從科學儀器到工業軟件，美國八爪章魚術，盤踞製造食物鏈頂端_風聞

南山林雪萍 07-28 07:00 投訴閲讀數：4995美國如何守住高端製造？製造食物鏈的八爪章魚沒有傳感器實現萬物源頭的感知，智能是無法想象的；而在任何一個工廠或者實驗室，沒有儀表的計量，機器裝備的運行軌跡都將全部失去線索。數據會被封凍，知識將被隱藏。宇宙萬物是運行在物理定律之上，而人類的世界則是運行在傳感器與儀表之上。

作為製造強國，美國儘管有很多低端製造已經永久性地流離本土，很多大牌製造商工廠都在中國，例如霍尼韋爾在中國大陸2020年就有21家生產工廠。但是，這只是一個表象。美國在工業高端製造業依然處於製造食物鏈的訂單支配地位。

美國的頂端儀表商既掌握了儀器儀表池子中幾乎所有的魚，也掌握了更高深的釣魚技巧：傳感器研發製造的能力。通過合縱連橫和併購，美國形成了一個個巨大的儀表和傳感器的產業集團。世界科學儀表的前20強中，美國佔了11名；而在前10強中，美國則獨佔8名。

表1 2020全球儀表公司市值與收入（來源：儀表信息網）

如果仔細分析美國的儀表與傳感器廠商，就會發現這些集團採用了明顯的品牌矩陣佈局戰略。如儀表廠商阿美泰克2019年收入52億美元，它的下屬有十多個品牌。儀表集團福祿克Fluke（最早從丹納赫集團分離出來）：2020年預計14億美元，它旗下也有十個品牌；而全球最大的儀表公司賽默飛集團則掌控着上百個品牌。這種集團化的品牌矩陣作戰方式，串聯起不同的魚塘，一條條觸手幾乎牢牢地把握着儀表與傳感器的高端製造領域。

圖1 美國福祿克的八爪章魚戰術

美國製造控制食物鏈的方式呈現了一種獨特的形態：獨立品牌加盟的集團化發展，就像是一隻八爪章魚。通過集團化優勢和多元化觸角，確保即使是在細分市場上只有幾千萬收入的子品牌依然能夠生存。美國儀表廠商與傳感器廠商之間，往往採用手心、手背的合體關係，傳感器既可以為其他品牌供貨，也可以同時確保自己在儀器儀表的核心競爭力。

八爪章魚採用了兩層供應鏈的防控方式。既有第一控鏈，如儀表：它能控制測量的入口，而且產值容易做大；又有第二控鏈，如傳感器作為防守鏈。量大面廣但體量甚小的傳感器，在美國八爪章魚的護衞方式下，獲得了穩定的增長。一箇中心，八面玲瓏。八爪章魚戰術撐起了金字塔尖相對狹小的市場。

都是章魚，大或者小而已美國儀器儀表行業除了Felixinstruments這種成立較晚（2011）專精於農業氣體分析產品的微小型企業，目前大多數中小企業都成為了某個大型集團的附屬子公司。

一種是向廣域發展的巨型章魚。如綜合性的阿美泰克Ametek是傳感器領域的(精量電子傳感器Meas集團，涵蓋了從民用到各種工業設備領域）。而極致狀態如賽默飛世爾（Thermo Fisher Scientific），旗下則有一百多個品牌，銷售額達到了260億美元。

還有一種則是小而強的小章魚，他們在某一類細分領域做到極致。例如美國投資公司所擁有的ProcessInsight儀表集團，旗下有很多通過收購取得的儀表細分領域領頭羊，如Lar。

作為年銷售額50億美元的阿美特克，旗下包括兩個運營集團，一個是電子儀器儀表集團，一個是以電氣互連件、精密運動控制方案等著稱的機電設備集團。集團之間業務的差異性，有時候會大大超過外部的想象力。它最近十年併購了近50家公司，併購金額超過77億美元。而在2021年不到半年，光收購就已經達到20億美元。章魚的體量是越來越大了。

圖2 阿美泰克連續併購 （Source：2021年年報）

阿美特克子品牌就像是一個集團軍方陣，高手如林。如英國LAND公司，本是生產工業紅外非接觸式温度測量儀，其温度實驗室幾乎是世界上最完備的實驗室之一。其完全自產的產品如黑體爐可以為工業用高温測温儀、熱像儀和熱電偶等提供精確標定，競爭對手寥寥無幾。然而，英國有很多優質的製造業品牌，但很多品牌正在成為其他工業強國的盤中餐。阿美泰克的併購策略就是尋找這樣的行業頂級品牌，而作為章魚戰略最常見的一種就是橫向擴展。如Land公司在2006年被阿美泰克併購後，就拓展到燃燒效率和污染物監測分析儀等領域，這正是章魚所能輸送的養分。

美國精量電子MEAS是傳感器領域的一個奇葩。自身體量不大，全球員工也就2000多人，肚子裏卻塞滿了併購來的品牌戰利品，他們來自瑞士、德國和法國等。多年來攢下來十多個獨具特色的傳感器品牌，包括ICSensors，PEncoder Devices，MWS，Atex等。MEAS公司的董事會更像一個收藏家，不遺餘力的收購各種傳感器品牌，見一個愛一個收一個，涵蓋了航天航空軍工等領域。可以説，精量電子MEAS是一個動靜皆宜的技術好手，它既善於擴大產品的銷售深度，又擅長將技術快速商業化。為此，它的併購重點往往落在對技術的評估上。因此MEAS收購了壓力、角速度等系列傳感器公司，獲得大量傳感器技術，進而將其商業化，如第一個將線性可變差動變送器LVDT商業化，第一個實現硅微機械批量加工技術，第一個將玻璃微熔創新技術應用到硅應變壓力計。這種敢為技術先的做法讓它成為不斷開吃螃蟹而碩果累累的勇者。在它收購壓電薄膜Piezo Film公司的技術之後，迅速轉化為低成本生命特徵傳感器，賺取了大量的利潤。這是一個威風凜凜的小章魚。直到有一天，它遇到了巨型章魚。以連接器為主的TE公司，在2014年的時候一口吃掉精量電子。多年累積的傳感器品牌，一朝成為連接器霸主的爪牙。

聯合公園資本投資組合公司潽洛因思Process Insights，專注於生產過程分析、控制和安全的儀器，旗下八個品牌均為各個細分行業的龍頭。與其他龐然大物相比屬於精悍型，擁有最核心的傳感器技術。Process Insights通過這八家公司的併購，基本完成了過程氣體、水分析領域的所有拼圖。有意思的是，這居然是一家投資公司，通過買買買而成為儀表的老大。這難免讓人想起全球過程自動化的霸主艾默生公司，也是通過一系列的買買買，將自己置換成一個自動化品牌。

收購這些小品牌代價並不高，因為這些幾乎看不見的製造業馬蜂正是細分行業內的龍頭。如Process Insights收購的MBW，就是冷鏡分析儀這一濕度計量領域必配分析儀的代名詞。MBW如果被看成是汽車領域的BMW也未嘗不可。然而品牌影響力只是八爪章魚術的獨爪功，更重要的是品牌之間如何完成互補，就像章魚爪之間的配合。如Process Insights從2017年收購COSA XENTAUR開始，到2020年12月完成MBW的收購，就形成了濕度領域的產品閉環。無論是最泛用的COSA XENTAUR公司的氧化鋁電容法分析儀，還是TIGER OPTICS公司的半導體電子光腔衰蕩分析儀，還是MBW公司的冷鏡分析儀，三者相加就是整個濕度領域的全套解決方案。這是三隻爪的組合。如果再換成其他組合，例如通過COSA XENTAUR和ATOM，就可以為天然氣船運提供熱值儀、水露點分析儀、總硫分析儀的完整三件套。這是對行業的精準覆蓋。這才是章魚要那麼多爪牙的原因所在。

震懾供應鏈從儀表及相關傳感器行業來看，美國幾大儀器儀表及傳感器公司之間既有競爭也有合作。但作為國家間的較量，就形成了對其他國家的絕對優勢。

減少獨立小品牌存在所形成的技術壟斷也確保了大公司的利潤，典型的如電子氣產品上的光腔衰蕩CRDS分析儀，目前真正大規模使用的全球只有四家企業，其中三家都是美國大公司的子品牌，分別是Picarro、TIGER OPTICS（屬於PST集團）和LGR（屬於ABB集團） ，他們壟斷了國內外大部分市場，而國內的光能科技以及禾賽正在遠遠地跟了上來。

章魚在吞併小品牌的時候，也往往通過控制傳感器來實現對儀器競爭對手的制約。作為美國最大的氧化鋁傳感器生產商COSA XENTAUR，同時也在為其他儀表巨頭如Panametrics、Teledyne、Servomex等提供傳感器，而且國際市場競爭對手極少。對於母公司Process Insights而言，如果要想打壓另外三家儀表商的市場份額，只需要斷供傳感器，就會讓競爭對手面臨停產的危險。而且可以利用專利壁壘等手段，確保這些儀表廠家不會向這個領域擴張，增加了自身的話語權及籌碼。

而像泛美Panametrics這些儀表公司，雖然內心估計也是百般顧忌，但也不得不用COSA XENTAUR的濕度傳感器，不會輕易自己開發。一方面出於專利壁壘問題，另一方面是因為自身並不擅長傳感器研發。傳感器最不招人待見的一點就是隻有長期研發才能出結果，而研發成本和產出不成比例。一款傳感器沒有十年時間的打磨，難以談得上技術成熟。

通過八爪向外，章魚可以打通渠道，全方位增強產品競爭力。如賽默飛世爾在2016年就先後收購了AFFYMETRIX（芯片製造）、INEL（X射線）、FEI（電子顯微鏡）等數家公司。如Affymetrix 公司是著名的生物芯片公司。它的芯片當中包含了：RNA表達量分析（表達譜芯片）、SNP檢測（基因分型）、拷貝數變異（Copy Number Variation，CNV）、small RNA、甲基化等多種芯片，在其細分領域有很強的競爭力。而INEL則成立於上世紀八十年代，擁有系列XRD儀器，無論是在常規台式儀器，還是在複雜的納米材料、醫藥的分析平台，他都能做到一應俱全。至於有60年曆史的FEI，在電子顯微鏡和成像系統有着領導地位，只有日立、蔡司等幾家能形成競爭。正是這些行業內的頂尖公司，才撐起了賽默飛世爾1700億人民幣的產值。

有時會纏繞一起當然，章魚爪也有攪在一起的時候。這些商務併購擴張所造成的成本支出會導致兩個問題，一是新東家的漲價行為；二是內部通過裁員等方式降低成本，但這樣做往往會砍掉研發團隊，使得公司產品後勁不足。

典型的如Panametrics超聲波測量儀，早在2002年就被GE能源部門收購後，一直默默無聲，現在屬於GE先買後賣的貝休油服公司。而COSA XENTAUR傳感器與儀表部門在被Process Insights收購後，基本沒有推出過新產品。現有產品價格幾年間最多漲了一倍左右，使得用户體驗變得非常差，導致客户流失。

組織重構也會帶來新的麻煩，如裁員就會造成技術外泄。典型的如全球流程測量企業PST集團收購英國露點儀密析爾Michell之後 ，再加上之後收購的AII和羅卓尼克，已經成為綜合傳感巨頭。但是這也產生了不良的後果，密析爾的人員在2014年的時候，重新成立了露點儀公司Stork Instruments，為PST集團製造了可怕的競爭對手。原因很簡單，Stork Instruments就是直接由密析爾的創始人Michell先生創立的，和Michell的產品有極高的重複性。Michell先生作為陶瓷氧化鋁電容法傳感器的發明人，對傳感器的優缺點一清二楚。他在Stork Instruments公司推出的雙陶瓷電容法傳感器和分束反射冷卻鏡露點儀，對密析爾的產品線有致命威脅。簡單地説，創始人離家出走的第二個孩子，正在吞噬第一個孩子的王國。FirstSensor是中國石化領域差壓變送器的關鍵傳感器供應商，2019年被連接器公司TE收購之後，在國內產生了很大的恐慌。這對中國差壓變送器儀表的殺傷力，是巨大的。而FirstSensor有許多離開的員工，或許能成為技術替代者的一種新來源。

還有一個問題是母公司對子品牌的控制度。併購發生之後，對待子品牌的處理方式各不相同。有的公司留下核心人員，只控制財務和關鍵崗位的任命策略。而有的則是解散所有商務和後勤人員，只留下最核心的生產相關人員等等。在售後成本上，集團容易對子品牌會更苛刻，儘可能減少服務人員，導致反應速度變長，危機處理能力變差。

還有斷爪行為。為了保證利潤，母公司會將盈利不及預期的子品牌售出。有的品牌經過多次轉手後，公司人員變動極大，最後在市場上幾近消亡 。

三道護城河，防守高端製造美國公司是如何防守高端製造？在儀表與傳感器領域，通過巨型章魚的戰略手法已經形成了兩道防守供應鏈。

而在這兩道供應鏈背後，還有第三道防守鏈，那就是對大行業的工藝滲透。例如在化工、船舶等領域，無論是設計還是運營，所涉及到的行業知識和專業工藝包，美國企業的話語權很重，這樣它很容易向採購方施加影響力。比如買一套美國企業設計的天然氣生產線，那麼這種工程所推薦的配套儀表，肯定逃不出幾個美國品牌的手心。

圖3 三道防守供應鏈

跨界人才豐富和深入的應用市場，也是美國發展儀表的一大優勢。如軍用艦船、飛行器上大量天價的儀表及傳感器需求，讓特利丹Teledyne等公司,得以維持種類繁多的儀表種類。類似色譜、質譜、光譜、電化學傳感器等方面的人才濟濟一堂，這種儀表羣聚就產生了1+1>2的效果。人才和三層產業鏈護城河，讓美國可以固守高端製造而立於不敗之地。

從傳感器，到成品儀器之間，再到大型應用場合的連環式銜接，讓八爪章魚霜天自由。這是一種從頭到腳的國家供應鏈攻防戰略。

美國公司這種全方位競爭對其他國家地區的儀表公司，形成了很大的空間擠壓。如英國肖氏SHAW公司只能專精於露點儀温度儀等某一領域，還存在被惡意收購的危險。而為了與美國企業抗衡，其他國家的公司也加強了併購，如德國最大的傳感器廠家西克SICK，在收購麥哈克Maihak公司後，既有傳感器又有分析儀器部門。而在2014年則收購Micas雷達傳感器，進軍礦山領域。甚至還收購美國分析儀器最大製造商珀金埃爾默PerkinElmer在德國的資產。這家年產值130億人民幣的傳感器，在德國一貫的小而美的傳感器市場中是一隻奇葩，接二連三的併購讓它在章魚俱樂部裏也有了一席之地。而英國最大的儀表廠商思百吉，則採用了同樣的章魚戰術，它瘋狂的併購行為與美國同行並無二異，甚至有所超越。它最近一年在汽車模擬仿真軟件的接連併購實在讓人稱奇。

圖4 英國思百吉的章魚術

看來，美國儀表行業所採用的八爪章魚策略，將成為未來儀表行業的重要業態之一。

小記：風起帆升的遠去通過多年的發展併購，美國儀表和傳感器的航空母艦編隊方式已經確立。八爪章魚策略樹立了絕對優勢。而在中國，儀表與傳感器行業仍然處於帆船的集結階段。中國製造大而不強，而儀表行業甚至連大都稱不上，只能説多而不大。國內儀表領頭羊站在國外儀表廠商面前，只能算是零頭。即使如此的體量，也仍然長在國外的傳感器之上。而國產傳感器更是體量小且羣龍無首。再加上傳感器廠商和儀表廠商之間互動極差，遠遠缺乏此類章魚戰略的連貫性。這種鬆鬆散散的產業形態，既不能平穩守業，也不能開拓疆土，當下智能社會大發展之時，中國儀表的發展策略，還需仔細打磨。

作者

**林雪萍：**北京聯訊動力諮詢有限公司總經理，天津大學精儀學院兼職教授