每股1488元！掃地機器人憑什麼股價直追茅台？_風聞

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每股1488元！掃地機器人憑什麼股價直追茅台？

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大宗原材料漲價，冰箱、空調、洗衣機、電視機等家電產品成本節節攀高，部分家電產品漲幅超25%。

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即便在家電大戰一觸即發的“618”，傳統大家電行業也沒有瘋狂打起價格戰，而是全體“啞火”，但在“618無戰事”的大環境下卻有一個例外——掃地機器人。

作為對比，今年6月，內銷空調產量僅為1550萬台，同比2020年下降23%，同比2019年下降13%。京東618首日戰報顯示，掃地機器人6月1日成交額同比增長超200%。天貓數據也顯示，今年二季度以來，掃地機器人銷售額同比增長超六成，其景氣程度超過個護按摩和廚房小電。

“工廠基本沒庫存了，一生產出來，就被拉走去賣”“深圳某掃地機器人公司董事長蹲守上游供應鏈廠商打地鋪搶貨”⋯⋯

一機難求，銷量倍增，股價和市值齊飛，6月21日，石頭科技收盤價為1488元/股，總市值993億，科沃斯收盤價為203元/股，總市值1165億，不愧為A股“掃地茅（台）”。同一時間，老闆電器總市值417億，海爾智家總市值2402億。

圖源：東方財富

大宗商品漲價、缺芯困局、技術競賽、渠道之爭，一場掃地機器人大戰在“618”一觸即發。

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95%以上為“線上戰役”

尋找下一個“掃地機器人”

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你知道嗎？95%以上的掃地機器人都是通過線上渠道賣出去的。

奧維雲網數據顯示，2017〜2020年，掃地機器人線上渠道銷售額佔比穩定在95%以上。2020年，中國智能掃地機器人市場規模達79億元，線上銷售額佔比高達97.47%。

圖源：中國家電網《2021掃地機器人市場發展白皮書》

懶人經濟和互聯網基因一結合，引發了一場“線上戰役”。掃地機器人就是雷軍口中先天帶有互聯網基因的產品，這也是為何海爾、美的等傳統家電企業在這一賽道跑不過石頭科技、小米、科沃斯等專業掃地機器人公司的根本所在。

2020年雙11和今年4月兩趟佛山順德小家電產業帶之行，《IT時報》記者看到，美的、格蘭仕等傳統家電企業在不斷擴充智慧家電品類，掃地機器人就是一個重要的新品類，但在技術革新極快的這一領域，傳統制造和線下渠道的紮實能力沒辦法充分施展。

在董明珠扮演着青澀的主播，並遭受經銷商的各種質疑時，石頭科技進入了羅永浩直播間，科沃斯進場薇婭、李佳琦直播間，小紅書、什麼值得買上鋪天蓋地盡是掃地機器人、掃拖一體機的達人測評視頻，生於互聯網的科技公司沒有沉重的線下經銷體系包袱，這也是他們能在疫情期間逆風翻盤的原因之一。

國信證券統計數據顯示，今年1〜5月，科沃斯、石頭科技、雲鯨等專業掃地機器人公司GMV同比增長均超50%，但美的掃地機器人卻下滑53%，海爾則下滑22%。

圖源：國信證券

《2021年掃地機器人市場發展白皮書》中提到，中國有5億户小家庭，掃地機器人的整體普及率僅為8%，同期海外市場的滲透率也不足12%。這仍是一個藍海市場，但品牌競爭已有分野之勢。

當前，掃地機器人是消費市場中唯一可以做到不靠雙手就完成工作的智能家電，美的、格蘭仕、海爾等傳統家電企業都想找尋下一個掃地機器人，獲得先發優勢。

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九成“中國造”

席捲農村的別墅和歐美的地毯

剛過去的端午節，《IT時報》記者觀察到，沿海地區富裕的農村，新娘的嫁妝中開始出現掃地機器人的身影，跟拍的攝影師操作起了無人機。有甚者，浙江農村三層別墅裏，每層都有一部掃地機器人正歡快地工作着。

由於農村居住空間大，掃地機器人的使用頻率並不低。艾瑞諮詢《2021年中國下沉市場掃地機器人消費行為報告》顯示，37%的五線城市用户每天使用1次掃地機器人，頻率高於整個下沉市場的平均水平。

圖源：艾瑞諮詢

人民網研究院《2020年縣鄉消費研究報告》顯示，縣鄉地區家裝、家紡、數碼、户外等品類的銷售額增速超過140%，大量縣鄉用户首次購置了掃地機器人、無人機等。

另一項調查《縣鄉地區春節期間網購情況調查問卷》數據顯示，15%的縣鄉用户在2021年春節期間購買了智能穿戴產品，8%購買了掃地機器人，6%購買了麪包機。

家電下鄉的年代已經遠去，低劣家電向農村傾銷的情況也在改善，隨着中國農村的恩格爾係數與城市差距縮小後，縣鄉、農村用户開始接受科技含量較高的家電產品。

在國家“雙循環”的戰略下，下沉和出海不失為掃地機器人等新興家電企業施展拳腳的方向。

數據顯示，全球超九成的掃地機器人是“中國造”，這些掃地機器人在席捲中國農村之時，也在漂洋過海席捲歐美和東南亞國家。

縱觀海外市場，一類是以iRobot為代表的國外高端掃地機器人，一般只有中產家庭才能接受；另一類則是中低端產品，中間自然出現了斷層。

石頭科技、科沃斯等中國企業都想切入這個斷層來打開海外局面。從石頭科技2020年財報披露數據，公司實現總收入45.30億元，境外收入18.68億元，也就是説，其境外收入已經佔總收入的41.23%。海外市場正行駛在快車道上，221%的海外增長正是石頭科技總體營收的主要推動力。

“科沃斯的主體市場仍在中國，國際市場表現一般，這是科沃斯和它的同行們需要重視的，要想成為‘中國的戴森’，必須在海外市場有優秀的表現。”家電行業分析師劉步塵認為。

因地制宜地設計產品和拓展渠道，是中國掃地機器人火到海外的主要原因。比如，歐美國家80%的家庭都在使用地毯，石頭科技s7掃地機器人就在海外推出了地毯清潔模式。

圖源：石頭科技

不同於中國市場的是，海外用户購買掃地機器人的主要渠道是沃爾瑪和Costco，所以石頭科技的海外渠道以經銷商為主。

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缺芯、技術競賽

大戰前夕搶籌碼

缺芯，是電子行業的集體焦慮，從汽車到手機，從家電到機器人，這將是一場持續一兩年的困局。

“深圳某掃地機器人公司董事長蹲守上游供應鏈廠商打地鋪搶貨”的傳聞不脛而走。僅看掃地機器人行業，今年上半年，市場上的芯片價格已漲了近10倍。

連格蘭仕等傳統家電企業都加入“造芯”行業，説明這將是一場持久戰，而且它越來越威脅到智能家電產業的生命線。

掃地機器人行業進入一個拐點，此前用户不願意買單是因為嫌掃地機器人是一隻“智障電子寵物”，襪子吞得下去吐不出來，卡在半路常常需要人工解救，掃到一半沒電了不會自己回“窩”充電等等。

圖源：網絡

掃地機器人並不是一個新產品，早在20多年前出現，經歷了第一代靠超聲波探測避障的隨機式，第二代靠陀螺儀和加速度計的規劃式，掃地機器人的技術演進已經來到第三代導航鍵圖式，依靠SLAM算法，主要分為激光導航和視覺導航兩派，此時的掃地機器人更為“聰明”了，其價位也上升到2000元以上的檔次。技術打開了老百姓的大門，掃地機器人開始大規模進入普通家庭。

“從避障技術來看，計算機視覺是大勢所趨，未來掃地機器人一定是朝着自動化方向發展，自動洗抹布、自動倒垃圾。”石頭科技對《IT時報》記者表示。

無論最後的技術演進路徑是什麼，對芯片的依賴性都越來越高。

據行業人士透露，掃地機器人的主控芯片、激光雷達控制芯片、底盤控制芯片、WiFi芯片和電源管理芯片等都有不同程度的缺貨，同一時間，上游晶圓廠的出貨週期已經從8周延長至16周，甚至更長。

缺芯，對中小廠商影響更大。“石頭科技一定程度上擁有優先供貨權，隨着這種資源的傾斜，市場品牌將更加集中。”石頭科技認為，目前缺芯還未影響其正常生產。

作者／IT時報記者  孫妍

編輯／王昕 挨踢妹 

排版／黃建

圖片／東方IC、東方財富、艾瑞諮詢、石頭科技、中國家電網、國信證券

來源／《IT時報》公眾號vittimes