鋁價會重蹈豬肉價格的覆轍嗎？_風聞

作者：豆腐乳

編輯：養樂多

今年三月，有消息稱，擁有良好碳排放數據基礎的水泥、電解鋁行業將可能優先納入全國碳交易市場。“碳中和”將會進一步提高電解鋁成本。

鋁元素在土壤中含量排名第三，目前電解鋁的原材料氧化鋁在國內依然處於過剩狀態，並不缺乏。單質鋁主要還是靠電解提取，這就讓電解成本變動成為鋁的成本變動主要原因，而且電解也讓鋁的碳排放數據好記錄。

2020年，中國電解鋁行業的二氧化碳總排放量約為4.26億噸，約佔全社會二氧化碳淨排放總量的5%。這麼高的碳排放量，一是因為國內電解鋁產量很大，根據國際鋁業協會最新的數據，2020年我國電解鋁產量為3731.7萬噸，佔全球總產量的57.18%。二是因為電力排放是電解鋁生產中碳排放的主要來源，佔比達到65%左右，而國內電解鋁產能中火電佔比又在85%左右，這個比例相當高。

使用火電生產一噸電解鋁所排放的二氧化碳量約為11.2噸，使用水電生產一噸電解鋁所排放的二氧化碳量幾乎為零。所以這些年，為了電解鋁生產減排，北方用火電的電解鋁產能在向西南轉移，以利用西南的水電等綠色能源電解鋁，即所謂的“北鋁南移”。

比如山東重工業大市鄒平，是世界最大的電解鋁生產基地，然而截至2020年12月，鄒平累計關停轉移電解鋁產能214.5萬噸。其背後的代價是，2018年，鄒平市規模以上工業總產值同比名義下降11%，GDP同比下降4.9%，這是建國以來鄒平GDP首次出現下降。

而北方產能有不少轉移到了西南地區，比如2018年電解鋁銷量世界第一的山東魏橋鋁電有限公司及旗下公司位於濱州的203萬噸電解鋁產能退出，全部轉移到雲南。

今年6月22日，山東省發佈《關於加強“兩高”項目管理的通知》，要求產能減量替代中電解鋁項目不低於1:1.5，所有“兩高”耗煤項目減量替代比例不低於1:1.2。山東限產如此嚴格，新疆、內蒙古等火電為主的電解鋁大省可能也會出台類似政策。近年來各地火電電解鋁產能受到限制，難以落地，雲南水電電解鋁產能相對增加容易一些。

不過雲南水電會受到氣候影響，今年雲南春季遭遇旱情，就讓其水電一度不穩定。

巧的是，為了“碳中和”，電解鋁需要清潔能源供電。而鋁本身，又是新能源大量需要的金屬。

比如光伏組件裏，邊框和支架採用鋁合金型材，每GW光伏裝機容量鋁消費量達1.7萬~2萬噸，估計2021年中國光伏板塊鋁消費量超過100萬噸，未來五年還會以每年平均超過10萬噸的速度增長。

又比如一輛新能源車平均鋁消費量達210千克，比傳統燃油車多用鋁約80千克-120千克。

另外，銅的價格有可能維持高位，這就會讓一些行業選擇用鋁代替銅，這也可能推高鋁的價格。

種種因素看來，最近一年鋁價上漲也不難理解，而且有可能還會漲。

我們之前在《豬農，困在系統裏》提到過，環保清退養豬户助推豬肉價格上漲的事情。如今故事主角換成了鋁，又要重演一遍，但願這次不要來得太過火了。

上下滑動查看參考資料：

碳排放、碳中和對鋁消費的拉動 - 國際新聞 - 中國有色金屬工業網 https://www.chinania.org.cn/html/guojihezuo/guojixinwen/2021/0624/44432.html

東海期貨：碳中和對電解鋁行業的影響|期貨_新浪財經_新浪網 https://finance.sina.com.cn/money/future/indu/2021-06-21/doc-ikqciyzk0878962.shtml

電解鋁若納入全國碳交易市場，影響幾何？ https://www.yicai.com/news/100975572.html

【機會挖掘】水泥、電解鋁行業或優先納入全國碳交易市場（附股） _ 證券時報網 http://stock.stcn.com/djjd/202103/t20210311_2900152.html

山東明確電解鋁減量替代政策 冶煉環節利潤將提升|山東省|電解鋁|火電_新浪新聞 https://news.sina.com.cn/c/2021-06-22/doc-ikqciyzk1199427.shtml

瞭望｜世界最大電解鋁生產基地轉型觀察-新華網 http://www.sd.xinhuanet.com/news/2021-06/22/c_1127588074.htm

山東魏橋壓減200萬噸電解鋁產能，全部轉移到雲南|界面新聞 https://www.jiemian.com/article/3730022.html

文章用圖：圖蟲創意

本回完

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