盤前全知道|奧本海默稱牛市將回歸，法興警告通脹交易會捲土重來_風聞
美股研究社-2021-06-25 18:02
奧本海默分析師：科技股最近會捲土重來，牛市即將回歸
據報道，奧本海默資產管理公司的首席投資策略師預測科技股最近會捲土重來，相信華爾街可以避免令人不安的夏日危機。該人士認為對投資者來説這個夏天可能是積極的，並將科技股最近出色的表現歸因於此。該人士在採訪的時候表示：「這是可能的。目前基本面看起來明顯好轉了，也許夏天就會迎來牛市。」
法興：通脹交易很快將捲土重來
據報道，通脹主題近期退潮，市場風格重回成長。但法興Albert Edwards 認為，通脹交易只是遇到“暫時”挫折，很快將捲土重來。
通脹以來，但通脹交易受到美聯儲6月議息會議鷹派立場的威懾，目前已經退潮。現在的問題是，美聯儲有能力加息嗎？在Albert Edwards 看來，美聯儲根本不可能完成貨幣政策正常化的任務。
Albert Edwards 進一步解釋到，通脹交易退潮，導致全球各類資產集體回撤。不過，在美聯儲官員“鷹、鴿”混合的發言下，債市最終選擇了一個方向，即長期債券上漲了，與2013年的市場反應相反，證明市場認為美聯儲的緊縮週期很有可能根本不會到來。
瑞信下半年展望：股市表現將優於其他資產
據富途報道，瑞信對環球經濟增長持樂觀看法，在政策和疫苗接種的支持下，預期今年環球經濟復甦，全年經濟增長5.9%，明年則增長4%。中國推動更平穩的復甦，政策亦開始漸趨正常化，但今年的政策仍較2019年疫情前更具支持作用，預料中國今年經濟增長8.2%。隨着各國逐步重新開放經濟，全球經濟增長將在未來幾個月加快。
在這個過程中，股市表現將優於其他資產。瑞信表示：「我們希望股票成為未來六個月至一年內表現優異的資產類別。只要盈利繼續保持上升趨勢，歷史表明，股市將一路攀升。也許在這個過程中會不斷出現調整，但調整即機會。」在股市方面，瑞信表示，更傾向於投資金融和材料等週期性行業，特別是歐洲地區的週期股。該行稱，歐洲週期股預計和美股中的週期股一樣，將獲得豐厚的利潤，但是估值處於數十年中的較低水平。
二、熱點全知道
美國5月商品貿易逆差擴大，進口逼近紀錄高位
富途報道，美國5月商品貿易逆差擴大幅度超過預期，進口額升至紀錄高位附近，且出口下降。根據美國商務部週四發佈的數據，貿易逆差擴大到881億美元，4月修正後為857億美元。接受調查的經濟學家預估中值為逆差875億美元。
調查：更多美國刺激支票被用於投資，日內交易愈發盛行
財聯社報道，金融諮詢公司Betterment週四公佈的一項調查，自去年以來，美國散户將美國政府發放的刺激支票拿來投資的人數大幅增加，許多受訪者表示，他們正積極進行日內交易，這一投資行為預計將持續下去。
Betterment調查統計的數據顯示，在1500名受訪者中，91%的受訪者表示收到了政府刺激支票，46%表示他們至少把其中一部分資金用於了投資。
Betterment稱，這一比例要比2020年3月的調查數據高得多，當時僅有9%受訪者表示至少會把部分刺激支票用於投資。
在最新的調查中，有750名受訪者表示他們如今正活躍地進行日內交易，其中49%的人稱他們最近兩年才開始進行這些交易。
摩根大通：比特幣下個月可能有一場泄洪式拋售
據報道，摩根大通表示，大型比特幣基金——Grayscale比特幣信託預計將在6月至7月期間出現拋售，這可能會成為比特幣的新壓力來源。以尼古勞斯·帕尼吉佐格魯（Nikolaos Panigirtzoglou）為首的摩根大通策略師週三在一份報告中寫道：上個月拋售造成的資金流動疲軟和價格變動導致比特幣近期下跌，而六個月限售期即將結束，市場可能進一步拋售Grayscale比特幣信託基金，這可能是對比特幣的另一個不利因素。
Faraday Future宣佈與Property Solutions Acquisition Corp.的合併上市文件生效
據報道，美國時間6月24日，洛杉磯--總部位於美國加州的全球共享智能出行生態系統公司Faraday Future（FF）今天宣佈，日前提交的最新版美股上市文件S4已經正式生效，這説明美國證券交易委員會（“SEC”）已經批准了Property Solutions Acquisition Corp. (“PSAC”）與FF的合併計劃。Property Solutions Acquisition Corp. (“PSAC”）的股東將於2021年7月20日舉行會議，通過股東投票批准與Faraday Future的正式合併。
交易完成後，合併後的公司股票和認股權證預計將分別以股票代碼 “NASDAQ：FFIE” 和"NASDAQ：FFIEW" 進行交易。“FFIE"中的I代表智能(Intelligent)和互聯網(Internet)，E代表生態系統(Ecosystem)和電動(Electric)。本次合併交易將為FF提供約10億美元的資金，其中包括PSAC以信託形式持有的2.3億美元現金（假設不贖回的條件下），為首款旗艦產品FF 91在交易結束後的12個月內大規模量產和交付提供了足夠的資金支持。
微軟發佈最新版本Windows 11，為6年來首次推出新系統
據報道，北京時間6月24日晚間，微軟(MSFT.US)面向全球正式發佈了旗下Windows操作系統的最新版本Windows 11，這是該公司6年來首次推出新的Windows系統。微軟公司董事會主席兼CEO納德拉表示：“今天是Windows發展歷史上的一個里程碑。”
比特幣價格大跌將拖累特斯拉第二季度業績
界面新聞報道，據測算，如果6月末比特幣價格跌至29500美元，那麼特斯拉手持的比特幣將給公司二季報帶來約9000萬美元的虧損。特斯拉在今年年初買入並持有15億美元比特幣之後，其財務報表就跟比特幣價格的波動密切掛鈎。一旦比特幣下跌並低於其帳面成本，公司在當期季報中將計提減值損失。
中金：料車用芯片緊缺影響漸緩 主要車企全年銷量目標未下調
中金髮表報告，指受全球芯片緊缺影響，今年 1 至 5 月主要車企廠商渠道庫存分別減少 50 萬輛左右，去庫存幅度高於歷年同期。據該行與核心車企溝通，芯片緊缺問題 6 月仍有持續，但 7，8 月有望開始逐步緩解，主要車企仍保持全年銷量目標不變，預計全年銷量仍達到 2,200 萬輛以上，走勢前低後高，建議關注下半年量價增長帶來的盈利彈性。
英國競爭和市場管理局：將調查亞馬遜和谷歌的虛假評論
據報道，英國競爭和市場管理局（CMA）：將調查亞馬遜和谷歌的虛假評論。
耐克：2021財年第四財季營收123.4億美元，同比增長95%
據報道，24日盤後，耐克發佈2021財年第四財季財報。財報顯示，該財季，耐克營收123.4億美元，同比增長95%，市場預期110.3億美元；淨利潤15.09億美元，市場預期預期8.19億美元，上年同期虧損7.9億美元。2021財年，其營收445.38億美元，市場預期432.38億美元，上年同期374.03億美元。
雲計算企業Confluent上市：市值114億美元 路演PPT曝光
據報道，雲計算軟件開發商Confluent（股票代碼為：“CFLT”）昨日在美國納斯達克上市，發行價為36美元，之前發行區間為29美元到33美元。
Confluent此次發行2300萬股，募資總額為8.28億美元。
Confluent開盤價為44美元，較發行價上漲22.2%；收盤價為45.02美元，較發行價上漲25.06%。
以收盤價計算，Confluent市值113.61億美元。
三、機構評級全知道
美國銀行：預計Prime Day銷售額同比增速疲軟，維持亞馬遜“買入”評級
美國銀行維持對亞馬遜(AMZN.US)的“買入”評級，目標價4360美元，稱該公司為期兩天的Prime Day銷售額同比增速疲軟。
美國銀行預計，Prime Day的GMV同比增長7%，達到95.5億美元，佔2021年第二季度總GMV的5.5%。美國銀行認為，該增幅低於正常水平，但仍足以支撐第二季度的GMV實現強勁增長。
該行表示，假設第二季度日均銷售額為18億美元的情況下，預計Prime Day將為第二季度創造58億美元的GMV增量，為同比增速貢獻4.4個百分點。目前，美國銀行預計，亞馬遜第二季度GMV同比增長28.6%，如果剔除Prime Day的影響，同比增速為24.2%。
大摩：維持亞馬遜“增持”評級，目標價4500美元
摩根士丹利維持亞馬遜(AMZN.US)“增持”評級，目標價4500美元。該行分析師Brian Nowak預計，今年，亞馬遜全球會員日Prime Day的在線消費總額約為68億美元，同比增長9%，但其中亞馬遜營收預計只有38億美元，同比增長約7%，因為亞馬遜指出，第三方商家在亞馬遜平台的銷售額增長規模超過了零售銷售額。Nowak預計，亞馬遜第二季度核心零售銷售額將增長2%，並且對其第三季度收入預測與市場預期保持一致。
富國銀行：奈飛轉型或成穩健型投資者新寵，重申“增持”評級
智通財經APP獲悉，富國銀行分析師Steven Cahall稱奈飛(NFLX.US)當前的股價作為買入點較為有利，並重申“增持”評級，目標價700美元。Cahall表示，該公司不再以炙手可熱的速度增長時，預計它仍會以較平緩的速度增長，這表明是時候換個角度看待該公司了。
投行DA.Davidson：予Square及PayPal“買入”評級，目標價分別為275美元及325美元
投行DA.Davidson發佈研究報告稱，予Square(SQ.US)及PayPal(PYPL,US)“買入”評級，目標價分別為275美元及325美元。
據悉，Square正在兩個方面發起攻擊——通過其支付專營權的中小企業，以及通過其現金應用(Cash App)的虛擬銀行賬户。
分析師Christopher Brendler表示：“雖然我們承認Square股價看起來很貴，但這只是因為市場低估了其盈利潛力。至於PayPal，認為其現在有了規模，可以為其提供的價值更積極地定價”。
在過去一年中，Square的總回報率為128%，遠遠超過了PayPal的67%，以及為中小企業提供Clover支付系統的Fiserv的5.3%。
花旗：沃爾瑪增長勢頭強勁，予“買入”評級
花旗集團分析師Paul Lejuez予沃爾瑪(WMT.US)“買入”評級，目標價為179美元。Lejuez認為，沃爾瑪“正以前所未有的強勢頭從疫情中復甦”。Lejuez預計，廣告、配送服務、Marketplace平台和金融技術等增長將推動公司未來幾年的強勁勢頭。如果按照股價除以每股EBITDA來看，雖然沃爾瑪目前交易的市盈率是11.2倍，但Lejuez認為，該股的實際市盈率為10.4倍，低於同行的13倍。Lejuez稱，沃爾瑪的市盈率很誘人，如果採用整體和部分分析法，它的股價甚至更便宜。
天風國際：首予時代天使“買入”評級 目標價為468港元
天風國際發佈研究報告，預計時代天使(06699)2021-23年營收分別為11.65/15.73/20.95億元，可比公司2021年平均PS為78倍，考慮到公司是隱形正畸領域港股唯一的上市公司，同時出於謹慎性考慮，予2021年PS為56倍，對應目標價為468港元，首予“買入”評級。
大摩：維持快手-W“增持”評級 目標價300港元
大摩發佈研究報告，維持快手-W(01024)“增持”評級，目標價300港元，公司近日公佈其全球月活躍用户(MAU)達到10億，截至今年首季止，月活用户已達9.5億、至4月已近10億，相信是來自海外業務所推動。
該行預計，公司年底海外活躍用户將升至2.5億，對比4月為1.5億。此外，公司海外旗下業務將持續推動全球月活躍用户增長，特別是拉丁美州(主要為巴西)、東南亞(主要為印尼)及中東地區。
