解讀730政治局會議（產業經濟影響）_風聞

繼昨天的經濟領域分析，今天從產業的角度，解讀一下昨天的政治局會議。

拜登上台以後，產業層面最關鍵的就是限碳。而昨天的會議中，限碳也佔據了大量的篇幅。

這背後，是以秦嶺淮河為分界線，中國北方用2/3的碳排放，僅創造了全國1/3的GDP，而中國南方以1/3的碳排放，創造了2/3的GDP。

北方諸省不僅單位碳排放創造的經濟只有南方的1/4，而且這脆弱的經濟、龐大的歷史包袱，還極度依賴於傳統能源提供的税源。

隨着民主黨上台後主導的全球減碳，必然會對相對落後，且過度依賴煤炭的中國北方地區造成衝擊。

譬如山西陝西內蒙河南等煤炭大省，產能規模下滑導致的經濟總量下行，河北山東遼寧等耗煤大省，高煤價傳導至生產端導致成本提升喪失市場競爭力。

重工業的衝擊不僅會帶來大量的失業，也會使得依賴工業税的地方政府出現債務衝擊，工資退休金甚至公共服務都會受到影響。

更重要的是，企業規模受限利潤降低，將無法積累產業升級轉型所需的原始資本積，導致中國南北方的差距將以肉眼可見的迅速擴大。

同樣，運動式“減碳”也會讓全球的分化更加嚴重，“限弩”式的限碳政策將使得少數發達國家享受到巨大的紅利**，廣大發展中國家陷入到激烈的內卷。**

這就是為什麼，昨天會議公告中，我們重點提出了糾正運動式“減碳”。

對此，我們再把昨天的“會議要求”串聯一下。

會議要求的支持新能源汽車發展，引導企業加大技術改造投資，都是“先立後破”中的“先立”，先把新的產業建立起來，先把傳統產能的技術改造，之後再去一刀切。

這意味着短期內中國國內的原材料供應會從運動式減碳中恢復，也就間接完成了本次會議提出的“做好大宗商品保供穩價工作”，以及針對北方地區政府的“防範化解重點領域風險”。

基本可以確認，未來大宗是基本漲不動了。

那麼，理解了拜登的減碳政策，以及中國的對應，就能夠對後續的發展進行推演了。

歷史是最好的老師，半個世紀之前，面對日本汽車行業的“氾濫成災”，美國也搞了一波“減車”，讓日本人“自願”減少汽車的生產出口規模。

一方面，進入到“配給”制，行政的手干預了市場經濟，就必然會帶來權力的尋租。

另一方面，由於數額被限制，迫使日本企業為了盈利，不得不向利潤率更高的先進技術方向邁進，使得基礎科技投資大的企業佔優。

因此在美國“減產”政策的推行之下，日本大量的中小車企因為“跑部”能力弱，技術落後，喪失了出口配額，無法通過規模效應降低成本，最終不得不被關係硬、效率高的大企業收購。

活下來的車企，都是跟日本政府有着密切關係的親兒子，導致汽車行業迅速進入到豐田日產本田的三巨頭時代。

最終，憑藉着規模效應以及美國建廠，三巨頭把美國車企揍的找不到北。

歷史總會踩着相似的韻腳…..

半個世紀之後，美國又開始玩“減碳”了，隨着我們糾正了運動式的一刀切“減碳”，那麼份額必然會傾斜於高效的行業壟斷巨頭。

而這些親兒子們，也會趁着七月1日的號角，利用自己的規模與合規優勢，締造出新時代中國的“豐田日產本田”，一大批能反攻北美大陸的中央軍。