2021年年中汽車行業盤點及展望：新能源汽車銷量增速領跑市場_風聞

今年疫情衝擊下，2020年全國各地進入“宅模式”，各車企紛紛停工、停產，給汽車市場的發展披上了一層陰霾。

隨着2020年下半年疫情逐漸受控，國內經濟景氣度上升，汽車市場也逐漸回暖。據中汽協數據顯示，2021年上半年，國內乘用車銷量約1001萬輛，同比增長27%。

通過對2021年1-6月數據分析發現，國內乘用車1月銷量同比增長26.8%至204.5萬輛，2月銷量同比暴漲415%至115.6萬輛，增速創下歷史新高。但由於“芯片荒”的廣泛影響，眾多車企宣佈停工、停產，國內乘用車銷量增速不斷回落，5月起由正轉負，汽車市場開始“受冷遇”。6月，乘用車的銷量為156.9萬輛，環比下降4.7%，同比下降11.1%。

本文將回顧2021年上半年中國汽車行業全景圖，重點剖析中國上市車企的具體情況，並展望汽車行業發展趨勢。

01

中國上市車企市場表現：比亞迪總市值穩居首席

現今，中國車企越發受投資者“青睞”。

據Choice數據顯示，2021年1-6月，國內前十大上市車企中，中國車企的市值均有所攀升。其中，中國創新品牌比亞迪穩居首位，2021年上半年市值大增29%至6576億元人民幣，小康股份的市值更是漲超3倍。赴美上市的蔚來汽車市值排名第二，上半年市值上漲13%至5631億元人民幣。反觀中外合資車企上汽集團和廣汽集團，兩者上半年市值均有所下滑，其中上汽集團市值甚至下跌10%至2567億元人民幣。

據Choice數據顯示，2021年1-6月，國內上市車企股價漲幅最大的是眾泰汽車，累計漲幅高達428%。漲幅最大的前五家中國車企均在A股上市。

02

中國品牌崛起

從2021年上半年累計銷量上看，根據乘聯會的統計，在前十五大廠商中(按銷量排名)，銷量最高的是一汽大眾，最低的是上汽乘用車，分別為99萬輛和31.6萬輛。銷量增速前三名均為中國廠商，奇瑞汽車以92.3%的增速“奪冠”，長安汽車以70.1%的增速拿下“銀牌”，排在第三位的為長城汽車(67.1%)。

從乘用車各系別市場份額變化也看出，中國品牌越發被認可。受益於國內疫情迅速受控，中國品牌的銷量逐漸與其他系別拉大差距，在中國市場上佔據主導地位。2021年1-6月，中國品牌乘用車銷量總計為419.8萬輛，同比增長46.8%。期間，中國品牌乘用車的市場份額位居第一，達42%，同比上升5.7個百分點，較排名第二的德系乘用車高出19.3個百分點。

03

新能源汽車帶動汽車市場增長

自2009年起，中國就將新能源汽車提升至戰略位置，大力推動新能源汽車發展。2009年3月國務院下發的《汽車產業調整和振興規劃》文件，首次提出新能源汽車發展目標，啓動國家節能和新能源汽車示範工程，由中央財政安排資金給予補貼。

2013年，新能源汽車補貼政策進入推廣應用階段，高額的購車補貼加持，導致新能源汽車銷量暴漲，2016年年度增長率一度超650%，達到頂峯。自2017年，隨着補貼退坡，市場迴歸理性，新能源汽車進入穩定發展期，但平均銷量增長率仍處於高位(2017-2020年均增長率達40%)，其市場潛力明顯超過傳統燃油汽車。

當下的汽車行業的“領頭羊”已經轉為新能源汽車，後者市場的蓬勃帶動汽車行業發展。根據中汽協的數據， 2021年上半年，國內新能源汽車累計銷量達120.6萬輛，同比增長207%，已超過2020年全年的新能源汽車銷量，並且遠超於汽車市場總體銷量25.6%的增長率。

從中國造車新勢力品牌來看，蔚來在今年上半年銷量領先，達41956輛。小鵬和理想緊隨其後，分別是30738輛和30154輛。零跑的銷量目前墊底，為13045輛。

除去零跑汽車未公佈2020年上半年銷售數據外，從增長率來看哪吒的增長速度最快，為478%。蔚來銷量增長率最低，為196%。

但從全球的新能源汽車品牌來看，在中國純電動汽車市場中，特斯拉依然佔據霸主地位，乘聯會統計數據顯示，上半年特斯拉中國的銷量為161755輛，在純電動車企中銷量位列第一。

但造車新勢力的發展也不容小覷。目前，國內新能源車企中，蔚來、理想、小鵬三家在美股上市企業佔據頭部地位，而哪吒、零跑等緊湊車市場則構成第二梯隊。

在二級市場的表現上，“蔚小理”(蔚來、小鵬、理想)受市場投資者追捧，競爭相持不下。自今年1月初至6月30日，各公司市值分別上漲14%、5%、21%，漲幅甚至超過了新能源汽車“大哥”特斯拉(-2%)。

如果哪吒和零跑汽車也趕赴資本市場，未來甚至可能衝擊“蔚小理”這些頭部新勢力的市場地位。

04

新能源汽車正駛向2.0時代

2.0時代新能源汽車的一個重要特點是電力與智能網絡的融合。隨着時代向“軟件賦能”轉變，國內也出台了相關政策推動汽車產業變革發展並加快其轉型升級步伐。

國家層面政策注重汽車後市場高質量發展，地方層面轉向穩步提升新能源汽車的便利性。

市場化應用目標顯示，2025年，中國新能源汽車銷量將達到汽車銷售總量的20%左右， PA(部分自動駕駛階段)、CA(有條件自動駕駛階段)級智能網聯汽車銷量要佔當年汽車總銷量的比例超過50%，HA(高度自動駕駛階段)級智能網聯汽車開始進入市場，C-V2X(蜂窩車聯網)終端新車裝配率達50%。

根據規劃，2035年，中國新能源汽車銷量將達到汽車銷售總量50%以上。

近日，中國汽車技術研究中心、社會科學文獻出版社等聯合發佈的《新能源汽車藍皮書：中國新能源汽車產業發展報告(2021)》指出，“十四五”時期汽車產業將迎來戰略機遇期，中國新能源汽車的普及會加速，智能化技術更會帶來汽車全產業鏈甚至包括市場終端服務的變革，為中國汽車產業在下一個5年甚至到2035年奠定更紮實的基礎。

伴隨政策的加持，各路人馬均試圖湧入這一潛力無窮的市場，眾多科技大廠也紛紛佈局。

2020年12月30日，百度Apollo獲40張自動駕駛載人測試牌照，成為國內首批在北京市展開自動駕駛載人測試的企業。

2021年3月，小米宣佈其智能汽車業務正式立項，近期還收購了自動駕駛技術公司Deepmotion(深動科技)。

2021年4月，華為也與北汽藍谷合作，正式推出智能純電動車阿爾法S 華為HI版，試圖“彎道超車”，這是華為hi智能汽車解決方案落地的首款量產車型。

目前的“自動駕駛”領域仍處於藍海狀態，市場上還沒有企業真正落實全自動駕駛技術，但一旦該技術切實落地，汽車市場必將重新洗牌。

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前進的旅途中挑戰與機遇並存

受疫情影響，2020年上半年汽車行業供應鏈不穩定，這導致下半年起“芯片荒” 便開始持續發酵，到今年2月達到高潮。而2月，全球的自然災害頻發更是雪上加霜，多家重點芯片工廠因此被迫停產。

芯片的缺乏給汽車行業帶來重大打擊，眾多汽車製造商停工，自5月以來汽車產銷量因此出現回落。如果芯片供應持續吃緊，可能導致多家汽車製造商進一步減產，拉慢行業發展的腳步。

但值得一提的是，乘聯會報告預計，芯片的短缺會在三季度大幅緩解，7-8月車企也有更充裕的生產工作能力，因此汽車銷量在8月會開始呈現強勢上升趨勢。

疫情的影響不止於芯片，它客觀上加劇了逆全球化的風險，汽車產業鏈和供應鏈的結構不再平衡，將導致全球產業鏈開始重構。隨着智能化技術推動着汽車全產業鏈變革，這是難以避免的潛在風險，對企業而言，是挑戰也是機遇。