騰訊研究院：中美數字經濟的差距_風聞

我國數字經濟領先全球。聯合國貿發會議（UNCTAD）認為，中國和美國共同領導着數字經濟發展。根據信通院數據，我國數字經濟規模連續多年位居世界第二位。然而與最高水平相比，我國在多個關鍵指標上仍存在較大差距，存在有待補齊的短板，主要體現在核心技術和理念塑造、產業互聯網、國際化、人才和碳中和五個方面。

一、核心技術和理念塑造：歷史因素所致

數字技術起源於戰爭。“二戰”中，同盟國為滿足快速計算需要，在艾倫·圖靈（英）和馮·諾依曼（美）兩位先驅的指導下開始研發電子計算機。1943年，英國發明瞭第一台可編程的電子計算機——巨人計算機（Colossus Computer），以破譯德軍密碼；同年，美國為完成火炮彈道運算，開始研製可編程的通用計算機ENIAC。三年後，該機器在賓夕法尼亞大學宣佈誕生。

英美是數字技術先行者，20世紀幾乎所有重要發明均誕生於兩國，例如電子計算機、晶體管、集成電路、阿帕網、微處理器、移動電話、PC和萬維網。如下表所示。攜上世紀之餘威，美國至今仍引領着核心技術的發展方向。根據聯合國貿發會議（UNCTAD）前沿技術準備度指數，美國、瑞士和英國分居前三位，我國僅居25位。根據ICinsights數據（2021），全球前15名的半導體廠商中，美國有8家，中國僅有台積電和聯發科2家，且均在台灣省。我國是後發國家，數字技術創新已取得難能可貴的成績，跟跑加快、並跑增多、領跑湧現。但與歐美國家相比，我國在關鍵核心技術和生產工藝等方面仍存在較大差距。

表1 數字技術領域的重要發明

來源：騰訊研究院，2021年6月

與核心技術相關且類似的是理念塑造。重要的數字理念往往是由美國人或美國企業首先提出，例如：人工智能、共享經濟、電子政務、電子商務、大數據、物聯網、雲計算、智慧城市和工業互聯網等。這些都是我國的重點工作。如下表所示。我國對世界理念的貢獻還較少，僅有“互聯網＋”等少數幾個。

表2 美國首先提出的重要數字理念

來源：騰訊研究院，2021年6月

二、產業互聯網：亟須迎頭趕上的短板

在數字經濟的大路上，美國是消費互聯網和產業互聯網“雙腿跑”，我國則是“單腳跳”——消費互聯網一枝獨秀，產業互聯網剛剛起步。這使我們的旅程異常艱辛，亟須補上產業互聯網的短板。

在北美15大互聯網公司中，Salesforce、Shopify、Square和Zoom四家屬於產業互聯網公司，微軟、Amazon、PayPal、Adobe和Intuit五家兼具產業互聯網屬性，消費互聯網和產業互聯網的企業數量比較相當，如下表所示。產業互聯網的優勢更能體現在細分領域，在各垂直行業（如醫療、零售、物流、餐飲等）和業務領域（如HR、IT管理、財務、CRM、協同管理等）都能孕育出若干專業小巨頭，呈現出百花齊放、燦若星辰的市場格局。

表3 北美15大互聯網公司

來源：騰訊研究院，數據截至2021年6月2日

雲計算是產業互聯網的基石，我國的雲市場仍處於培育期。根據IDC數據，2020年我國公有云市場規模為194億美元，僅佔全球的6.5%。軟件定義世界，SaaS引領未來。我國SaaS市場規模僅佔全球的2%（IDC，2019）。相較於美國，我國SaaS“落後十年，十倍差距”。

三、國際化：我國多數互聯網公司的業務僅限大陸地區

美國公司天然是國際化公司，面向全球提供服務。美國企業平均有35.9% 的收入來自美國之外，其中科技行業國際收入佔比最高，達55.86%（來源：Morningstar，2019年9月）。五大科技公司中，蘋果、Facebook和Alphabet三家的國際收入佔比均超過一半，微軟接近一半，亞馬遜也有27%，如下圖所示。美國很多創業公司也是國際化公司，例如金融科技獨角獸Spoton成立僅有4年，但業務已拓展到墨西哥和波蘭兩國。

圖1 2020財年美國五大科技公司國際收入佔比

備註：亞馬遜把收入分成北美、國際和AWS三個分部。因此，亞馬遜的國際收入未計入加拿大，也沒有計入AWS的國際部分。

我國多數互聯網公司主要服務華人市場，國際收入少到無須在財報中予以披露。在十大互聯網公司中，只有小米受益於中國製造，國際化業務取得了與美國巨頭相當的成績，2020年佔比達到49.8%。其他9家中，只有騰訊和阿里巴巴兩家公佈了國際收入情況，2020財年兩家公司國際收入佔總收入比重均為7%。

四、人才：移民撐起美國數字經濟半邊天

美國高等教育發達，是一個多元化的移民國家。移民更具冒險意識和創新精神，他們撐起了美國數字經濟的“半邊天”。根據Kpcb數據（2019），在美國市值最高的25家科技公司中，有15家是第一代或第二代美國人創建或參與創建。雅虎、eBay、Google、Facebook、PayPal、Zoom、Uber、Snowflake、Palantir、Slack等眾多數字公司是由第一代移民創建（或聯合創建），蘋果公司創始人喬布斯是第二代移民，亞馬遜創始人貝索斯的繼父是古巴移民。美國數字公司還聘請了眾多外國人擔任重要崗位，微軟、Alphabet、Adobe、IBM等公司的CEO都是印度裔，他們在印度出生並讀完本科。

華人也走向世界，在海外創立了眾多優秀互聯網公司。Sea是其中的佼佼者，是東南亞市值最高的公司，其創始人李小冬在國內接受高等教育，公司核心領導團隊以華人為主。Zoom、DoorDash、Upstart Holdings、Opendoor、Wish、YouTube、雅虎等美國著名互聯網公司都是由華人創建（聯合創建），如下表所示。

表4 華人在海外創立的部分互聯網公司

來源：騰訊研究院，數據截至2021年6月7日

我國也聘請了很多外國專家，他們為建設中國作出了貢獻。但我國互聯網公司中來自外籍的僱員數量還非常少，基本上是本土人才。與美國“國際市場、國際人才”不同，我國是“國內市場、國內人才”。在互聯網的人才競爭中，我國處於明顯劣勢。

五、碳中和：多家歐美數字科技公司已實現碳中和

氣候變化是人類面臨的最重要問題。《巴黎協定》（2015）提出“把全球平均氣温升幅控制在工業化前水平以上低於2°C之內，並努力將氣温升幅限制在工業化前水平以上1.5°C之內”。近年互聯網公司積極推進碳中和，大力倡導低碳減排，以加快實現該目標。

目前，歐洲五大互聯網公司中已有2.5家實現碳中和：Adyen和Zalando均在2019年；另外半家是Delivery Hero，其歐洲業務從2020年實現碳中和，並承諾2021年成為一家碳中和公司。美國十大互聯網公司中，已有5家實現100%可再生能源——谷歌、蘋果、Netflix、Facebook和Intuit，另有4家把目標時間定在了2025年之前；已有6家實現碳中和——谷歌、微軟、Adobe、Intuit（全球運營）、Salesforce、Facebook（範圍1和2）。如下表所示。

表5 美國十大互聯網公司碳中和情況

來源：騰訊研究院，2021年6月

我國是全球第一排放大國，作出了“2030年碳達峯，2060年碳中和”的莊嚴承諾。但目前來看，國民碳素養還有待提高，綠色環保理念尚未充分融入百姓的生活學習、企業的生產經營而成為一種習慣。人們過度消費、鋪張浪費的現象比較普遍，沒有哪家企業實現碳中和，甚至鮮有企業對碳足跡做出清晰統計。