騰訊阿里互敲大門，生態開放成互聯網“換道”的開端？_風聞
美股研究社-2021-07-16 11:20
7月14日，華爾街日報1000字的報道，讓吃瓜羣眾沸騰得像看見一個新紀元的誕生。
的確，2013起兩個巨頭的互相封鎖創造了不少的奇觀，比如淘口令這種“加密語言”，而如果報道屬實，兩家巨頭握手走向共同發展，那消費者或許很快就能在微信用淘寶小程序購物，或者在淘寶用微信支付。
其實好像也沒什麼吸引力。
但開放的意義比開放的行為更重要，從股價波動到每個人的朋友圈，如果一則消息的傳導能走出這麼廣泛的“羣眾路線”，那它至少是一件大事。
現在的問題是，它帶來的蝴蝶效應有多大？
騰訊阿里還在沉默，概念股們先“抖了三抖”
消息一出，照常沒有得到來自當事方的回應，但資本用腳投票，從來不需要太多的理由。
14日美股盤前，阿里一度漲3.25%，15號一早，港股騰訊開盤大漲2.7%，阿里港股盤中漲幅接近4%。
阿里的電商流量一直面臨着增長問題，如果能在微信中安插一個淘寶，無疑是給流量源頭引來了活水，這在今年3月阿里提交閒魚等小程序上架申請時就有所體現。去年還有消息傳出，B站或將引入淘寶鏈接和視頻帶貨模式，7月初阿里更是和B站聯手入股了網紅經紀公司如涵文化，其中原因不難猜測。
相比之下，騰訊與阿里的競爭早已不復當年模式，但電商的引入或許能帶來廣告、金融支付等業務收入和市場份額的增加，更重要的是對微信生態的補完，如果微信可以宣稱自己是一種生活方式，那它容納關於生活的更多元素才是更合理的事。如果沒有太多實質上的競爭，分而治之就變得更加容易。
唯一的問題是合作的程度，其中的不確定性對相關的概念股造成了範圍打擊。
一直從微信獲取流量的“騰訊系”電商拼多多和京東首當其衝，至美股15日當日收盤，拼多多盤中跌超5%，收跌2.79%，京東盤中跌近3%，收跌1.4%。不過這種走勢也只持續了一天。
另一方面，由於目前披露的合作形式僅限於小程序和支付方式的調整，在微信生態建設上“功勞”甚大的SaaS服務商或許不會受到過大的影響，尤其是它們一般定位於向Shopify學習，將生態的範圍和概念持續延伸，私域建設上更是和傳統電商存在概念區別，波及情況低於利益直接相關的電商們。
業務有一定的競爭的美團表現也相對穩定，波動幅度不到一個點。相比之下美團可能更需要擔心字節的入侵，因為抖音正持續加碼本地生活，現在開始內測心動外賣，擺明了是一場新戰爭。
綜合來看，開放的核心是電商，所以未來受影響最深遠的也是電商。不過如果只將思考的焦點放在電商上，對這個消息涵義的理解大概會產生偏差。
阿里與騰訊“雙向奔赴”背後，如何理解互相開放的涵義？
在源報道中，對開放提出了兩點形式上的預期：
·阿里的初步措施可能包括將騰訊的微信支付引入淘寶和天貓。
·騰訊可能會使微信更容易分享阿里的電商信息，比如淘寶鏈接，或允許微信用户通過小程序訪問選定的阿里服務。
所以，如果從這次行動出發理解“互相開放生態”這個宏大的命題，並思考它帶來的影響，就得回答三個問題。
第一個問題，開放的核心是電商，電商在雙方的體系中是什麼地位？
電商依舊是阿里的核心，以2021財年全年財報的數據計算，其中國零售商業收入為4736.8億元，佔總營收比例66%。不過，很顯然騰訊不可能讓微信變成能發朋友圈的淘寶，如果在微信裏再造一個電商體系，那這個生態就要面臨崩壞了。電商對阿里意義重大，但很難確定微信帶來的改變效果如何。
至於騰訊，告別電商的時日已經很長了，這一次的開放合作會讓消費者在微信裏多一個選擇，但兩個公司戰略的直接競爭漸漸消弭，他們的身影已經錯位。
第二個問題，微信在雙方的考量中是什麼地位，以至於成為開放的主戰場？
微信作為流量渠道對阿里的重要性不再贅述，那站在騰訊的角度，再放進一個阿里會對微信有什麼影響？
2021財年第一季度，騰訊微信合併WeChat的月活用户數量為12.41億，阿里的中國年度活躍買家數量是8.11億，而憑藉小程序和社交粘性，微信早就是一個互聯網聚合器了，其中已經包括拼多多、京東甚至唯品會等電商主體。
微信不怕再多一個電商，因為它是流量的起點，但淘寶和天貓上不可能再長出一個微信，因為電商是流量的終點，而微信支付如果能被引入淘系，支付寶就不得不“中門對狙”了，騰訊或許沒有太多擔心。
畢竟現在電商渠道表面上流量充足，是因為消費者對它有所需要，有效的定位是促進消費者選擇的主要原因。但電商的這種需要是像微信社交一樣具有不可替代性的嗎？
所以來到第三個問題，既然是互相開放生態系統，要想實現效果最大化，這個生態本身是不是必須有不可替代性？
解答這個問題只需要思考：假設原本微信上存在一批不使用阿里系電商的用户，他們不使用，難道是因為他們只有微信支付、沒有支付寶嗎？如果再引入字節跳動，為什麼會有消費者離開淘寶天貓，離開京東拼多多，跑去抖音小店購物？
微信或許沒有陷入這個陷阱，不過一個用户24小時開着微信，最終帶來的收益能超過去抖音直播帶貨裏消費幾單嗎？答案是：不能。
在差異化定位面前，原先的生態依然存在，依然獨特，甚至依然有唯一性，比如抖音引流還是會引到微信。但這種唯一太缺乏想象空間，所以微信做了視頻號，還試圖把直播帶貨的配套服務放進去。
比較之下，開放才更有優化的希望。
儘管抖音自己發力建設抖音小店和電商體系，但它在618期間依然引入了和京東的合作。如果説抖音對微信構成了時長競爭，或者抖音電商5000億的GMV目標和來勢洶洶的佈局已經讓阿里感到壓力，開放大概會容易理解一些。
競爭太過炙熱，如果開放生態是顆水果，那它不需要很甜，能解渴才更重要。
“開放生態”本身就是一個難以定義的詞，按“騰訊系”和“阿里系”的概念去理解，那將涉及到10萬億市值級別的企業標的。
既然擁抱太難，那就先握個手，只要趨勢在動，變革遲早會到來。
阿里騰訊握手之後，互聯網的哪一頁將被改寫？
阿里和騰訊有改寫中國互聯網格局的能力嗎？
有的，至少在投資版圖上，他們早就改寫過N次了。
當然，這一次最直接的影響還是會像股價波動一樣，落到具體公司的頭上，程度則要取決於兩大巨頭最終談成什麼結果。
騰訊給阿里的“准入”是隻有淘寶天貓，還是涉及到淘特餓了麼？拼多多和京東會迎來流量焦慮嗎？美團是否有可能被字節和微信加持的淘系本地生活雙面夾擊？以微信為根基的私域流量體系和它的服務商面臨什麼變局？
有兩個大方向或許是可以確定的，作為國內領頭的兩大C端企業，他們的生態如若走向“你中有我，我中有你”，互聯網賽道就可以考慮To B轉型和出海遠征了。
前者，聯合不會碾壓其他To C企業，但聯合正是因為C端的紅利不再有足夠強的競爭價值，不再值得通過無限制投入的方式去內耗和爭奪。
而巨頭聯合卻穩定利好商家，商家的發展會誕生更多的企業需求。更重要的是，飽和的C端競爭對入局者的直接效果就是推動他們走向To B的賽道。
畢竟巨頭都爭不動的東西，你還要爭嗎？
後者，不論是阿里的電商出海還是騰訊的全球投資，作為我國在全球互聯網的兩大主力，未來將“中國經濟，輻射全球”的使命貫徹到底，必須要有除政府之外的領導者的參與。
開放標誌着開始放棄過度的競爭，也意味着有餘力分給全球化佈局，在東南亞，騰訊和阿里就帶起了一大批新興的互聯網企業。
從長期看，互聯網思維在過熱的競爭中失序，現在，有人正在試圖帶領它迴歸。
結語
7月13日，2021中國互聯網大會“創新和知識產權發展論壇”上，阿里、騰訊、京東、百度、字節跳動等33家互聯網主力企業帶頭簽署了《互聯網平台經營者反壟斷自律公約》，某種意義上，兩大巨頭是在做出表率。
互聯網企業改道的真正原因或許在於，市場環境、競爭形勢、業務狀態、政策法律都進入了拐點期，十年前的移動互聯網大轉向造就了一段非凡的發展期，誰能肯定現在不是另一個故事的開頭？
畢竟，騰訊和阿里只是互相開了個門，但門後不只他們自己，還有依附於互聯網生活的芸芸眾生。
文|美股研究社（meigushe）