未來五年,賺錢變難了_風聞
非凡油条-非凡油条官方账号-深度解读全球政治财经动向的前因后果2021-07-29 19:41

作者:豆腐乳
編輯:養樂多
“回首自己以往的判斷,發現有不少錯誤。我認為,對於未來5年行業競爭格局的判斷難度恐怕只增不減。綜合來看,如果正確,可能只獲得一個平庸的回報率,但一旦錯誤,卻面臨不小的損失。在這樣的賠率分佈下,對於投資來説顯然是高難度動作。在這種情況下,要麼在熱門行業進行深入研究,試圖獲得更高的概率確信度,要麼在不那麼擁擠的行業,稍微犧牲一些概率,承擔多一點不確定性,獲得更佳的賠率回報。”
張坤在其基金的二季報裏寫的這段話,很是委婉,直接點説其實就是,未來五年賺錢變難了。
像張坤這樣的明星基金經理説賺錢變難了,也是有道理的。
按照周金濤的説法,未來五年我們還處於康德拉季耶夫週期中的蕭條週期,這麼説來賺錢確實會變難。
之前高速增長的行業,如互聯網行業,未來增速會放緩(其實現在已經在放緩了,但比起其他行業仍然是高增長的)。在蕭條期,未來繁榮的種子正在悄悄成長。
中國社會科學院國家高端智庫首席專家蔡昉在7月17日的浦山講壇上提到,中國生產率最高的是第二產業,第三產業的生產率大幅低於第二產業。考慮到這段話,最近有些政策的指向就清晰了。
蔡昉還提到“人口政策的關鍵點不是允許生幾個,關鍵是生得起,願意生”。所以原本就是第三產業,還提高了生育成本的校外培訓就受到了抑制。
而互聯網行業本身發展增速減緩,野蠻生長的時代過去了,接下來就是因勢利導,規範化起來。所以從去年開始,互聯網巨頭開始有反壟斷壓力了,一些大廠開始取消“大小周”了**。無論是從增長趨緩後節約成本的考慮,還是降低員工工作壓力,取消“大小周”都是合理的**。最近市場監管總局等七部門還聯合印發了《關於落實網絡餐飲平台責任切實維護外賣送餐員權益的指導意見》。
實在對政策存在誤解的,可能就真的會被從嚴處理,比如某互聯網打車平台,畢竟“第三產業的生產率大幅低於第二產業”。
總之,某些互聯網企業作為第三產業,減少內卷,減少對社會造成的負擔,減少壟斷帶來的惡果,就是這一階段的任務。這對互聯網公司其實是好事,畢竟高速增長階段也埋下了很多隱患,如今可以稍微慢一點,好好修煉內功。在增速放緩的階段,互聯網企業終於有了從“new money”向“old money”轉換的資格,成為常態化的力量,也更容易被“收編”。

以後學編程走互聯網創業一夜暴富的路子可能更困難了,不過編程仍然重要。這是因為智能化必將滲透到各行各業,要帶動製造業向高端發展,編程逐漸會成為一項更普遍、應用更廣的技能。這就像當年的英語,以前是會英語拿高薪,後來英語就成了普遍技能,會英語也不是那麼特殊了。
未來五年,那些智能化和第二產業結合的行業,前途就會好起來,畢竟第二產業的產業升級是一直要做的,要打破國外的卡脖子,走向產業鏈更高端。
芯片全產業鏈是智能化和第二產業結合的關鍵,如今就很受重視。
智能化和第二產業結合,最值錢、最有想象空間的大件消費品是智能汽車,其整個產業鏈,包括其上游的新能源產業,都很受重視——更何況從清潔能源、到儲能、再到新能源車等這一系列還有助於幫助中國擺脱能源困境,實現“碳中和”。
還有一些產業,未來五年也會有前途。其實我有一個對有前途行業的猜測:假如一個行業,仍然處於野蠻生長狀態,國家對其規範較為寬鬆,甚至對一些灰色地帶容忍較多,那麼該行業在一段時間內就是相當有前途了。
假如國家的規範上來了,整個行業規矩起來了,説明該行業高速成長期過去了,更需要在意的就是社會責任了。
各位讀者朋友們,你們看好哪些賽道和公司?
可以在評論區裏暢所欲言。
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周金濤.濤動週期論[M].北京:機械工業出版社,2017.
蔡昉:防止從“未富先老”變為“未富先滯”_經濟頻道_財新網 https://economy.caixin.com/2021-07-19/101742077.html
解碼張坤二季報:減倉茅台、五糧液、美團,加倉洋河、騰訊_牛市點線面_澎湃新聞-The Paper https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_13656360
市場監管總局等七部門聯合印發《關於落實網絡餐飲平台責任切實維護外賣送餐員權益的指導意見》 http://www.samr.gov.cn/xw/zj/202107/t20210726_333061.html
文章用圖:圖蟲創意
本回完