財主的貪婪！PayPal創始人利用中產階級的退休賬户給自己50億資產免税_風聞

ProPublica新聞網發表文章，詳細報道了PayPal的創始人彼得·蒂爾，如果通過一個特殊的免税退休賬户積累了驚人的財富。外界不只是對蒂爾的鉅額退休賬户一無所知，甚至財務專家計算出來的蒂爾財富總額還不及他退休賬户中的財富的一半，並且只要蒂爾到59歲半以後再從這個退休賬户中取錢，就可以完全免税，本文揭示了以蒂爾為代表的超級富豪們，是如何利用免税退休賬户斂財的。（文章作者：Justin Elliott，Patricia Callahan 和 James Bandler）

億萬富翁彼得·蒂爾是PayPal公司的創始人，他曾公開譴責“沒收税”（注：沒收税是指強制將私人財產無償轉讓給公共所有），他是美國著名反税政治行動委員會的主要資助者。他還資助了一個提倡建立不徵收強制性所得税的浮動國家的組織（注，浮動國家是指海上漂浮社區，人造島嶼）。

但蒂爾不需要一個人造島嶼就能避免納税，他有一個同樣有效的東西：羅斯個人退休賬户。

美國國內税務局的機密數據顯示，在過去的20年裏，蒂爾已經悄悄地把他的羅斯個人退休賬户，變成了一個巨大的免税儲蓄罐。

羅斯個人退休賬户是一種普通的退休工具，目的是鼓勵美國人在他們的老年生活存錢，利用大多數人無法獲得的股票交易，蒂爾將1999年價值不到2000美元的退休賬户變成了50億美元的意外之財。

為了更好地理解這一問題，我們先來看看2018年羅斯個人賬户中美國人的平均存款：39108美元。

50億美元是個什麼概念呢？

如果德克薩斯州休斯頓的230萬人中，每一個人都向銀行存入2000美元，那麼這個賬户裏的錢，還是沒有蒂爾在他的羅斯賬户中的錢多。

更重要的是，只要蒂爾等到2027年4月，也就是他離60歲生日還有6個月的時候才提取他的錢，他就永遠不用為這幾十億美元支付一分錢的税。

ProPublica獲得了美國國税局數千名最富有的人的退税數據，覆蓋時間超過15年。這些數據首次提供了美國超級富豪們的財務生活的內部觀察，這些人的鉅額財富足以使他們躋身歷史上最富有的人之列。

這些秘密信息揭示的是，當大多數美國人盡職盡責地為軍事、高速公路和安全網項目納税時，美國最富有的公民正在尋找方法來規避税收系統。

這些技術中最令人驚訝的是羅斯個人退休帳户，該帳户限制大多數人理論上每年只能繳納6000美元。

為了改善中產退休生活的退休金賬户，卻成了富豪們的避税天堂

已故特拉華州共和黨人小威廉·羅斯參議員，在1997年推動通過了一項建立羅斯個人退休賬户的法律，允許“辛勤工作的中產階級美國人”儲存免税資金以供退休之用。克林頓政府不想給富人提供巨大的税收減免，因為他們無論如何都能存錢，所以阻止了年收入超過11萬美元的美國人使用這個賬户，而且當時的年繳款額上限為2000美元。

然而，從一開始，像蒂爾這樣的少數企業家就繞過了這些規則：用2000美元或更少的錢開一個羅斯賬户，以優惠的條件購買一家初創企業的股份，而這家企業很有可能在某一天爆發出巨大的價值。每股的價值不到一分錢，這麼低的價格，即使2000美元也足以購買大量的股票。按美國政府的規定，只要個人退休帳户在59歲半之前保持不變，就可以坐擁該股票的所有收益，只要賬户開設超過五年，在59歲半之後再取款，無論收益多麼巨大，都可以永遠免税。

然後，用仍在羅斯內的收益進行其他投資。

在羅斯計劃創立約十年後，國會使得這個賬户變成巨大的避税場所，它允許每個人，包括最富有的美國人，把他們存放在不太有利的傳統退休賬户中的錢，在支付一次性税款後，轉移到羅斯賬户，在那裏他們的錢可以不受山姆大叔的檢查肆意增值，簡直就是美國的避税天堂。

為了確定那些在退休賬户中積累了財富的人，ProPublica搜索了超富人羣（超過2000美元）的退税數據和個人退休賬户。記者還研究了證券交易委員會的文件、法庭文件和其他記錄，包括2005年蒂爾申請新西蘭居移民時的一份詳細説明其財富的文件。

ProPublica發現，在這個稀有羣體中，“個人退休賬户”一詞已經成為一個錯誤的名稱。與其説這些賬户是為老年生活建立的一個蓄水池，不如説它們已經演變成了由美國納税人補貼的強力投資工具。

伯克希爾·哈撒韋公司沃倫·巴菲特的副手泰德·韋斯勒，在2018年底，他的羅斯賬户中有2.644億美元。對沖基金經理蘭德爾·史密斯，他的阿爾登全球資本投資了全美國各地的報紙（到2020年中期，阿爾登持有大約200家美國報紙的股份），他的賬户有2.526億美元。

世界上最富有的人之一、大力支持富人增税的巴菲特也在利用羅斯退休基金。截至2018年底，巴菲特在其中有2020萬美元。記錄顯示，前文藝復興技術公司的對沖基金經理羅伯特·默瑟，在他的羅斯賬户裏有3150萬美元。

巴菲特沒有對通過電子郵件發送的問題作出回應，無法聯繫到默瑟發表評論，他的會計師和律師也沒有回應代表他接受問題的請求。我們也無法聯繫到阿爾登全球資本的史密斯發表評論，當ProPublica記者表明身份時，他的對沖基金的一名員工一再掛斷電話。史密斯和他的對沖基金的其他代表也沒有回應。

巴菲特的副手韋斯勒在一份書面聲明中説，他的退休賬户依靠的是所有納税人都可以獲得的公開交易的投資和策略。儘管如此，他説他支持改革該系統。

他寫道：“雖然我是個人退休賬户機制的巨大受益者，但我個人並不覺得我的個人退休賬户為我提供的税收保護一定是好的税收政策，為此，我公開支持修改退休賬户超過一定門檻後所獲得的利益。”

蒂爾的發言人代表蒂爾接受了詳細的問題，然後從未回應過電話或電子郵件，給蒂爾的風險投資基金留下的信息也沒有得到回覆。

雖然這類賬户的範圍和規模從未被公開記錄，但國會早已意識到它們的存在，以及它們為超級富豪獲得的不斷膨脹的税收優惠。政府問責局是國會的調查部門，多年來一直警告説，最富有的美國人，正在以聯邦議員從未想過的方式在退休賬户中積累大量財富。

與此同時，國會嚴重削減了國税局的預算，以至於機構的調查能力受到阻礙。資金如此緊張，以至於該機構在2015年一度無法將紙質報税表中有關個人退休賬户的關鍵數據，輸入其計算機系統。

多年來，一些政客曾試圖打擊超富階層從巨大的個人退休賬户中獲得的税收優惠，但沒有成功。

2016年，俄勒岡州民主黨參議員羅恩·懷登提出了一個詳細的改革計劃，並説：“現在是時候面對這樣一個事實：當涉及到退休儲蓄時，我們的税法需要強化公平原則，而這要從打擊建立在內部交易資產上的大量羅斯退休帳户開始。”

他當時補充説：“退休儲蓄的税收優惠，旨在幫助人們建立一個保障，而不是一個金蛋。”

但懷登很快就放棄了他的提議；共和黨控制的參議院沒能通過它。

與此同時，蒂爾的羅斯賬户內的資金也在增長。

而且越來越多。

在2019年年底，它突破了50億美元的大關，在短短三年的時間裏躍升了30多億美元，所有這些都是免税的。

蒂爾是J.R.R.托爾金（注：英國作家、詩人、語言學家及大學教授，以創作經典古典奇幻作品《霍比特人》、《魔戒》與《精靈寶鑽》而聞名於世。）的粉絲，那時他已將他的羅斯公司置於一家名為Rivendell Trust的家族信託公司下。

在《指環王》中，瑞文戴爾（Rivendel）是一個精靈居住的秘密山谷，一個霧氣環繞、對抗黑暗勢力的避難所。

蒂爾的俗世版本是拉斯維加斯郊區的一處辦公大樓，對面是一家芝士蛋糕工廠，工作人員都是一小羣公司律師。

多虧了羅斯，蒂爾的財富甚至比統計富人財富的專家認為的還要大得多。2019年，福布斯認為蒂爾的總淨資產只有23億美元。這還不到他的羅斯個人資產的一半。

平平無奇的退休賬户如何成為富人的避税天堂

對大多數人來説，對羅斯個人退休賬户的繳款上限為每年6000美元。但是，一些最富有的美國人找到了辦法，使他們的羅斯個人退休賬户增長到數百萬、甚至數十億美元，而且是免税的。

辦法就在這裏。

你向羅斯個人退休賬户繳納1000美元。

然後，在只有少數人能夠接觸到的機會中，你用這筆錢在一家新成立的公司購買了100萬股股票，每股價格不到一分錢。

幾年後，該公司上市，每股的價值上升到50美元。

現在你的羅斯個人退休賬户價值5000萬美元。

通常情況下，當你出售這些股票時，你會欠國税局20%的收益。但是，由於這一切都發生在羅斯個人退休賬户內部，你不需要支付任何税款。

接下來，你用這5000萬美元投資於更多的公司。

當這些公司上市或他們的股票升值時，你的羅斯個人退休帳户就會不斷增長。

只要你等到59歲半才套現，這些錢就不會被徵税。

當你看到其他美國人退休時的光景時，超級富豪利用這個為中產階級準備的工具，而使自己變得富有的行為就格外刺眼。

普通人甚至一分錢都沒有。

2020年美聯儲的一項研究發現，四分之一的工作年齡的美國人沒有任何退休儲蓄。

羅斯賬户的妙用何在？

個人退休賬户是從企業養老金的廢墟中出現的。傳統的個人退休賬户自20世紀70年代以來就存在，服務於那些沒有養老金的工人，但隨着企業將退休儲蓄的負擔轉移到工人身上，很少有美國人設立這些賬户，這就註定了許多人在年老時只能靠社會保險勉強度日。到20世紀90年代，美國兩黨的政治家都在為美國儲蓄率的下降而煩惱。

正是在這種背景下，羅斯參議員多年來一直推動的一個想法終於找到了時機。

作為里根經濟學的創始人之一，羅斯決心削減聯邦預算、減税並控制國税局。從1997年開始，作為參議院財政委員會主席，羅斯舉行了一系列聽證會，將國税局人員描繪成來勢洶洶的暴徒。羅斯引發了立法調查，使國税局的徵税權力在後來的十多年裏都被削減了。

但是，正是他對羅斯個人退休賬户的倡導為這位參議員贏得了身後的名聲，並在《美國傳統詞典》中被提及。羅斯痴迷於一種新的個人退休賬户，他説這將是“給無數為未來做準備的美國人的一種祝福”。

它還為整個所得税系統創造了一個逃跑通道。

普通的退休計劃，例如傳統的個人退休賬户或401(K)，只是將税收推遲到以後。人們投入賬户的錢會從他們的收入中扣除，所以他們不會被提前徵税，之後產生的股息、利息或投資收益也不會被徵税。但當退休人員提取資金時，他們必須支付所得税。

相比之下，羅斯計劃消除了納税義務，而不是推遲納税。開設羅斯儲蓄所的人不會因為他們最初投入的資金而獲得減税。但是，一旦他們存入這筆錢，他們的投資就會永遠免税增長，而且退休人員在提款時不需要支付一分錢的税款。更妙的是，與傳統的個人退休賬户不同，羅斯不要求退休者隨着年齡增長而掏空賬户。

羅斯參議員承諾，他的新個人退休賬户，將“為辛勤工作的美國中產階級提供救濟”。

1997年，在壓倒性的兩黨支持下，創建羅斯賬户的法律獲得通過。一些税務專家預測，那些最有可能在年老時在經濟上掙扎的工人不會開設賬户，因為他們沒有儲蓄能力。

他們警告説，羅斯將成為對大多數富裕的納税人的一種饋贈，而這些人無論如何都會存錢。投資羅斯就像在低利率時鎖定抵押貸款利率一樣，對擔心國會在未來幾年提高税率的美國富人來説，羅斯很有吸引力。

這就是為什麼克林頓政府堅持禁止賺得太多的人把錢藏在羅斯里。當然，這將防止超級富豪們利用羅斯賬户作為避税工具。

1999年初的一天，蒂爾在後來成為PayPal的公司的一名副手，走進了Pensco養老金服務公司的舊金山辦公室。這本來是一個平淡無奇的約會，意外的是，它改變了蒂爾的生活。

蒂爾是斯坦福大學法律系的畢業生，經營着一家小型對沖基金，當時還沒有躋身超富階層的行列，但他對自己成立幾個月的科技企業有着遠大的抱負，他在那裏既擔任董事長，又擔任首席執行官。他設想他的公司創造“一種新的世界貨幣，不受任何政府控制”。

受自由意志主義者安·蘭德和托爾金的幻想三部曲的影響，當時30歲出頭的蒂爾就像一個反傳統的哲學。幾年前，他與人合寫了一篇反對多元文化主義的檄文，指責當時的克林頓總統的政府發動階級鬥爭。他和他的合著者寫道：“向富人徵税本身似乎已經成為一種目的。”

Pensco是一家小公司，允許客户將幾乎任何他們想要的投資放入税收優惠的退休賬户。蒂爾即將成為Pensco的大客户。

在接受ProPublica採訪時，Pensco創始人湯姆·安德森回憶説，蒂爾和其他PayPal高管曾想把公司的初創股份放入傳統個人退休賬户。

安德森拋出了更誘人的東西。

現在已經退休的安德森回憶説：“我當時告訴他：‘如果你真的認為這將會是一個大項目，那你應該考慮一下羅斯計劃。如果投資膨脹，當你把它取出來時，你不用交税，這是絕對沒有問題的。”

數學是令人信服的。蒂爾不會在前期得到減税，但如果投資價值激增，他將避免巨大的税單。

安德森説：“他們立即抓住了重點，他們就這樣做了。”

用每股0.001美元的價格買入了自己創立的PayPal的股票

接下來發生的事情使美國政府失去了數不清的税收收入，也許是幾十億。蒂爾用他的新羅斯賬户購買了他的創業公司的股票。

1999年，單一納税人只有在收入低於11萬美元的情況下，才可以向羅斯賬户存錢。像許多初創公司一樣，PayPal為其高層管理人員提供了較低的初始工資和大量的股票授予。國税局的記錄顯示，蒂爾當年的收入為73263美元。

與大多數擁有個人退休賬户的美國人相比，蒂爾還有一個優勢，他們通常用退休賬户來購買公開交易的股票、債券、共同基金和存款證明。由於蒂爾用他的羅斯賬户購買了一傢俬人公司的股票，其價值並沒有在公開的股票交易所確定。

雖然這種購買的細節通常不公開，但蒂爾的財務助理後來在這位企業家申請新西蘭居留權的信中，披露了這些細節：“蒂爾在PayPal成立期間通過他的羅斯賬户，購買了他在PayPal的創始人的股份。”

雖然美國證券交易委員會描述那段時間的文件沒有提到蒂爾的羅斯賬户，但文件顯示，他在1999年1月買下了他在該公司的第一批股份。蒂爾為170萬股股份支付了每股0.001美元，是的，1釐。按照這個價格，他只花了1700美元就買下了大量股份。

在1999年，2000美元是你一年中可以投入羅斯賬户金額的上限。

蒂爾不尋常的股票購買賣，可能觸犯旨在防止個人退休賬户成為非法避税工具的規則。投資者不允許通過退休賬户以低於真實價值的價格購買資產。這種做法有時被稱為“塞錢”，因為它規避了國會對可以在羅斯帳户中投入多少資金的嚴格限制。

PayPal公司後來在首次公開募股前，向美國證券交易委員會提交的文件中披露了有關該公司早期歷史的細節，該文件顯示，蒂爾的創始人股份是該公司以“低於公平價值”出售給員工的股份之一。

加州大學歐文分校的税法教授維克多·弗萊塞，曾寫過關於創始人股份估值的文章，他應ProPublica的要求閲讀了PayPal的文件。他斷言，用羅斯公司以0.001美元的折扣價購買創業公司的股票，是站不住腳的。

弗萊塞説：“這是一個巨大的醜聞，你是有多貪婪？”

西雅圖專門研究個人退休賬户的税務律師沃倫·貝克説，他建議在創業公司工作的高管客户不要用羅斯證券購買創始人的股票，以免被國税局指責他們進行了低估股票價值的特殊交易。貝克説的是一般情況，並不是針對蒂爾。

他説：“我擔心的是，你無法證明估值數字的合理性。”

加州和美國證券交易委員會的記錄顯示，在蒂爾購買其創始人的股份時，他自己的對沖基金已經向這家新創業公司貸款了10萬美元。

證券文件顯示，在該公司將股份賣給他後不久，投資者就湧入了數百萬美元。在短短一個月的時間裏，該公司以50萬美元的價格將自己的一部分股份賣給了投資者。這些記錄顯示，在6月和8月，電信巨頭諾基亞的風險基金部門和其他投資者又投進了450萬美元。

當時的網絡熱潮如火如荼。蒂爾在1999年底對員工説：“我們肯定會有大的發展。”

他預言PayPal將成為“支付領域的微軟”，根據《PayPal之戰》一書，一位前僱員講述了那些令人振奮的早期歲月。

但是，當蒂爾的羅斯賬户的託管人Pensco公司，在1999年年底向美國國税局報告賬户價值時，投資者的熱情並不明顯。税務記錄顯示，Pensco公司告訴國税局，1999年底蒂爾的羅斯賬户只值1664美元。

安德森在接受採訪時説，Pensco依靠那些股票在羅斯賬户中的公司來説明它們的價值。他不知道PayPal是如何得出其市場價值的，但他説蒂爾購買這些股票是“完全合法的”。

羅斯賬户成了蒂爾的私人免税投資銀行

從那以後，沒有什麼能阻止蒂爾的羅斯公司。在托爾金表述的鍊金術一般的硅谷中，他的羅斯公司將把這些PayPal的股票變成一筆免税的財富，這將比龍斯矛戈山中的所有寶石、黃金和白銀更安全（托爾金書中的矮人藏寶地）。

税收記錄顯示，1999年之後，蒂爾再也沒有向他的羅斯賬户存過錢。

他不需要這樣做。在短短一年的時間裏，他的羅斯賬户價值從1664美元躍升到380萬美元，翻了兩千多倍。

然後在2002年，eBay收購了PayPal。同年，蒂爾賣掉了這些股票，他的財務助理後來告訴新西蘭移民官，這些股票仍然在他的羅斯賬户裏。免税的收益湧入他的賬户，税務記錄顯示，到2002年底，蒂爾的羅斯賬户價值2850萬美元。

如果他在羅斯之外的普通投資賬户中持有他的股票，蒂爾將欠美國國税局20%的收益，並欠加州税務部門另外9%的收益。由於這些股票在羅斯賬户中，他在出售這些股票時沒有税單，這能夠為他節省數百萬美元。

突然間，蒂爾有了一個很少投資者能夠擁有的優勢：他自己的個人投資銀行，不需要納税。

他現在可以用羅斯賬户的現金購買和出售幾乎任何他想要的投資。根據他的財務助理的備忘錄，蒂爾用從他的PayPal公司獲得的數百萬收益，投資於其他硅谷的創業公司以及他自己的對沖基金。蒂爾的羅斯賬户再一次以低廉的價格收購了創業公司的股份。

例如，蒂爾和他的同事在2003年成立了數據分析公司Palantir，該公司得到了中情局支持的風險基金的早期投資。該公司以《指環王》三部曲中精靈製作的“看見石頭”（seeing stones）命名，這種石頭用於探測遠近的危險。

根據ProPublica對税務記錄、美國證券交易委員會文件和民事訴訟中的股東記錄的分析，當Palantir還是一傢俬營公司時，蒂爾就用他的羅斯賬户購買了該公司的股票，這比它在紐約證券交易所上市的時間還要早。

多年來，Palantir公司贏得了軍方的聯邦合同，用於追捕恐怖分子，以及美國移民和海關執法局的合同，用於尋找無證移民。甚至美國國税局也與Palantir公司簽訂了一份價值9900萬美元的合同，以梳理數據，識別偷税漏税者。

然後，在2004年，蒂爾遇到了馬克·扎克伯格，這位哈佛大學的本科生來硅谷過暑假，為發展後來成為Facebook的公司發展做準備。蒂爾投資了50萬美元，這是Facebook的第一筆大型外部現金注入。

這些Facebook的股票最後還能落入哪裏？蒂爾的羅斯賬户裏。

Facebook的律師後來在提交給聯邦法院的一封信中披露，在羅斯賬户裏的股票確保了蒂爾不會因為他在該公司的早期投資而欠税。

隨着蒂爾的羅斯賬户的膨脹，他斥責美國人的財務不謹慎。在2006年的福布斯專欄中，標題為 “警告：存錢、存錢、存錢”。蒂爾對美國家庭的低儲蓄率表示哀嘆，並呼籲大多數美國人量入為出。

他寫道：“放棄新的廚房和日光浴，爭取把工資的15%存起來。”

他在文章的最後建議道：“適度的生活和良好的儲蓄勝過一貧如洗的死亡。”

在接受Big Think網站的採訪中，蒂爾説，美國的税收制度有“公平問題”，“你讓超級富豪支付的税率低於中產階級或中產階級偏上的人。”

他説，解決的辦法不是向富人徵收更多的税，而是“向中產階級和中上層階級徵收更少的税”，並減少他們對昂貴項目的依賴，如醫療保險和社會安全。

那時，蒂爾已經購買了一輛法拉利，並在舊金山四季酒店交易了一套頂層公寓。2005年，他向新西蘭申請移民，新西蘭已經成為一些極端富有的人的目的地，他們將其視為文明崩潰時的安全港。

蒂爾在給該國政府的一封信中寫道：“我長期以來一直欽佩新西蘭的人民、文化、商業環境和政府，以及新西蘭對投資、商業和貿易的鼓勵。”

蒂爾以投資者的身份提出申請。他的申請是由他當時的財務助理傑森·波特諾伊準備的，在申請中，蒂爾吹噓他的羅斯規模。蒂爾將749967美元轉到了新西蘭的一家銀行，將其置於羅斯賬户的保護傘之下。

新西蘭是《指環王》電影的拍攝地，批准了蒂爾的申請。《新西蘭先驅報》後來披露，新西蘭已秘密授予蒂爾正式公民身份。該報通過公共記錄請求獲得了蒂爾的申請，這些文件包括波特諾伊的信。

在接下來的兩年裏，蒂爾的羅斯賬户達到了新的高度，這反映出了Facebook的飛速發展。在他關於創業公司的暢銷書《從零到一》中，蒂爾寫道：“有錢就能賺錢。” 

到2008年底，羅斯賬户價值8.7億美元。

羅斯賬户的門檻進一步降低，富人們瘋狂利用羅斯賬户避税

到此為止，蒂爾是少數幾個成功積累了龐大的羅斯賬户的美國人之一。根據税收記錄和美國證券交易委員會的文件，其他至少有三位Paypal公司的員工最終建立了羅斯賬户，每人價值超過8000萬美元。

即便如此，收入限制還是設法將大多數超級富豪拒之門外。

然後，在小布什政府的後幾年，國會破壞了這些防禦措施，於是富人們衝了進來。

這一變化的核心是一種聽起來不怎麼時髦的手法，即羅斯轉換。它是這樣運作的，如果你在傳統退休賬户裏有錢，你可以把它轉到羅斯賬户，只要你為這筆錢支付一筆一次性所得税。通過將賬户轉換為羅斯型，就不會再有額外的所得税。

自從羅斯賬户的概念誕生以來，轉換就一直存在，但它們只限於年收入低於10萬美元的美國人。

2006年，小布什和共和黨控制的國會正在尋求削減資本利得税，即出售股票或其他資產時可能產生的收入類型。但他們面臨一個問題，預算規則要求他們找到一種方法來彌補損失的收入。

他們的解決方案被普遍認為是個噱頭：用一項減税來支付另一項減税。

布什法案中包含了一項條款，取消了對富人進行羅斯轉換的禁令。由於這種做法需要預先支付税款，因此在短期的國會預算模型中，它被視為實際增加了收入。税收減免直到後來才出現。預算專家萊恩·伯曼在專業出版物《税務筆記》中寫道：“這將對未來幾十年的聯邦預算產生巨大的破壞性影響。”

ProPublica審查的税務記錄顯示，羅斯的新後門在2010年打開，並在對沖基金經理、實業家和繼承人中掀起了一股轉換的狂潮。

伯克希爾哈撒韋公司的高管韋斯勒，在擔任私募股權合夥人和對沖基金經理期間積累了大量的傳統退休基金。他轉換了高達1.3億美元的資金。他的老闆巴菲特轉換了1160萬美元。在支付一次性税款後，兩人的羅斯賬户都飆升了。

韋斯勒在他的聲明中説，他在1983年作為一個22歲的初級金融分析師開設了一個退休賬户，並開始按允許的最高金額繳款，同時他的僱主還提供了慷慨的匹配。韋斯勒説，他的羅斯賬户如此龐大，是因為他謹慎的選擇、非凡的運氣、以及近40年的持有時間。

韋斯勒説，他設想已故的羅斯參議員，會將他的經歷作為“延遲消費的一個鼓舞人心的例子，希望能幫助激勵幾代未來的儲蓄者。”

他補充説，為了將他的賬户轉換為羅斯賬户，他支付了超過2800萬美元的聯邦税。

一些富人甚至設法避免了這部分一次性税款。

艾伯希米家族的三名成員在2010年和2011年將6500萬美元轉為羅斯儲蓄，他們的族長在軟件公司Quark發了財。財富繼承人之一法哈德·艾伯希米一直支持左翼事業，並因在2011年“佔領波士頓”抗議活動中身穿一件手寫T恤衫而聞名，該T恤衫宣稱他是1%的成員，並説：“對我徵税，我很樂意。”

可能吧。

他將1940萬美元轉換為羅斯賬户，這將引發680萬美元的所得税，但由於其他投資產生的損失，他抹去了轉換時的税單，埃布拉希米拒絕發表評論。

2009年，蒂爾的秘密武器首次被泄露。

在一篇標題為“給我自由或給我納税人的錢”的報道中，Gawker媒體援引匿名消息來源，透露蒂爾將他的Facebook投資放在免税的羅斯賬户中。

然而，經濟大衰退使蒂爾陷入困境。他的對沖基金出現了巨大的損失。

然後，蒂爾做了一件不尋常的事。ProPublica獲得的美國國税局報税數據顯示，從2010年開始的五年裏，他從自己的羅斯賬户中至少提取了2.54億美元的資金。税務顧問説，這在富人中幾乎聞所未聞，因為它縮小了可以免税投資的資金池。因為蒂爾當時才40多歲，太年輕了，不能從羅斯銀行提取資金而不支付所得税和10%的罰款。

除了羅斯以外，蒂爾也其他地方也賺了錢。税收記錄顯示，從1999年到2018年，他又獲得了6.87億美元的收入，主要來自投資收益。總的來説，在此期間，他支付了2.06億美元的聯邦税，包括提前提取羅斯的税款。

然而，在其中的四年裏，蒂爾設法將他的聯邦所得税賬單減少到零。

2011年，蒂爾引起了國税局的注意。税務記錄顯示，該機構啓動了一項審計。這些記錄沒有説明國税局在看什麼，也沒有説明是否涉及蒂爾的羅斯賬户。税務記錄顯示，無論如何，審計在幾年後結束，蒂爾沒有再欠任何税。

到了2012年，大額個人退休賬户開始受到審查，並在總統政治的焦點。

那年1月，《華爾街日報》報道説，競選美國共和黨提名的前私募股權高管米特·羅姆尼在一份財務披露表上寫道，他積累了一個價值2000萬至1.02億美元的個人退休賬户。這篇報道刊登在頭版，並在其他出版物上引發了一波又一波的報道。

羅姆尼持有的是一個傳統的個人退休賬户，還不是一個羅斯。但是，人們不禁要問，鑑於政府對可存入遞延税款賬户的資金數量有嚴格限制，該賬户怎麼可能增長得如此之大？

《華爾街日報》援引前公司內部人士和文件報道，在羅姆尼擔任投資巨頭貝恩資本首席執行官期間，那裏的高管通過將私募股權交易中價值極低的股票放入個人退休賬户，然後看着它們膨脹，有效地繞過了繳費限制。

ProPublica對税務記錄的分析顯示，到2018年底，至少還有7名貝恩的現任或前任高管積累了至少價值2500萬美元的個人退休賬户，其中3人超過9000萬美元。

其他金融家也找到了擴大退休賬户的方法。例如，邁克爾·米爾肯是20世紀80年代的垃圾債券大王，曾因欺詐而入獄，後來被特朗普赦免，他的傳統個人退休賬户價值5.09億美元。

米爾肯的一位高級顧問拒絕回答問題：“因為公佈或討論邁克·米爾肯的私人財務信息不是我們的慣例，所以我在這個問題上無法幫助你。”

羅姆尼在2012年的大選中敗北，但個人退休賬户的披露引發的反感持久不退。懷登要求國會的調查部門調查此事。在2014年發佈的一份具有里程碑意義的報告中，政府問責辦公室敲響了警鐘，發現巨型個人退休賬户“與國會成立它的初衷背道而馳”。

國税局官員告訴調查人員，聯邦政府正因“退休賬户濫用”而損失越來越多的錢。美國政府問責局的調查人員指出了私募股權“激進”的估值策略。雖然報告沒有提到蒂爾或他的PayPal聯合創始人，但報告闡述了創業公司創始人的股份如何被用來規避個人退休賬户的繳款限額。國會調查員寫道：“個人可以通過在退休賬户購買嚴重被低估價值的股票，來操縱繳費限額。”

該報告估計，截至2011年，大約有300名納税人的退休賬户價值超過2500萬美元。這一細節在媒體和國會山莊引起了反響。很少有人知道，這些賬户中的大多數與蒂爾的賬户相比是微不足道的，蒂爾當年的賬户價值近16億美元。

一系列的改革建議隨之而來。現在參議院財政委員會主席的懷登，已經成為反對他所謂的“特權階層利用巨型羅斯個人退休賬户，來獲取補貼和逃避税款的不公平策略”的主要支持者。2016年，他發佈了一項計劃，要求價值超過500萬美元的羅斯賬户所有者從賬户中取出資金。在退休行業和由共和黨人控制的參眾兩院的抗議聲中，懷登的提案無疾而終。

與此同時，美國國税局在管理退休賬户的努力中也陷入困境。該機構曾一度建議國會禁止退休賬户購買不在公開市場上交易的投資，如創始人股票。這也沒有什麼下文。相反，國會開始削減國税局的預算，使該機構十多年來一直處於癱瘓狀態。

2009年，一個內部團隊建議税務局，至少應該收集退休賬户中持有的非正統資產的數據。但是，該機構花了五年多的時間才授權披露這些投資。即使如此，税務局也只是要求税單上寫明退休賬户是否持有一傢俬營公司的股票，而不需要披露公司名稱或每股價格。

到2015年，税務局正在努力處理由管理退休賬户的公司送來的紙質表格。該機構沒有能力將它們數字化。又過了兩年，國税局才開始以電子方式轉錄這些表格。

經過多年的努力，税務局表示，它終於在2019年準備好了，可以使用這些數據來審計潛在的濫用者。但是真正的戰鬥還沒有打響，就產生了很多爭議，比如，如何評估一個沒有公開交易的初創公司的股份，國税局官員向國會調查員抱怨説，挑戰這種估值昂貴且耗時，它需要一小批專家來對抗財力雄厚的納税人。

國税局沒有對詳細的問題作出回應。但正如ProPublica所報道的，在與超級富豪的税務糾紛中，國税局完全不佔優勢。

2016年，蒂爾成為罕見的為特朗普背書的硅谷巨頭

在蒂爾《從零到一》一書中，他認為，財富的建立不是靠運氣或不公平的優勢，而是靠有眼光的投資者和創始人，他們比同齡人更有勇氣，在眾人都不看好的情況下，他們是領導者。

蒂爾用一整章的篇幅論述了保守秘密的重要性，他寫道：“每一個偉大的企業都是圍繞着一個不為人知的秘密而建立的。”

蒂爾的一個秘密是，他的財富不僅是靠頭腦建立起來的，也是靠大量的税收減免。到2019年，蒂爾的持股已經變得如此龐大和多樣化，以至於他的50億美元被分散在他的羅斯內部的96個子賬户中。

隨着財富的增長，蒂爾向共和黨政客和具有反税議程的團體投入了數百萬美元。2016年，他成為罕見的為特朗普背書的硅谷巨頭。

特朗普時代推動了市場的繁榮，對蒂爾和他的羅斯賬户來説是好事。2018年，他將他的羅斯管理公司從Pensco轉移到Rivendell，這是一家以托爾金的精靈聖地命名的家族信託公司。

在托爾金的幻想世界中，精靈可以在戰鬥中被殺死或屈服，但他們不會因年老或疾病而死亡。蒂爾曾告訴人們，他希望能活到120歲。這可能有點樂觀，但他沒有氣餒，正在積極投資於抗衰老技術公司。美國證券交易委員會和税務記錄顯示，他甚至把其中一些股票塞進了他的羅斯賬户。

假設每年有6%的適度回報，並且沒有提款，他的免税金蛋在2087年可能價值約2630億美元，屆時蒂爾計劃慶祝他的120歲生日，這比他新祖國新西蘭目前的國內生產總值還要大。

當被問及活一個多世紀的問題時，蒂爾告訴《華盛頓郵報》：“有一個好消息和一個壞消息，壞消息是，如果你不相信好消息，你就沒有為退休儲蓄足夠的資金，很可能在貧困中度過你的大部分晚年。”

蒂爾説：“財務規劃，具有非常不同的特點。”

加美財經