移動互聯網下半場終結_風聞

作者 / 何伊凡

來源 / 盒飯財經（ID：daxiongfan）

下半場紅利終結的一個標誌是，“無限的遊戲”不再受到鼓勵，它與“資本的無序擴張”，只有一線之隔。

移動互聯網下半場終結，一個新的上半場也將開啓。新上半場典型特徵，是一個“科技融合時代”。

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2016年的中國互聯網江湖，熱鬧。

3月，人工智能圍棋機器人阿爾法狗，以4比1總比分戰勝世界圍棋冠軍李世石。大自然花了幾十萬年才進化出人類下圍棋的認知能力，人工智能用不到20年就完成了這一目標。隨後，國內迅速掀起一波人工智能浪潮。這一年也被稱為直播元年，不過抖音和快手還不是最靚的仔。抖音2016年9月20日才上線，快手雖然已在年中號稱擁有三億用户，但它們依然是短視頻社區平台。此時的視頻直播，主要還基於PC端，大大小小直播平台有三四百家，王思聰從這一年開始關注孫一寧，但他女朋友還是豆得兒。他這一年最關心的其實是熊貓直播。2016年9月，熊貓直播完成了A輪融資，融資金額高達六個半小目標，公司估值24億元人民幣。其中賈躍亭的樂視領投了3.6億元，獲得了其15%的股權。到了11月初，市場就傳出樂視虧欠鉅額供應商的貨款，資金鍊面臨崩盤。

這一年滴滴正春風得意，8月1日，它宣佈與Uber全球達成戰略協議，將收購優步中國的品牌、業務、數據等全部資產在中國大陸運營，放眼望去，在網約車領域，它已再無可堪一戰的對手。

阿里和騰訊，2016年依然忙着爭奪支付入口，春節幾次紅包大戰失利後，支付寶推出集五福活動，終於扳回一局。這也是百度的水逆之年，因為魏則西之死，捅破了百度醫療競價排名、莆田系承包科室現象等諸多亂象的最後一層窗户紙，百度發表聲明將整改競價排名機制。根據市值計算，到這一年年底，阿里和騰訊已經把百度甩了幾個身位。

但估計李彥宏也沒想到，所謂禍兮福之所倚，雖然早在2008年11月9日，它就遭遇中國網絡反壟斷調查第一案，但在2021年反壟斷浪潮中，它卻並非焦點之所在。

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這一年七月，也就是5年前的盛夏，美團點評CEO王興提出一個概念，如同在池塘中扔下了一塊大石頭，他認為中國互聯網已進入“下半場”。之前中國互聯網發展，很大程度上靠人口紅利，不管是早期PC網民迅速增加，還是過去幾年移動互聯網用户的激增，哪怕發展粗糙一點、成本高一點都不要緊，現在這個時代已經過去了。他判斷，往後看，“互聯網＋”要做的是各個行業從上游到下游的產業互聯網化，不是僅停留在最末端做營銷、做交易那一小段，而是真正能夠用互聯網、用IT全面提升整個行業效率。

他坦言，進入“下半場”需要通過互聯網與各行各業深度整合，構建新能力，但美團點評並沒有準備好，放眼全世界互聯網行業，絕大部分互聯網公司也沒有這個能力。

2017年4月一次演講中，王興第一次公開提出打通互聯網下半場的三條路徑：上天、入地和全球化。“上天”指發展高科技，“入地”，指真正的“接地氣”，不僅僅是提供消費者需要的服務，更要服務於B端。全球化，一望而知，即向國際市場尋求機會。

企業家之間，最高段位的較量就是概念力的較量，當你建立起某個概念，並讓它具備公共屬性，就等於把別人拉入了你的主場作戰，“移動互聯網下半場”就如此。王興體現出了他卓越的洞察力，此概念很快就成為2016年下半年之後，科技公司的主流敍事模型。

如果以2010年為移動互聯網元年，到2016年也已五年多，實際上，不獨王興，頭部家都已敏感覺察出拐點將至，只是沒有總結出如此簡單直接的概念。2016年，中國互聯網協會出了一份《中國互聯網發展報告2017》，指出截止2016年年底，中國網民規模達到7.31億人，認為中國網民經歷近10年快速增長後，人口紅利逐漸消失，網民規模增長率趨於穩定。

2017年5月，騰訊科技中心出版了一本《分水嶺》，書中指出，非獨中國，全球互聯網都進入“減速增長期”，而中國互聯網全面移動化已近完成，中國科技產業直道高速競爭接近尾聲，對大公司而言，未來5年的分水嶺，將會決定下一波競爭中，起跑位置是靠前還是靠後，甚至可能失去參賽的機會。對創業者而言，這場不期而遇的劇變，可能是碾碎創業夢想的殺手，也可能是超越大公司、成為新領軍者的機會。書中還提出了十六大趨勢，如新技術浪潮不再由單一技術引爆，“技術集羣”將開啓更大紅利；消費升級伴隨存量用户挖掘，成為分水嶺時期的現金流保障；內容付費規模不會引爆，但會穩步走高等。

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過去五年來，經歷了共享單車從狂歡到一地雞毛，互聯網金融穿上科技的馬甲，下沉市場崛起小巨頭，新消費與國潮風走上C位，直播和短視頻再造傳播、社交與電商新場景，在線教育爆火又啞火，瑞幸咖啡上市又退市，賈躍亭跑到美國還沒回來，羅永浩已提前兩年還完了債。可謂，前浪折騰，後浪翻滾，依然算是熱鬧。

總體看來，所謂移動互聯網下半場，C端在競逐新流量，B端在謀求數字化大轉型，兩種洪流交織在一起，沖刷出了從需求端到供給端全價值鏈的變化。

王興特別推崇一本哲學思辨味道很重書，《有限與無限的遊戲》。有限的遊戲目的在於贏得勝利，無限的遊戲，旨在讓遊戲永遠進行下去，有限的遊戲在邊界內玩，無限的遊戲玩的就是邊界。自從定義了“移動互聯網下半場”之後，美團就進入了無限的遊戲，不斷拓寬邊界，從外賣再輻射到吃喝玩樂。以王興的理論，公司的價值來自於兩個方向：一是廣度，即你服務了多少人；二是深度，即為每個人創造了多大價值。因此美團先劃橫，再劃豎，從團購、外賣、出行等服務出發，“高頻引流”，然後對用户進行更精細顆粒度的服務，“低頻拓深”，深度與廣度，互相反哺。

王興在一次訪談中説道：“萬物其實是沒有簡單邊界的，所以我不認為要給自己設限。”

在移動互聯網下半場，主基調就是“不給自己設限”，給自己設限的公司，會在競爭中慢半拍。從“有限的遊戲”進化為“無限的遊戲”，互聯網公司競相利用上半場積累的數據處理能力，與傳統企業相結合，有效地拓展自身邊界。到2020年年中，其實你已很難準確定義阿里、騰訊、美團、京東、字節跳動、小米等是一傢什麼公司，在它們對自己的描述中，也頻頻出現“生態”、“操作系統”、“平台”等對應着星辰大海的詞彙。

以純商業邏輯看，這一波無限遊戲的紅利，看起來還能吃很久。然而在它們埋頭做生態的時候，更大的生態已經改變了。

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下半場紅利終結的一個標誌是，“無限的遊戲”不再受到鼓勵，它與“資本的無序擴張”，只有一線之隔。

面向K12的在線教育，作為最依賴營銷獲客的行業在去營銷化，而在交付端，補課時長與時間段都有了新規定；社區團購，存在與原來分散的便利店和小攤販爭利之嫌，也不再狂飆突進；赴美上市的滴滴、運滿滿、貨車幫、BOSS直聘等四家公司都被要求實施網絡安全審查，審查期間，停止新用户註冊；互聯網巨頭多次吃到反壟斷罰單，最近又有22起案件均違反《中華人民共和國反壟斷法》。

互聯網巨頭所要面對的輿情新常態是：它們的集體形象，從之前的陽光、創新，轉變為壟斷、暴富，揹負着科技的原罪。由數據蒐集、存儲、解析而來的性感，轉變為對數據控制、利用而來的邪惡。它們小心翼翼減少與各方的摩擦力，包括不再鼓勵加班，取消大小周。

當數據成為了新基建，成為了數字化時代的水電煤，互聯網公司必須要調適能力與角色的錯位。對技術巨頭的深度監管，即有世界潮流，也有各主權國家自己的邏輯。如歐洲隱私權意識重，對互聯網帶來的個人數據風險十分敏感。另外歐洲長期以來受弗萊堡學派秩序自由主義經濟學影響，與美國上世紀七八十年代以來佔統治地位的芝加哥學派新自由主義經濟學有很大不同，大陸法系傳統使其在競爭法上更傾向於以行為的表現形式而非經濟效果判斷其違法性。

美國由於資本與高科技企業所掌握的財富不斷呈幾何倍數增長，普通民眾收入增長則停滯不前，金融危機與疫情進一步加劇了分化，而經濟的極化又成為社會撕裂的主要原因。“新布蘭代斯主義”由此引發關注，開始否定芝加哥經濟學、重拾結構主義。美國對干預市場一直抱有十分審慎的態度，政府可用的調節監管市場的政策工具少，而反壟斷與市場經濟原旨相一致，因此是美國政府政策工具箱中少有的有效市場干預工具。

從PC互聯網時代開始，中國移動互聯網上半場受益於人口紅利，下半場受益於打通實體和虛擬經濟，從消費互聯網轉向產業互聯網的紅利，而貫穿上下半場的，則是“避風港”紅利。“避風港”核心原則，在於對科技公司鼓勵試錯，有錯就改，底線之上，法無禁止皆可為，由此中國科技公司得以充分擴張，而且在多個領域已處於國際領先。

對新興產業和業態如何監管，總需要以審慎態度不斷觀察總結規律與積累經驗，也總要經歷一個“先發展後監管-邊發展邊監管-發展與監管並重”的政策演進過程。如今網絡安全和數據合規監管是大趨勢，中國相繼頒佈了《國家安全法》《網絡安全法》以及《數據安全法》，這是較為完整、全面的安全法律體系。其中，2021年6月10日，《中華人民共和國數據安全法》公佈，為國內第一部關於數據安全的法律。就在美東時間6月10日，滴滴正式向美國證券委員會（SEC）遞交招股書，申請赴美上市。

中國政法大學副校長、數據法治研究院院長時建中認為，三部有關數據安全的法律，實際一脈相承的。法律地位最高的是《國家安全法》。因為網絡和信息技術迅猛發展，已經深度融入我國經濟社會的各個方面，網絡安全已成為關係國家安全和發展，關係人民羣眾切身利益的重大問題，成為國家安全的重要體現，所以制定了《網絡安全法》。基於網絡和數字技術產生的數據，不僅是信息載體而且是關鍵生產要素，各類數據迅猛增長、海量聚集，對經濟發展、社會治理、人民生活都產生了重大而深刻的影響，所以又制定了《數據安全法》。（《專訪中國政法大學副校長時建中：數據安全是最基本的安全  2021-07-09 15:45:42 中新經緯）

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不能説領先科技公司對洋流變化毫無覺察，阿里從2017年開始頻頻談謙卑、敬畏和責任，2019年騰訊已提出全新使命願景為“科技向善”。只是何時駛出避風港，進入監管新階段，如同薛定諤的貓，無從準確判斷，可能在具體事件的觸發，才能打開盒子。

舊紅利衰竭，總伴隨着新紅利產生，移動互聯網下半場終結，一個新的上半場也將開啓。新上半場典型特徵，是一個“科技融合時代”。首先是搭建更前沿的技術架構，擁抱多種指數型技術“融合”。跑馬圈地式的水平擴張不再受到鼓勵，但融合人工智能、5G、量子計算、虛擬現實、區塊鏈等指數型技術，依然能產生摧枯拉朽的力量。正如未來學家彼得·戴曼迪斯，在《未來呼嘯而來》所描述，“當某些獨立加速發展的技術與其他獨立加速發展的技術融合時”，奇蹟就產生了。

再者是公司敍事與更宏大社會敍事融合，科技公司需要意識到數據本身已成為重要的權力來源，理解數據時代國家治理的重要目標何在。一方面提前排除自己的數據合規性風險風險，另一方面賦能於更具普惠性的福祉，摘下“超級壟斷者”的標籤。

此背景下，科技公司若變得裹足不行、敬小慎微，將無法真正緩解資本與監管之間的緊張，更難以分享融合時代的紅利。

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