魯大師還有多少可能性？_風聞

不知道從什麼時候開始，手機跑分已經不再成為各手機廠商的宣傳重點了。

曾經依靠手機測評跑分的魯大師、安兔兔們過得還好嗎？

據2021年7月23日股價顯示，魯大師報價2.15港元，總市值6.35億，距離最高峯5.9港元/股，已然腰斬。

用關鍵字檢索魯大師的新聞，最近的兩條是魯大師CEO直播帶貨，另一條是魯大師被減持，時間均在2020年中，這個在早期小有名氣的互聯網應用，一路狂奔至上市，而後聲量漸失，成為“互聯網前浪”。

想當初魯大師上市首日，大漲218.52%，作為一款工具類應用，投入360的懷抱給了魯大師很大安全感，在墨跡天氣、wifi萬能鑰匙還在掙扎之時，魯大師早已經抱緊大腿上市，但，上市近兩年，魯大師高枕無憂了嗎？工具類App還有多少想象？魯大師還有什麼新故事來拯救低迷的股價？

且看本文分解！

PC互聯網遺民：魯大師的輝煌時代

魯大師的創始人姓魯，名為魯錦，在PC剛興起的時候，計算機並不像如今這般穩定，於是，作為軟件工程師的魯錦就開發了一款優化計算機系統的軟件，取名“Z武器”，後改名魯大師。

魯大師其實業務很簡單，僅僅是檢測系統軟件故障，提供一些優化建議，但魯大師被廣泛關注是因為其股東中有360的影子。

2010年，著名的“3Q大戰”前夜，360就注資了魯大師，佔比近40%，將魯錦和其開發團隊收入麾下，魯大師也因此加入360的“免費軟件起飛計劃”用以抵抗QQ。

與同期其他工具類應用獵豹、墨跡天氣、wifi萬能鑰匙，不同，魯大師早早的選擇了被收編，也從數據上表明，這樣做是明智之舉。

據數據顯示，2016年-2019年的幾年間，魯大師營業平均收入增長近140%，淨利潤分別增長3200萬、5600萬、7600萬，2020年仍然拿下78%的利潤增幅。

而如今，墨跡天氣三年上市未成、Wi-Fi萬能鑰匙盈利下滑之時，魯大師雖沒有動輒幾億幾十億的收入，但日子過的還算舒坦。

2016年，創始人魯錦徹底將魯大師賣給360，魯大師也因此完成魯“義子”到“親兒子”的身份轉變，有了360的流量和集團扶持，魯大師得以有更為穩固的生存環境和資金。

但也正表明，魯大師更加擺脱不了對360的依賴。

魯大師的困局：難逃轉型魔咒

魯錦走後，360派田野接管魯大師，並擔任CEO至今。天眼查數據顯示，魯大師的第一大股東為360科技，股權佔比為41.67%，田野則持28.12%的股權，上海嵩恆網絡科技為魯大師第三大股東，也就是説360對魯大師有幾乎絕對的控制。

不僅僅在股權上依附360，魯大師在營收上也極度依賴360，2016年-2020年，魯大師的營收中來自360集團的利益佔比分別為67.2%、41.3%、22.4%、25.2%、27.1%。

自從併入360之後，360和魯大師就進行了捆綁，用户安裝魯大師的同時會捆綁安裝360瀏覽器或360全家桶，360瀏覽器廣告點擊也會使得魯大師獲得收入分成，是早已名聲在外的“流氓軟件”。

即使被冠以流氓軟件的名頭，但一點也不妨礙魯大師賺錢。據魯大師上市招股書顯示，在上市前一年的2018年，魯大師在國內的個人電腦和移動設備月活用户市場份額為98.8%及58.9%，在細分市場中儼然一霸。

不過魯大師自己也明白，其與360共同簽訂的導航聯盟服務協議中：魯大師將用户瀏覽器主頁導向360瀏覽器，並且還為360其餘產品導流，從而向360收取廣告費，將其稱為內部關聯交易並不為過。

所以魯大師也想要進行轉型來降低這一過度依賴360的風險，於是在2017年上線來“小魯優選”進軍二手機業務，2018年，魯大師推出主營數碼維修業務的魯大師線下體驗店，這些成為魯大師擺脱單一業務的新嘗試，也是為了擺脱工具型平台屬性的轉型策略之一。

從利潤率上來講，二手手機電商業務利潤率遠低於線上流量業務，魯大師將重心轉移到該領域，其毛利潤率會進一步拉低，魯大師的線下體驗店開店並不多，且隨着越來越多的品牌手機售後店、直營店開業，品牌售後的優先級遠高於魯大師，更不必説，線下店的房租、人力成本也並不低。

對魯大師來説，如果不能儘快走在二手交易市場跑出成績，勢必會拖累其現金流。就在不久前，二手回收平台愛回收上市，二手手機前三名鹹魚、轉轉、愛回收幾乎已成三足鼎立，小魯優選市場份額不足10%已然掉隊，魯大師的轉型之路依舊坎坷。

不甘心的魯大師：尚處陣痛期

實際上，魯大師並不完全押寶二手市場，還將視野投向了遊戲、出海等領域，也曾發佈AI mark、Easy Clean等工具性軟件，用於將自己“極客”的標籤更為立體的呈現。

據天眼查數據顯示，從2016起，來自360廣告業務的營收佔比在逐漸下降，來自電子設備等多元業務的收入佔比在逐漸升高，據數據顯示，2016年至2018年，魯大師電子設備銷售收入分別為人民幣40.8萬元、人民幣232萬元、人民幣1.03億元，分別佔總收入0.6%、1.9%、32.1%。公司預期，電子設備的銷售將成為未來幾年的主要收入來源之一。

即使在二手電商市場中，魯大師市場份額並不高，但在魯大師看來，如今廣告、遊戲、硬件銷售多點開花也好過單一的商業廣告營收模式。去年疫情期間，魯大師CEO還試點了直播，並取得了超150萬GMV的好成績，魯大師的轉型之路一直都在持續。

這不免讓人想起美圖，作為早些年專注於拍照的美顏工具，後佈局短視頻、電商、智能硬件、手機等多個領域，更是在不久前倒騰起了比特幣，但依舊難以拯救幾近冰點的股價，魯大師和其他工具型App一樣，轉型之心不死。

比起三年IPO失敗的墨跡天氣；手握5.6億用户的WIFI萬能鑰匙；魯大師抱緊360之後的未來可能性要大得多。

藉助PC時期跑分軟件積攢下來的口碑，繼續瞄準智能硬件、軟件優化、商業廣告，魯大師或許還能在逐漸到來的5G時期，有所作為。

參考資料：

數據來源：天眼查、魯大師招股書

圖片來源：網絡

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