杭州銀行連遭險資、北向資金減持，依賴房地產貸或是最大隱憂_風聞

　　杭州銀行近三年的業界都可圈可點，卻被有着“聰明資金”頭銜的險資和北向資金減持。杭州銀行的底色究竟如何？

　　杭州銀行遭兩類“聰明資金”減持

　　7月8日，杭州銀行發佈公告，自2021年4月12日起至2021年7月8日，太平洋人壽已通過集中競價累計減持公司股份4830.26萬股，佔公司總股本的0.815%。該輪減持並未結束。在減持前，太平洋人壽持有杭州銀行股份23520萬股，佔其普通股總股本3.97%，是杭州銀行第七大股東。

　　同日，杭州銀行被滬股通減持552.57萬股，最新持股量為1.19億股，佔杭州銀行A股總股本的2.01%。

　　此前的5月17日，杭州銀行也曾發佈減持公告，其第五大股東中國人壽計劃減持合計不超過5930.2萬股股份，不超過公司普通股總股本的1%。

　　在二級市場，險資常被稱為“聰明的長線資金”，滬股通的“北向資金”也被視為“聰明資金”。近期遭兩類“聰明資金”減持，杭州銀行怎麼了？

　　資本充足率偏低，杭州銀行後勁不足？

　　業績上看，杭州銀行的表現其實可圈可點。

　　截止2020年末，杭州銀行資產總額達1.17萬億元，全年實現營業收入248.06億元，同比增長15.87%；實現歸屬於公司股東淨利潤71.36億元，同比增長8.09%。年末不良貸款率1.07%，較上年末下降0.27個百分點；撥備覆蓋率469.54%，較上年末提高152.83個百分點。2020年受疫情影響，銀行業普通業績下滑，杭州銀行取得以上業績已屬難得。

　　今年一季度，杭州銀行各項經營指標繼續向好，實現營業收入75.77億元，同比增長14.15%，歸屬於公司股東淨利潤25.18億元，同比增長16.33%。不良貸款率1.05%，較上年末再下降0.02個百分點，撥備覆蓋率498.63%，再提升29.09個百分點。

　　拉長週期看，杭州銀行的近年業績增速都非常不錯。2017年至2019年， 杭州銀行的增速分別為2.80%、20.77%、25.53%，淨利潤增速分別為13.17%、18.94%、21.99%。

　　不過，以上業績是杭州銀行連年高速擴張下取得的，高速擴張的背後是資本充足率不足問題。

　　數據顯示，2016年上市以後，杭州銀行核心一級資本充足率再也沒有高於過9%。 2016年至2020年，杭州銀行核心一級資本充足率分別為9.95%、8.69%、8.17%、8.08%和8.53%，今年一季度末為8.35%，僅略高於7.5%的紅線。資本充足率持續承壓，最終會削弱杭州銀行的經營能力，降低銀行收益，導致杭州銀行後勁不足。這或是“聰明資金”減持杭州銀行的重要原因。

　　隱憂：依賴房地產業貸款，連收大額罰單

　　2020年年報顯示，杭州銀行個人住房貸款餘額、房地產貸款總額分別為720.77億元、1178.96億元，佔貸款總額的比重分別為14.90%、24.38%。杭州銀行兩項貸款業務佔比總和已經接近其貸款總額的4成，佔比明顯偏高。

　　尤其是杭州銀行的房地產貸款總額佔比，已經超過了22.5%的監管紅線。

　　隨着房地產調整政策不斷收緊，個人住房貸款額度收緊，房企資金鍊緊繃，銀行房地產企業貸款業務甚至可能會“踩雷”。杭州銀行的個人住房貸款餘額、房地產貸款佔比過高，或潛藏較大的風險。

　　此外，杭州銀行內控問題也值得重視，近期接連收到大額罰單。

　　5月24日，杭州銀行因“房地產項目融資業務不審慎”、“流動資金貸款管理不審慎，資金被挪用於支付土地出讓金”、“授信投放不審慎，超額投放”、“理財資金管理不審慎，迴流借款人母公司挪用於支付土地出讓保證金”、“個人經營貸款管理不審慎，資金挪用於購房”、“個人消費貸款管理不審慎，資金挪用於購房”共六項違法違規事實，杭州銀行被罰款250萬元。

　　5月14日，杭州銀行寧波分行存在授信審查審批嚴重不審慎、信貸資金被歸集使用、貸款資金被挪用、違反宏觀調控政策、委託貸款資金來源審查未盡職、員工與授信客户發生非正常資金往來、非現場監管統計數據與事實不符等七項違法違規事實，被罰款人民幣220萬元，並責令機構對相關直接負責人員給予紀律處分。