通脹威逼美利堅_風聞
已注销用户-字彦祖2021-07-24 17:59
讀這篇文章前，建議大家先閲讀3月19日的《即將到來的全球危機》，和6月4日的《焦慮的拜登》，這三篇文章在時間線上是緊密關聯的。
幾乎全地球的人都知道，美國物價正在瘋狂上漲。
在美華人，以及各媒體駐美國的記者，這兩個月都用視頻、圖片等方式展現了美國物價上漲的程度，部分超市裏一磅牛肉的價格從4月的8.99美元漲到5月的12.99美元，又漲到6月的15.99美元，一大瓶牛奶的價格從1月的2.29美元漲到了6月的3.09美元，一盒雞蛋從7美元漲到8.39美元，大部分油價從每加侖2.33美元上漲到3.23美元。
2021年6月，美國CPI同比漲了5.4%，核心CPI同比創30年新高，環比創13年新高，漲得最猛的是油價、二手車價、房價、房屋租金，6月房租環比漲了7%，二手車和卡車價格漲了10.5%，創下有史以來最大月度增長，而且是連續第三個月大漲，二手車一項，就佔了6月CPI漲幅的三分之一。
常聽到的歐美人對買房沒什麼熱情的現象也在消失，為了抵抗通貨膨脹，減少手裏頭現金的損失，美國與歐洲國家也開始出現搶房熱潮。
我大中華這幾十年已經被房價磨練過心智，中國的吃瓜羣眾已經見慣了搶房大場面，對於美國的搶房熱潮表示見怪不怪。
美國這個通脹也不是一個月兩個月的事了，6月脹了5.4%，5月脹了5%，4月脹了4.2%，3月倒還只有2.6%，5月時新聞標題已經是這樣了，想不通後面還有一個接一個的大場面。
讓人忍不住翹首以盼，7月8月，美國的通脹將跑到什麼數據？
好消息是二手車的價格應該是漲到頭了，壞消息是房價、超市物價、油價還在漲。
我在《即將到來的全球危機裏》説過，美國濫發錢的結果，一般是“會導致全球通貨膨脹、物價飛漲”，只是本來是美國拖世界下水，先死道友再死貧道，為什麼現在這波美國先死？
看看這波通脹從哪裏來，又將什麼時候結束，就知道原因。
如果你只盯着2021年這幾個月來看，你會聽到一堆奇怪的理由，什麼天氣影響啦、黑客襲擊輸油管道啦、主要農產品進口國阿根廷巴西也遭災啦這一類理由，但是你只要把宏觀時間一放大，事情就一目瞭然。
從稍長一點的時間線來看，為了救2020年就該爆炸的美國股市，和疫情後美國底層人的生活，美國人搞了個不要臉的無限QE加濫發福利，催生了現在連綿不斷的通脹。
所謂種了什麼因，便結的什麼果，不是不報，時候未到。
如果再把時間線拉得更長，那就是美國從啓動金融帝國的那一刻開始，拋棄實業、鎖死社會底層、拋棄公平那一刻開始，就註定會走上今天這麼條路。
而且甚至可以從這個宏觀脈絡推測出後面的整個美國的發（shuai）展（tui）路徑。
大家簡單回憶下造成今天美國與全球通脹的時間線：
2020年1月，全球疫情爆發。
2020年3月起，已經泡沫化的美股遭遇史上罕見的連續熔斷，美股崩盤在即。
2020年3月底，美聯儲宣佈無限QE救股市（就不要臉，怎麼啦？），美股開始回血並瘋漲。
2020年全年，美國放水印鈔了23萬億美元的基礎貨幣和經濟刺激方案，拯救岌岌可危的美國經濟。
2020年全年，世界各國因疫情大封鎖，製造業停頓，只有中國的工廠正常工作，全球生產力都集中到了中國。
2020年5月，中國將人民幣匯率交由市場，人民幣開始升值，中國出口的貨物價格開始上漲，嚴重影響到了美國物價。
2021年7月14日，民主黨宣佈支持 3.5萬億美元的基礎設施支出計劃，加上先前與共和黨達成的6000億美元方案，一共是4.1萬億美元基建計劃，民主黨話事人稱，如果共和黨不支持，他們將使用特殊的預算規則來繞過阻撓。
這個特殊的規則，我在《焦慮的拜登》裏寫過，叫“預算和解程序”，但是這張王牌只能再用一次，要麼用在基建預算上，要麼用在2022財年預算上，這個2022財年也是個大頭，教育、科研、公共衞生等等也要6萬億美元才擺得平。
聽民主黨的意思，預算和解程序要先救急，要用在基建4.1萬億美元預算上了。
簡單點説，美國還要瘋狂花錢，這通脹一時半會很難結束。
通常應對通脹的常規手法，就是通過加息抑制消費與投資，尤其是全球性通脹，往往只有美國加息才有效果，其它國家亂加息反而會適得其反，按往常劇本，現在美聯儲也應該要加息了，重複上演全球老劇本，該收割阿根廷、印度、越南、土耳其、斯里蘭卡、烏克蘭、巴西、巴基斯坦、埃及、印尼十個發展中國家的韭菜了。
但這一次，火燒眉頭的關鍵時刻，美國還是不加息。
被川寶劈頭蓋臉罵了幾年的鮑威爾在6月17號時，是這樣解釋的：過去幾個月的通貨膨脹已經超過預期，但從長遠來看，推高通脹的因素可能只是暫時的，隨着時間的推移，特定的通脹驅動因素似乎會逐漸消失，我們預計未來幾個月供應會增加，通貨膨脹會下降。（原文）
鮑威爾還説：當美聯儲看到更多的數據時，可能會更多地談論縮減購債的時間。
這話我聽着耳熟，感覺他好像説過幾次。
趕緊回去翻新聞，一查，2021年3月初，鮑威爾説過差不多一模一樣的話，他説2023年前不會加息，將繼續保持零利率和相應的購債規模，還説要推動通脹向2%邁進。
看我前面寫的數據，美國通脹是從3月開始到達2.6%的，鮑威爾嗅覺非常靈敏，他在3月19日左右改口説：可以接受2.5%的通脹水平。
3月通脹數據要在4月才統計出來，3月下旬，鮑威爾一看全國大數據，就知道通脹要來了，所以趕緊改口。
只要理清時間線，很快就能找到事情的真相。
3月19日這天，我剛好寫了《即將到來的全球危機裏》，裏面記錄了中國原材料大漲，但是後來這幾個月發生什麼呢？我們用數據説話。
上面分別是銅、螺絲鋼、鋁、玻璃的價格走勢圖，大家可以看到，銅、螺絲鋼、鋁的價格巔峯都在5月初，後來被摁了下來，只有玻璃比較特殊，因為市場需求大，價格沒摁住。
這一段時間，中國通過行政手段和投放市場儲備，活生生摁住了大部分大宗商品上漲的趨勢，也活生生摁住了中國的通貨膨脹，才使中國這幾個月沒有跟着美國物價飛漲。
其實這幾個月，中美之間一直在進行着激烈的金融戰爭，美國這邊有兩個打算：
一是希望美元濫發後，造成中國大宗商品上漲，倒逼中國先加息，美國隨後加息以備收割中國。
二是希望我們主動找他們要求廢除川寶在位時加的關税，好居高臨下，獅子大開口跟我們談條件。
好了，有趣的事情來了，大家還記得阿拉斯加中美高層會面是哪一天嗎？
是2021年3月18-19日。
是不是很有意思？
現在大家可以理解了嗎？為什麼楊國委會在阿拉斯加懟美國人：你們沒有資格從實力的地位同中國講話，以及為什麼在中美談完之後，鮑威爾馬上改口，説可以接受2.5%的通脹水平。
因為鮑威爾知道，川寶給中國加的那些關税，取消不了了，中國不想談，美國還得從中國買商品，美國通脹要上去了。
這真正是搬起石頭，砸了自己的腳。
大家在分析美國為什麼不加息這個點上，一般盯着美國國債分析，但其實也要盯着中美之間激烈的金融戰來分析。
美國國債海外投資者是7.1萬億美元，其他的買家是國內買家，美國人自己持有60%以上的美國國債，也有大量養老金也買了美國國債，就算有一天付不起利息，也暫時不會要他老命。
美國不敢輕易加息，主要還是怕影響國內經濟上行，更怕造成股市崩盤。（劃重點）
鮑威爾説，通脹升得太高，是經濟回暖大家有錢花了，很多產品沒貨，比如汽車缺芯片，導致二手車價格飆升，但他預測這些短缺商品的產量將迅速擴大，從而扭轉價格上漲的局面。
鮑威爾樂觀地認為，美國通脹是臨時的，後面幾個月就不會漲了，前途一片大好。
鮑威爾只談到了市場短缺，但並沒有提及濫發錢和取消中國商品的關税，似乎並沒有觸及核心問題。
按美國媒體的統計，從2020年5月以來，到2020年6月，餐飲價格上漲了4%、服裝上升了5.6%、電價上漲了6.2%、機票和交通運輸服務上漲了11.2%、二手車上漲了56%，玉米和大豆也比2019年年底上漲了70%和40%，加州部分消費税突破了10%。
中美兩邊現在就這樣僵持在這裏了。
美國：你先加息，你拿點誠意出來，求我取消關税，要不我就在你南海和台灣地區搞事。
中國：你先加息，我不會求你取消關税，愛誰誰，你再搞事我就揍你。
僵持的結果暫時對中國有利，中國在五月將通脹用社會主義獨有的方式打壓下去了，美國自己卻從四月開始陷入了通脹，美國人民開始看着物價噌噌噌地往上飆。
大家可以回憶一下，中國人日常生活用品上次大漲價是哪一年？
是2008年。
我對這件事印象深刻，是因為2007年我在深圳關外一家公司上班時，跟同事討論過物價，當時我們總結，中國物價真心便宜，然後，2008年中國幫美國頂住了金融危機，造成中國物價開始飛漲。
但2021年，中國不會幫美國頂通脹了，美國你自己玩兒去吧。
但我不喜歡寫中必贏，我們還是要實事求是，現在還處於中美鏖戰階段，勝負還沒有完全分出來。
現在中美雙方各有各的問題，美國要嚴重一些，處在滯漲的邊緣，但美國有一眾盟友，可以偷偷對我們下黑手，像鐵礦石的價格，主動權被澳大利亞掌握，這個刺頭鐵礦企業大股東都是美國人，所以最近上躥下跳，這個價格我們打不下去，但美國也不可能通過操縱鐵礦石價格，就能造成中國全面通脹，畢竟只能打一個點，打擊面太窄。
中國這邊消費未達預期，但上游的原材料都漲過一輪，下游終端銷售價格卻提不上去，所以國家在搞降準，幫一下下游企業，同時中國還要大量開啓儲備，將通脹的風險壓低。
依現在的局勢，美國暫時是處於下風的，所以常常在台灣地區搞事，動不動就開運輸機過去耀武揚威，那是因為在金融戰場上沒討着便宜，就想在其他戰場上撈一點好處。
其實今天南非的騷亂，就是疫情發生後全球通脹的主要受害人，我十分確信，南非只是開始，後面還會有更多國家，在扛不住通脹後，加入大騷亂的陣營。
7月15日，美國户部尚書耶倫接受CNBC採訪時説，物價還會上漲幾個月，但她預計通脹後面會緩解，因為被視為經濟增長基準的10年期美國國債收益率，在2020年10月至2021年3月上升了整整一個百分點至1.75%後，又跌至了1.3%以下，其他指標較5月觸及的13年高點有所回落，如市場廣泛使用的衡量5-10年期美國國債收益率與同期限通脹指數債券收益之差的指標。
耶倫説：中期通脹預期指標看起來仍相當受控制，這個問題會得到解決。
美國還在靜靜地等待，並暗示要到2023年底前才會加息。
英國6月份的通脹率跑到了2.5%，俄羅斯跑到了6.5%，印度跑到6.26%，韓國跑到了2.4%，烏克蘭是9.5%，伊朗是47.6%，土耳其是17.53%。
世界大部分國家，都高於2%的安全線，全球經濟岌岌可危。
而中國6月的通脹，是1.1%，相對安全許多。
越來越高的通脹，使全球房地產陷入了瘋狂，也使各個國家站在了像南非一樣大騷亂的邊緣。
其實耶倫與鮑威爾十分清楚：等道友死盡之際，才是貧道收割之時。
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