截至2020年末，網商銀行不良貸款率為1.52%，較上年末增加22BP。

　　據公開資料，2021年一季度，網商銀行的現金及存放中央銀行款項、存放同業及其他金融機構款項分別為414.74億元、446.76億元。

　　網商銀行淨利潤增幅遠低於營收增幅，究竟是什麼原因？

　　網商銀行2020年總資產的加速擴張與螞蟻集團謀求上市不無關係，螞蟻集團為了順利上市，旗下多個板塊都進行了業務擴張，網商銀行為螞蟻集團子公司自然蓄力衝刺，但是持續擴張增加資產的發力下，卻使網商銀行發放貸款增幅遠遠不及吸收存款增速，同時使其負債端略微承壓，2020年總負債增達130.38%。

　　根據財報分析，網商銀行的營業收入主要系利息淨收入與手續費及佣金淨收入所得。

　　2020年，網商銀行的利息淨收入為66.10億元，手續費及佣金淨收入為19.28億元，其中，利息淨收入中的利息收入已達114.69億元，但是48.58億元的利息支出拖累其利息淨收入；而手續費及佣金收入為80.77億元，手續費及佣金支出為61.49億元。

　　同樣，較大的手續費及佣金支出使得手續費及佣金收入也大幅鋭減。營業收入除了受到利息支出與手續費及佣金支出的“拖累”，還有資產減值損失的大幅增長。

　　據公開資料顯示，網商銀行的前身為阿里小貸，早期給阿里巴巴平台上的誠信通用户提供融資，也為淘寶、天貓等平台的商家放貸。

　　2014年國家放開民營企業對銀行的准入後，網商銀行順勢成立。

　　由於網商銀行的核心繫統基於雲計算架構，因此是沒有線下的服務網點的，所有的業務均在線上進行。

　　從收入角度看，網商銀行的收入主要來自利息收入、手續費及佣金收入。

　　利息收入方面，2020年，網商銀行利息收入為114.69億元，同比增長60%；同時，網商銀行2020年利息支出高達48.58億元，同比暴增149%！

　　問題就出在這裏！

　　利息支出的大漲，勢必會造成負債端成本過高。

　　與此同時，網商銀行不良貸款增長明顯。

　　2020年末，該行不良貸款餘額從上年末的9.67億元增加至20.48億元，增幅為111.57%；不良貸款率較上年末上升0.23個百分點至1.54%。財報顯示，網商銀行2020年資產減值損失為35.97億元，較2019年的16.54億元增長117.47%。

　　資產質量的下行，拖累了網商銀行的盈利水平。

　　據財報資料，網商銀行2020年資產減值損失為35.97億元，較2019年的16.54億元增長117.47%。

　　大量負債擴大資產，收益卻不“樂觀”？

　　網商銀行收益不樂觀或與其“揠苗助長”式擴張業務，從而助力母公司螞蟻集團衝IPO有關。

　　2017年至2020年，網商銀行的發放貸款及墊款金額分別為316.36億元、476.89億元、700.30億元、1269.08億元；吸收存款分別為251.68億元、429.79億元、788.58億元、1646.89億元。

　　除此之外，在各大投訴平台上，網商銀行還因存在高利息、暴力催收、泄露客户信息等問題而屢遭投訴。

　　而在“黑貓投訴”平台上，關於網商銀行的投訴有近600條，其中不乏“從本人名下所有的支付寶賬户扣款”“平台一直在吃砍頭息”“流氓賬户註銷困難”等敏感投訴。

　　2020年，網商銀行發放貸款及墊款與吸收存款均增破千億元，但其母公司螞蟻集團卻被終止IPO，網商銀行借風之勢在2021年能否持續，尚且不得而知。