A股大爆發！數量翻倍！全球上半年IPO成績單出爐_風聞

2021年上半年即將收官， 全球經濟從新冠疫情中穩步復甦，IPO情況如何？

近日，畢馬威發佈2021年上半年中國內地、香港乃至全球IPO市場情況報告，縱觀全球市場上半年的集資總額和上市家數分別為2100億美元和1047家，較去年同期分別上升196%及134%。

其中，美國、中國香港及內地A股市場仍處於領先位置，香港證券交易所在全球五大證券交易所中排名第三，上海證券交易所緊隨其後排名第四。

值得一提的是，受益於創業板和科創板上半年交易量增加帶動，A股市場上市IPO數量達到248家，較2020年上半年同期翻倍。

從後續看，A股上市申請仍然活躍，約有690家公司申請上市，大部分是科創板與創業板上市申請，行業主要是信息技術、TMT以及高端工業市場，反映A股科創板和創業板註冊上市機制深得市場的信心和認可。

此外，以募集金額計算，在前十大A股IPO中，有6家來自科創板和創業板市場，A股最大IPO為三峽能源募資227億元人民幣，H股最大IPO為快手科技募資483億港元（402億元人民幣）。

上半年全球IPO募資大增

畢馬威報告顯示，隨着全球不確定因素消失，投資者信心依然穩健。在今年上半年全球市場募資總額和IPO上市數量均大幅上漲，募資總額2100億美元，上市數量為1047家，分別同比增長196%和134%。

其中，美國、中國香港和內地A股市場繼續引領全球 IPO 市場，三個市場募資總額達1307億美元，以行業來看，科技、媒體及通信業、醫療保健及生命科學和消費品市場是表現最突出的行業，佔美國、中國香港和A股IPO市場集資總額70%以上。

畢馬威分析，從原因來看，全球IPO募資上漲包括：全球發達經濟體在疫苗接種計劃下，宏觀經濟已從新冠疫情中穩步復甦、新經濟和生物科技公司的上市熱潮、和企業奔赴香港二次上市的熱潮等。

值得一提的是，在流動資金雄厚、二次上市活動和大宗交易的支持下，中國香港IPO市場受到投資者需求增加和市場氣氛旺盛的提振，2021上半年的集資總額達到260億美元，創歷史新高。

從全球交易所排名看，香港證券交易所目前在全球五大證券交易所中排名第三，而上海證券交易所則緊隨其後，IPO集資總額達206億美元。

畢馬威中國資本市場主管合夥人劉國賢表示：“市場流動資金處於高位，加上投資氣氛旺盛，對全球IPO市場帶來支持，今年上半年表現活躍，募資總額較去年同期增加接近兩倍。再加上美國、中國香港和歐洲市場募資額增加，預計今年下半年全球 IPO 活動將繼續蓬勃發展。”

科創板、創業板助力A股IPO大爆發

今年上半年，受國內經濟穩步復甦以及註冊制進一步發展的積極影響，A股IPO市場繼續表現活躍，尤其是創業板和科創板上半年交易量增加的帶動，A股市場IPO數量較 2020年上半年翻倍。

數據顯示，2021年上半年A股市場合計有248家企業成功IPO，同比增長110%，募集總額達到2127億元人民幣，同比增長53%。

 

其中，上交所科創板和深交所創業板上半年IPO均有87家，募資金額分別為717億元和536億元，上交所主板和深交所主板IPO數量分別為54家和20家，募資金額分別為741億元和133億元。

值得一提的是，科創板和創業板在上半年A股IPO成績中重要性凸顯，IPO數量合計174家企業，募集總額1253億元。

以募集資金計算，在上半年前十大A股IPO中，有6家企業來自科創板和創業板市場，其中，A股IPO最大項目為三峽能源，募資額達到227億元。

 

從行業來看，按募集資金計算，今年上半年工業市場、TMT（信息技術、媒體及電信業）和消費品市場佔據前三大行業，畢馬威分析，由於數字化經濟和高端製造業在中國進一步發展，來自TMT和工業市場的公司的上市勢頭將會延續。

同時，由於構建國內國際雙循環相互促進的新發展格局，國內市場也將成為未來消費增長的重要市場，相關消費品市場的傳統行業也將受益。

從IPO擬上市企業情況看，A股上市申請仍然活躍，約有690家公司申請上市，其中，大部分是科創板和創業板的擬上市申請企業，畢馬威認為，這反映出科創板和創業板上市機制深得市場認可。

畢馬威中國資本市場諮詢組合夥人劉大昌表示：“監管機構通過修訂規條，希望能提升整體市場質量以支持高質量經濟發展，A股市場仍處於中國IPO市場繁盛時期，這給符合上市的企業帶來更多機遇。此外，‘雙循環’經濟策略將內地市場定位為中國未來增長的支柱，反映出創新增長型企業有較大的潛力推動中國經濟增長。”

港交所IPO募資位居全球第三

今年上半年，外界很明顯感受到港股的上市浪潮一波接一波，港交所IPO募資額也創同期歷史新高，達到260億美元，位居全球交易所第三。

畢馬威報告顯示，今年上半香港市場IPO數量達到46家，募資總額2132億港元，儘管數量不及去年，但是募資總額同比增長130%。

券商中國記者注意到，港股市場IPO在數量未增加基礎上，募資金額卻創同期歷史新高，除了歸咎於市場流動性充足，主要得益於內地大型科技及物流公司在香港上市。

例如，今年香港前十大IPO項目中，前五大都是內地科技及物流企業（快手科技、京東物流、百度集團、嗶哩嗶哩和攜程集團），其中，最大的IPO項目為快手科技，募集金額達到483億港元。

此外，香港新上市制度今年迎來三週年，該制度允許具有同股不同權架構新經濟企業、尚未盈利的生物科技企業以及符合資格的公司進行二次上市。在今年上半年，有13家公司根據香港新上市制度實現IPO，共募集1411億港元，佔期內募資總額的66%。

畢馬威中國香港新經濟市場及生命科學主管合夥人朱雅儀表示，內地與海外資金雙管齊下，把香港市場打造為流動性充裕和多元發展的市場。

朱雅儀分析，受益於香港市場自由、開放和適應力強的環境，港交所很自然成為美國上市內地企業的第二上市地，且內地投資者對這些企業品牌和業務較為熟悉，此前已有不少企業來香港二次上市，預計更多相關公司會參考類似做法，港交所有望在 2021 年躋身全球領先上市地之列。

從行業來看，朱雅儀分析，隨着全球社會逐漸擺脱疫情的影響及建立社會新常態，市場對能提高產品和服務質量、可靠性強創新性強、以人為本的技術需求增加，這成為未來增長的關鍵驅動力。預計未來幾個季度，包括醫療保健、生命科學、物流和供應鏈、及金融科技等新經濟板塊企業在港股上市勢頭依然強勁。

券商中國