萬物新生(愛回收)成功登陸紐交所，上市首日收漲22.93%！_風聞

萬物新生集團（愛回收）正式在美國紐交所上市，股票代碼“RERE”，定價14.00美元/ADS，募資規模2.61億美元。

萬物新生（RERE）開盤後漲超30%，上市首日收報17.21美元，漲22.93%，市值達38.32億美元。

編輯 | Arti

本文僅為信息交流之用，不構成任何交易建議

近年來，隨着多重經濟政策出台，循環經濟和消費電子產品回收被國家高度重視，傳統經濟向綠色循環經濟轉型發展全面開啓。

萬物新生集團秉承“讓閒置不用，都物盡其用”的使命，一直致力於打造ESG(即“環境、社會和治理”)樣本企業，包括通過研發隱私清除技術保障用户信息安全，通過延長電子產品的生命週期減少電子消費領域的碳排放和環境污染，以及通過打造供應鏈能力提升二手3C行業的規範化和規模化水平，促進行業可持續發展。

本次美股IPO，萬物新生現有股東參與認購，其中，京東旗下Windcreek認購5000萬美元，Tiger Global認購5000萬美元。

萬物新生集團創始人陳雪峯在致辭中特別感謝了家人，稱創業十年，直到2018年還在租房，因為家人的支持，個人向銀行借款了數千萬，因為家人的支持，個人承擔了數個億的連帶責任擔保責任，明天最大的事情，就是和家人呆在一起。

籌資用途方面，招股書稱，公司IPO募集所得資金約30%用於在平台上提供多樣化的服務，約30%用於進一步擴展線下門店網絡併為拍拍開發新的銷售渠道，約20%用於一般企業用途。

萬物新生集團是一家“互聯網+環保”類型的循環經濟企業，旗下業務線包括愛回收（二手3C產品C2B回收平台）、拍機堂（二手3C產品B2B交易平台）、拍拍（二手優品B2C零售平台）及AHS Device（海外業務）等，橫跨產業鏈供需兩端，服務覆蓋從回收、檢測、評級、定價到再銷售的全流程，同時服務商家和消費者，打通了C2B+B2B+B2C的全產業鏈閉環，推動行業的規模化、規範化和效率化發展，帶來了便捷、規範、高效的二手交易渠道。

據灼識諮詢報告顯示，在二手3C交易和服務領域，2020年萬物新生集團的交易台數和GMV均位列中國市場第一名（均為支付成交數據，下同），並且高於行業內第二至第五名的總和。

招股書數據顯示，愛回收過去12個月（截至2021年3月31日）的整體營收為56.80億元，同比增長49.4%。2020年整體營收為48.58億元，其中核心業務營收為47.09億元，較2019年同比增長38.2%。Non-GAAP調整後經營虧損1.04億元（剔除4000萬一次性費用後）。

平台服務收入是愛回收的增長亮點。招股書中顯示，2020年集團平台服務收入為6.14億元，對比2019年平台服務收入2.02億元，同比增長超過204.5%，平台服務收入2018年到2020年複合年均增長達627.7%。2018年至2020年，平台服務收入佔整體收入的比例分別為0.4%、5.1%、12.6%，呈現快速增長的趨勢。

2020年Q2到2021年Q1四個季度，集團平台服務收入同比增長速度分別為650.4%、167.3%、86.7%、136.8%。截至2021年3月，拍機堂註冊商家數超過11.5萬，集團平台效應初步顯現。

截至2021年3月31日，愛回收在中國172個城市開拓755家門店和超過1500個自助服務站。

IPO前，京東集團持股為34.7%，五源資本持股為14%，Internet Fund IV Pte。Ltd。持股為7.3%，天圖資本持股為8.5%。另外，愛回收在招股書中稱，京東旗下的Windcreek Limited表示有興趣以IPO價格購買至多5000萬美元的ADS。

灼識諮詢報告顯示，中國二手電子產品交易和服務市場潛力巨大，僅統計過去5年，國內累積下來具有較高價值的二手電子產品數量高達26億台。預計到2025年中國二手電子產品（包括手機、平板、筆記本等）交易數量有望達到5.46億台次，這一市場也愈發受到資本市場重視和關注。

公開資料顯示，自2012年以來，萬物新生集團先後獲得五源資本、世界銀行旗下投資機構IFC、京東集團、老虎環球基金、天圖資本、凱輝基金、啓承資本、清新資本、國泰君安國際等投資機構的多輪融資。

招股書顯示，除了長期的戰略股東京東，快手也於2021年5月投資了萬物新生集團。國內的中低線市場和廣大的小鎮青年，對於有品質保障的二手手機數碼產品，有着旺盛的需求。擁有3億日活、巨量下沉市場用户的快手，將從銷售端助力萬物新生集團的發展，正如京東在一二線城市以舊換新業務對公司的戰略加持。