雙創基金,值不值得買?_風聞
壹零社-最新鲜的互联网产业资讯2021-07-19 10:55
基金圈,又多了一支生力軍。
日前,首批9只雙創基金正式上市交易,頗受市場關注,而據證監會網站顯示,第二批產品已陸續上報,包括博時、景順長城、泰康資管、興銀、鵬揚等基金的旗下產品。
那麼,雙創基金值不值得買?或者説,從中可以挖掘哪些投資機會?
1.踩上“風口”
雙創基金是追蹤中證科創創業50指數的基金。
中證科創創業50指數於2021年5月10日發佈,從科創板與創業板中市值較大、行業前景較好的50家公司作為樣本,其中創業板31只、科創板19只,該指數前十大權重股合計佔比54%,均為資本市場的明星股票。
更為重要的是,具備濃厚的高科技氣息。
譬如,該指數聚焦了新能源賽道,而在碳中和戰略之下新能源炙手可熱,因此動力電池、光伏領域的公司具備更大的想象力。
再譬如,該指數瞄向了半導體,由於海外疫情惡化導致半導體產業鏈錯配,半導體出現了供不應求的格局,從而令行業景氣度持續上行。
簡而言之,中證科創創業50指數囊括了科創板、創業板頗有投資價值的股票,這點從漲幅來看,也可以得到佐證。
據公開數據顯示,2021年第二季度,上證指數的漲幅為3.48%,滬深300指數的漲幅為4.34%,創業板指的漲幅為26.05%,科創50指數的漲幅為27.23%,而中證科創創業50指數的漲幅為29.90%。
很明顯,中證科創創業50指數稍勝一籌。
對此,有專業人士表示:“眼下市場呈現冰火兩重天的勢態,一方面科創板、創業板中代表新興行業的公司被炒熱火朝天,另外一方面主板中代表白馬股的公司逐漸被拋棄,市場情緒性嚴重。”
覆盤來看,中證科創創業50指數也頗為優異。
據Wind數據顯示,2019年12月31日至2021年6月30日,中證科創創業50指數累計漲幅為124.90%,跑贏了同期的滬深300(漲27.99%)、中證500(漲29.88%)、創業板指(漲94.23%)與科創50指數(漲58.82%)。
國信證券回溯發現,2020年以來A股市場主要經歷了四輪快速的上升行情,在這四輪上漲行情中,中證科創創業50指數的漲幅顯著高於其他主要市場指數。
嘉實基金表示:“最優質的科技創新企業正在向科創板、創業板彙集,有望成為中國版的‘FAANG’,帶動指數走向長牛。科創板、創業板先後成為註冊制改革試點引領了時代浪潮,兩板涵蓋了大量涉及新能源、電子、通訊、計算機信息、生物製藥和醫療健康等新興產業的上市公司,是未來科技發展的核心領域,成長空間巨大,將會是我國未來發展的重中之重。”
這麼來看,雙創基金是可以考慮的。
2.如何收益最大化
雙創基金首批有9只,應該如何挑選呢?
最簡單的方法是看知名度,易方達、華夏、南方等老牌基金公司底藴深厚,旗下的雙創基金長跑耐力可能更強。
從當初募集的狀態也可見一斑。
首批9只雙創基金認購總額高達334.30億元,其中有3只出息了超募,分別是易方達中證科創創業50ETF、華夏中證科創創業50ETF、南方中證科創創業50ETF,最終的認購確認比例分別為19.96%、59.79%、81.29%。
由此可見,最受歡迎的當屬易方達中證科創創業50ETF。
其實,除了買雙創基金,還可以直接買雙創基金可能重倉股票,從而坐享雙創基金入場為自己抬價。
從這個角度來看,寧德時代、中芯國際與金山辦公最值得關注。
寧德時代
寧德時代是中證科創創業50指數第一大權重股,這意味着任何雙創基金都無法迴避。從歷史來看,2018 年初其登陸創業板時市值不足500 億元,如今市值已破萬億元,成為新能源的“帶頭大哥”。
其2020 年全球新能源汽車滲透率為4%,多家機構預測到2025 年滲透率將增至20%,在與特斯拉攜手的背景下,成長為全球的動力電池賽道不可忽視的巨頭。
對此,東吳證券認為:“我們預計寧德有望成特斯拉全球主供,份額逐步從20%增長至40-50%。”
中芯國際
中芯國際是國內芯片製造的領頭羊之一,被譽為“全村人的希望”,2021年第一季度實現營業收入72.92億元,同比增長13.9%,環比增長9.3%;這其中14/28nm先進製程營收5億元,佔比6.9%,而28nm以上成熟製程營收67.92億元,佔比93.1%;毛利率為27%,環比增長5.5個百分點;淨利潤為10.32億元,同比增長136.4%。
民生證券認為:“當前公司約當8寸產能52萬片/月,計劃21 年成熟12寸線擴產1萬片,成熟8寸線擴產不少於4.5萬片,並加強第一代、第二代FinFET多元平台開發和布建。按照預定設備至少需兩個季度、安裝和試生產耗費幾周的時間,預計公司成熟製程新產能有望於2021H2 逐步釋放。”
金山辦公
金山辦公是國產辦公軟件龍頭之一,受益於國產替代,一躍成為資本市場的“寵兒”,2021年第一季度營業收入為7.73 億元同比增長107.7%,淨利潤為3.07 億元同比增長178.7%。
除了業績增速較高之外,金山辦公還有鴻蒙概念。
金山辦公加入華為雲鯤鵬凌雲夥伴計劃,同時作為華為welink智能工作平台的首批合作伙伴,專注於涵蓋桌面辦公、移動辦公、雲辦公和協作辦公四大核心場景。
換而言之,WPS是支持鴻蒙2.0系統的。
需要注意的是,寧德時代、中芯國際與金山辦公的漲幅都頗為驚人,積累了較大的獲利盤,這意味着風險也在聚集,一不小心可能被套。
因此,投資也許謹慎。
本文僅代表個人觀點,跟本報無關。股市有風險,投資需謹慎,本文僅作參考,實際盈虧自負。
Q&A問答
富滿電子還能上車嗎?
@三陽開泰:董師傅,最近才看到富滿電子,説是6月漲得最好的股票,現在還能上車嗎?晚不晚?
@董師傅:在芯片供不應求的當下,作為一家涵蓋電源管理、LED屏控制及驅動、MOSFET、MCU、快充協議、RFID、射頻前端等芯片的芯片公司,富滿電子自然也賺的盆滿缽滿,2021年中報預計淨利潤不低於3億元、增幅超11倍,而之前有券商預測其全年盈利為2.8億元。盈利超預期之下,富滿電子成為資本市場的“黑馬”,2021年以來股價上漲超過3倍,如若從最低點算,股價上漲更是超過5倍。從這個角度來看,富滿電子的確值得關注,不過當下的股價已經令控股股東心動,之前已減持253萬股,這也從側面印證了其股價高處不勝寒。
剖析太鋼不鏽
@藍天魔士:董師傅,青山的不鏽鋼成本優勢更大,為何那麼多人看好太鋼不鏽?
@董師傅:太鋼不鏽有450萬噸不鏽鋼產能,是不鏽鋼賽道的頭部玩家之一,如若單輪成本控制,那麼青山的優勢巨大。究其原因為在印尼設廠且採用了新工藝,新工藝比太鋼不鏽的傳統工藝更為先進,然而在市場上兩者是並存的狀態,之所以如此原因有二:一是反傾銷的存在,二是新工藝含硫、含磷相對較多,不能用於食品、藥品級別的不鏽鋼,也就是説在中高端這塊存在短板。事實上,300系不鏽鋼市場由青山主導,400系不鏽鋼市場還要看太鋼不鏽的臉色,再疊加太鋼不鏽還有電工鋼、手撕鋼、筆尖鋼等高端產品加持,因而太鋼不鏽並沒有落下風。
