盤前全知道|貝萊德警告美股樂觀情緒，東吳證券稱全球滯脹已來_風聞

1、機構怎麼看美股

貝萊德警告！美股短期或過於樂觀

據報道，貝萊德投資研究所(BlackRock Investment Institute)策略師正在降低短期對美國股市的樂觀情緒。以Wei Li為首的策略師們在一份報告中表示，高税收、更嚴格的監管和經濟更快增長的可能性，削弱了美股的吸引力。

Wei Li：“我們認為美國以外發達市場的股票在戰術層面上更能抓住經濟重啓的時機，因為強勢經濟重啓的範圍會擴大。更高的税收和更多的監管可能會對美國股市的強勁表現構成挑戰。”

橡樹資本霍華德·馬克斯：只要基本面利好不斷，資本市場很難大幅衰退

據富途報道，橡樹資本創始人霍華德·馬克斯，在6月25日召開的國泰世華銀行的下半年全球投資展望線上會議表示，美聯儲會持續支持和刺激經濟和市場，利率在很長一段時間內都會保持低水平。對於持續通脹和市場泡沫可能帶來的衰退，霍華德表示不以為然，他指出，目前雖然資產價格普遍較高，但是經濟基本面正處在復甦區間，只要基本面不斷傳來好消息，資本市場很難有大幅衰退的空間。

東吳證券：全球滯脹已來，下半年警惕流動性退潮後的債務風險

據富途報道，東吳證券首席經濟學家任澤平及其團隊認為，全球性的滯漲，以及流動性拐點，已經到來。長期貨幣超發的後果，到了買單的時刻。世界經濟再度來到十字路口。

未來三大風險值得警惕，都跟流動性退潮有關：一是美聯儲貨幣政策轉向以及全球流動性拐點；二是新興經濟體面臨金融脆弱性、深陷疫情以及美聯儲縮表預期的三重危機；三是國內信用收緊、金融去槓桿、流動性退潮過程中，房地產、地方平台、殭屍企業等債務風險開始暴露，有的深陷流動性危機之中，個別的命懸一線。

2、熱點全知道

全球股市上半年即將收官 有望創逾二十年來第二好表現

據新浪財經報道，2021年上半年僅剩下一個交易日，全球股市有望創出1998年同期以來第二好表現。如果MSCI全球指數截至6月29日約12%的漲幅守得住，那麼它將僅次於2019年上半年15%的漲幅。6月28日這一全球基準股指收於歷史新高，較2020年3月疫情低點已反彈近 90%。

巴菲特：疫情的經濟影響極不均衡

據報道，在CNBC週二播出的節目中，巴菲特表示，對於蓬勃發展的大企業和苦苦掙扎的小企業，疫情產生的影響是極其不均衡的。新冠病毒的不可預測性影響還遠未結束。

而芒格則在採訪中説，對一些類似汽車經銷商這樣的企業來説，疫情甚至帶來了暴利。另外，他從伯克希爾哈撒韋早期的失敗中學到的一個重要教訓是：「如果很明顯某件事是錯誤的，那就迅速修復它。等待並不會變得更好。」

美國房價繼續飆升 4月漲幅創下三十餘年之最

據外媒報道，美國4月房價創下了30多年來最大漲幅。

週二發佈的數據顯示，在全美範圍內，標普CoreLogic凱斯-席勒房地產價值指數同比上揚14.6%，創下1988年以來的最大漲幅，也是房價連續第11個月加速走高。今年3月的漲幅為13.2%。

同時美國20個城市房價大漲14.9%，創出2005年以來最大漲幅，也超過經濟學家預期中值。

“4月份的表現確實非常出色，” 標普道瓊斯指數公司全球指數投資策略主管Craig J． Lazzara説，“我們之前就認為，美國房地產市場之所以堅挺部分是因為人們對新冠疫情做出的反應，因為潛在買家從城市公寓轉向了郊區住宅。4月的數據仍然符合這一假設。”

拜登誓言繼續推動基礎設施計劃和開支法案

據外媒報道，美國總統拜登週二誓言繼續向國會施壓，直到國會通過兩黨基礎設施協議和一份更大的税收與支出法案，以推進他的其他執政議程。

共和黨人正在阻止民主黨領導人使用快速預算程序單方面通過一項法案，其中包括數萬億美元的支出和對富人加税。對於民主黨來説，讓國會幾乎同時通過這兩項法案，是兩黨基礎設施協議在參眾兩院獲得通過的關鍵，因為自由主義者不想冒險先行通過基礎設施計劃、而讓他們的優先事項（氣候、健康和社會項目）排在後面。

瑞穗：AI將推動半導體市場規模升至1萬億美元，英偉達仍是行業龍頭

據報道，瑞穗通過對人工智能和深度學習進行深入研究得出結論，認為人工智能是半導體增長的下一波浪潮，是推動半導體市場規模達到1萬億美元的關鍵驅動力。

瑞穗分析師Vijay Rakesh指出，AI運算正推動下一波的半導體增長，AI應用有望帶動整體芯片市場年度銷售額規模自目前的4千億美元升至2030年的1萬億美元。AI芯片去年(2020)創造約230億美元的營收，約佔整體芯片市場的5%；到2025年有望升至700億美元以上，佔比突破10%，複合年增率達25%，遠高於整體市場的7%。

此外，該行認為，儘管面臨着來自谷歌(GOOG.US)、英特爾(INTC.US)等公司的競爭，英偉達(NVDA.US)在人工智能芯片領域仍是“無可爭議的領導者”。

SpaceX將斥資300億美元建立衞星網絡Starlink

據金融時報報道，特斯拉馬斯克表示，他的私人火箭公司SpaceX準備投資300億美元建立衞星互聯網網絡Starlink，並有望在8月之前提供全球覆蓋，計劃在一年內吸收50萬用户。

SpaceX目前在低軌道上擁有1,500顆衞星，為Starlink提供寬帶互聯網服務，這項服務填補了地面光纖連接和5G覆蓋區域之間的地理空白，將網絡送達世界上最難覆蓋的3%-5%區域。

蘋果已是谷歌雲存儲最大客户 今年前5個月花費3億美元

6月30日消息，據國外媒體報道，隨着用户數據的大量增加，蘋果公司在谷歌雲服務上存儲的數據也急劇增加。

消息人士透露，截至5月份，蘋果今年在谷歌雲存儲上已花費約3億美元，同比增長50%，增幅明顯。

疫苗或能應對Delta變種，Moderna暴漲5%

據CNBC報道，美國疫苗巨頭Moderna週二表示，Moderna新冠疫苗在實驗室環境中顯示出了有效對抗新冠Delta變種的希望。

據Moderna説，兩劑mRNA疫苗產生了針對Delta、Beta和Eta的中和抗體，它們分別是在南非和尼日利亞首次發現的變體。這些數據尚未經過同行評審。這些結果雖然很有希望，但可能不能反映疫苗在現實世界中對抗變異的實際效果。

美聯航訂購270架飛機押注疫後復甦 為該公司有史以來最大訂單

美國第三大航空公司美國聯合航空（United Airlines）週二確認了其有史以來最大的一筆飛機訂單。該公司訂購了270架波音和空中客車飛機，以推動新冠疫情後的增長。

該筆訂單包括200架波音737 MAX機型和70架空客A321neo機型，訂單價值達300億美元。這將使美聯航在美國國內網絡的載客量增加近30%，並使其能夠更好地在高端和低端旅行中進行競爭。

美聯航CEO Scott Kirby表示，該筆訂單將“加速我們的業務，以應對航空旅行的復甦”。

該公司還宣佈，預計將為新飛機招聘約25000名員工，包括飛行員、空乘人員和機械師。

3、機構評級全知道

Argus：法國反壟斷案達成和解有助避免調查，重申Alphabet“買入”評級

Argus分析師Joseph Bonner發表報告，重申Alphabet(GOOGL.US)“買入”評級，目標價2800美元。該分析師表示，雖然Alphabet面臨的反壟斷競爭調查日益增加，但該公司近期在法國就類似案件達成和解，令其看到了一線曙光。

獨立研究：將Facebook目標價從280美元上調至290美元，評級賣出。

傑富瑞：將Paypal目標價從310美元上調至340美元。

瑞銀：將特斯拉目標價從730美元下調至660美元，維持“中性”評級

瑞銀將特斯拉目標價從730美元下調至660美元，維持“中性”評級。

瑞士信貸：重申特斯拉“中性”評級，目標價為800美元

近日，瑞士信貸分析師Dan Levy重申特斯拉(TSLA.US)的投資評級為“中性”，目標價為800美元。

他預計，特斯拉第二季度的交付量為20.5萬-21萬，而賣方的共識為20.1萬。此外，該分析師預計上升空間會受到供應的限制，而中國市場方面是6月份的一個X因素。雖然實現該分析師的預期需要特斯拉在6月份創下紀錄，但鑑於特斯拉的季度末購買浪潮，Levy認為這是可行的。他基於第二季度約為21萬輛的交付量的預期，認為這樣穩健的交付量可能會推動特斯拉股價上揚。

強生與紐約州就阿片類藥物停用達成和解，Cantor Fitzgerald重申目標價200美元

Cantor Fitzgerald分析師Louise Chen表示，和解協議解除了圍繞強生就阿片類藥物的危機，並增加了對其商業產品和產品管線的關注。Chen稱，強生的醫藥資產組合被低估了，維持對強生的“增持”評級，目標價200美元。

滙豐證券：將網易有道目標價從35美元下調至25美元。