盤前全知道|美銀稱聯儲行動不會大變，高盛稱通貨膨脹確實存在_風聞
美股研究社-2021-07-14 17:44
1、機構怎麼看美股
美國通脹“爆表”，美銀分析師：別慌，聯儲行動不會大變
據報道，年初至今二手車CPI漲幅為29%，高於世界最大汽車批發拍賣行Manheim的二手車批發價格漲幅，後者5月漲幅為26%，6月回落至24%。美銀分析師認為，這可能標誌着CPI中二手車價格強勢的終結。分析師表示，美國近期面臨着二手車價格負增長的可能，且這一可能性越來越大，這將導致核心通脹數據更低。
分析師還表示，儘管一定程度上這會減緩通脹壓力，但這種負增長情景可能會導致明年出現實質性的暫時性反通脹，從而使長期核心通脹低於目標。此外，6月通脹數據雖驚人飆升，但不太會影響美聯儲的行動，「不會有太大變化」。
高盛CEO：通貨膨脹確實存在，投資銀行業務目前處於歷史高位
據智通財經報道，在昨日公佈二季度財報後，高盛CEO在接受採訪時表示，美國目前確實存在通貨膨脹，但美聯儲已經開始關注這一問題並在尋求解決方案了。
Solomon解釋説，走出疫情影響的企業正在尋求鞏固或擴大其市場地位，這促使它們尋求融資。作為這一趨勢的證據，他指出，投資銀行業務目前處於歷史高位。
至於通脹，Solomon表示，他正在"非常、非常密切地"關注價格上漲，有跡象顯示勞動力成本和企業供應鏈中的產品成本都在上升。不過Solomon認為，財政政策也加劇了通脹壓力，因為各國政府在過去一年半時間裏一直在向受新冠疫情影響的全球經濟注入刺激措施。
中金：警惕美聯儲提前退出貨幣寬鬆，流動性驅動、高估值資產將面臨調整壓力
據富途報道，中金分析師表示，美國6月CPI通脹創2008年以來新高，連續第三個月超出市場預期，這再次表明市場與美聯儲低估了美國通脹上行風險，通脹並不是暫時的。通脹上升將給美聯儲帶來挑戰，美國貨幣政策不確定性也進一步上升。如果最終美聯儲因為通脹高企或擔心金融風險而提前退出寬鬆，那些流動性驅動的、估值較高的資產將面臨較大的調整壓力。
傑富瑞：逆潮流潑冷水，預計FAAMG可能會在年底前面臨平倉風險
據報道，在今年一季度陷入低迷之後，美股科技板塊過去幾個月已強勢東山再起，幾家科技巨頭紛紛創出歷史新高。不過，傑富瑞（Jefferies）策略師Sean Darby在當前卻頗為逆潮流地對它們的後市前景“潑了一盆冷水”。
Darby預計，FAAMG這幾隻熱門科技巨頭的股票可能會在年底前面臨平倉風險，這些科技巨頭如今正遭遇一些在疫情危機爆發前都沒有碰到過的不利因素。
首先，由於基數效應，未來12個月的盈利表現，出現驚喜的難度已大大增加。其次，兩黨對大型科技公司的監管力度加強，也已經從一個未知因素升級為政策不確定性持續上升的威脅。最後，FAANG+M面臨的另一阻力來自於税收政策的不確定性。
2、熱點全知道
美國6月CPI數據「爆表」 創近13年新高
據富途報道，週二晚間，美國公佈6月未季調CPI年率錄得5.4%，續創2008年8月以來新高；當月季調後CPI月率錄得0.9%，創2008年6月以來新高，其中二手車佔CPI增幅的三分之一。CPI數據漲幅超過預期，因與經濟重啓先關的大宗商品和勞動力成本上漲繼續加劇通脹壓力。
軟件公司SAS創始人臨時變卦，博通終止收購談判
據報道，據談判知情人士表示，半導體併購之王$博通(AVGO.US)$對軟件公司SAS的收購談判已經結束，因為這家軟件公司的創始人突然改變了出售的主意。
《華爾街日報》週一報道稱，兩家公司正在討論對SAS的估值在150億美元至200億美元之間。知情人士稱，報告發布後，SAS創始人Jim Goodnight和John Sall改變了主意，決定不把公司賣給博通。SAS的一些員工認為，該公司與注重效率的博通格格不入。SAS以寬鬆文化而聞名，在北卡羅來納州有一個龐大的園區，內有瑜伽室和飛盤高爾夫球場等設施。
《黑天鵝》作者：比特幣價值「完全為零」，不足以作為貨幣和對沖工具
據富途報道，暢銷書《黑天鵝》的作者納西姆-塔勒布（Nassim Taleb）在最近的一篇論文中表示，比特幣未能滿足其作為無政府貨幣、對沖通脹的工具和避險投資的概念。
「金融史上很少有資產比比特幣更脆弱，」塔勒布説。塔勒布曾對比特幣發表過更積極的看法，但他在6月下旬發表的題為「比特幣、貨幣和脆弱性」的論文中稱比特幣的價值「完全為零」，部分原因是其需要持續大量的興趣來維持。
蘋果聯合高盛推出分期服務，或將對標PayPal的“先買後付”？
據報道，蘋果公司正在開發一項新服務，讓消費者可以分期償還Apple Pay的支出，與Affirm Holdings Inc．和PayPal Holdings Inc．的“先買後付”服務競爭。
知情人士説，這項服務在內部稱為Apple Pay Later，將使用高盛集團作為分期付款所需的貸款銀行。高盛自2019年以來一直是蘋果信用卡的合作伙伴，但知情人士説，新產品與蘋果信用卡無關。
消息傳出後，Affirm Holdings股價大幅下跌約9%至59美元，PayPal股價也同樣走低。
報道稱，這項新服務與“蘋果卡”無關，也不需要使用“蘋果卡”。
高盛發言人拒絕就此消息置評，而蘋果公司也尚未對此發表評論。
B站凌晨發佈公告稱：現在服務已經陸續恢復正常
據報道，B站凌晨發佈公告稱，昨晚，B站的部分服務器機房發生故障，造成無法訪問。技術團隊隨即進行了問題排查和修復，現在服務已經陸續恢復正常。7月13日晚間，B站出現訪問故障，“B站崩了”一度登上微博熱搜。除了網站和移動端顯示加載錯誤之外，B站出品的輕視頻、剪輯軟件必箭等均無法打開，顯示頁面加載出錯。
摩根大通：2021年Q2營收314億美元，市場預期299.21億美元
據報道，摩根大通公告稱，2021年Q2營收314億美元，市場預期299.21億美元。第二季度每股盈利3.78美元，市場預期3.16美元，去年同期1.38美元。預計財年淨利息收入525億美元，市場預期531.9億美元。
百事可樂：二季度淨營收192.17億美元，同比增長20.5%
據報道，百事可樂公告稱，第二季度淨營收192.17億美元，上年同期為159.45億美元，同比增長20.5%；歸屬於公司的淨利潤23.58億美元，上年同期為16.46億美元。第二季度每股盈利1.7美元，市場預期1.52美元，去年同期1.18美元。
3、機構評級全知道
高盛：基於特斯拉更高的定價以及未來兩年增加的銷量，上調目標價至860美元
高盛維持特斯拉(TSLA.US)“買入”評級，上調目標價至860美元。高盛表示，上調特斯拉目標價是基於該公司今年更高的定價以及2022年和2023年增加的銷量。該行指出，特斯拉Model Y車型更高的銷售佔比有助於提高利潤率，因為該車型成本與Model 3大致相同，但平均售價更高。
近期特斯拉麪臨的不利因素包括芯片短缺、運費成本高企、大宗商品價格上漲以及Model S/X銷量有限，這些因素將打擊特斯拉的每股收益和利潤率。高盛預計，特斯拉第二季度每股收益為0.94美元，此前預期為0.84美元，市場普遍預期為0.96美元。
投行Evercore ISI：將Cloudflare目標價從90美元升至110美元。
蒙特利爾銀行：將電子藝界(EA.O)目標價從150美元升至168美元，評級從與大市同步升至跑贏大市。
瑞士信貸：將黑石集團(BX.N)目標價從100美元升至104美元。
德銀：下調阿里巴巴目標價 維持買入評級
德意志銀行分析師Vitus Leung將阿里巴巴(BABA.N)的目標價從282美元下調至281美元，維持買入評級。分析師警告稱，阿里巴巴將迎來一個“（表現）疲軟的季度”，並認為“六月當季（即第一財季）的盈利將被不斷增長的投資支出所掩蓋”。分析師預計阿里巴巴第一財季的總營收將同比增長33%，同時營收增長將繼續超過商品交易總額(GMV)增長，但他也指出，他的營收預期比普遍預期低4%。
新能源汽車板塊走低，摩根士丹利對圖森未來充滿信心上調其目標價至75美元
美股新能源汽車板塊走低，截至北京時間22：19，圖森未來(TSP.US)跌超3%，Fisker(FSR.US)、理想汽車(LI.US)、小鵬汽車(XPEV.US)跌超2%，特斯拉(TSLA.US)、蔚來汽車(NIO.US)跌超1%。
此前圖森未來在Q1電話會議上宣佈了“幾個實際的發展項目”，使摩根士丹利對該公司的信心有所增強，並將該股目標價從48美元上調至75美元，維持“增持”評級。
此外，該行分析師Ravi Shanker認為，隨着私營同行的上市，其披露的信息證實了圖森未來在自動貨運領域的領導地位。
花旗：首予小鵬汽車-W“買入”評級 目標價207.5港元
花旗發佈研究報告，首予小鵬汽車-W(09868)“買入”評級，以2022財年預測市銷率12.4倍計算，目標價207.5港元。
該行表示，公司於中國香港成功上市，或將迎來三個利好催化劑：1. 有機會被內地投資者最快在年末季度，通過港股通進行交易投資；2. 未來具有潛在獲納入MSCI預計將提高流通率；3. 預計內地新近推出新能源車補貼對公司利好作用大於對其他汽車品牌。
