騰訊在前，字節在後，夾縫中的B站靠遊戲出圈難_風聞
美股研究社-2021-08-06 19:49
8月4日晚，2021年B站新品遊戲發佈會將16款遊戲送到了台前，其中包括6款自研遊戲。
從首款自研遊戲《神代夢華譚》算起，這還是B站第一次在大型發佈會上一舉推出自己的一系列自研作品。
之前，B站既有零星的完全自研作品發佈，也有《機動戰姬:聚變》這種由控股工作室開發的遊戲市場反響並不高。很長一段時間內，外界更願意把B站解讀為“賣”遊戲而非“做”遊戲的公司。
也可以稱之為，渠道得天獨厚，原創未來可期。這實際上會妨礙B站估值的提升，哪怕作為大型代理渠道能夠擁有一定的議價權。
那麼，這家一度被視為遊戲公司的企業，通過這次發佈會，透露出一些新的願望？
與往年主打二次元手遊不同，今年B站的遊戲陣容試圖突出一個詞：多樣化。
對照所有遊戲的題材來看，稱之為五花八門也不為過。這一次幾乎所有熱門題材都囊括其中，品類也覆蓋較全，甚至還有跨平台遊戲。
這都進一步證明了它不甘於自困二次元的野心，也與破圈期望遙相呼應。
不過，最引人注目的還是六款自研遊戲，其中三款二次元遊戲或許説明，B站的自研步伐相對穩健，依然選擇從熟悉的類型出發，避免步子邁得太大。
儘管如此，對這場發佈會所有遊戲的綜合評價上，遊戲社區TapTap有一條高贊評論：B站就是B站，一眼看出來遊戲特色。
所以具體呈現效果如何，只能等待計劃的落地了。
除卻這場發佈會的林林總總，B站在過去一年超過50起的遊戲投資，也被關注者聯繫到遊戲業務的進展上。實際上，就在8月4日當天，B站還新增投資一家成都的遊戲公司。
外界稱代理、自研、投資為驅動B站遊戲發展的三駕馬車不是沒有道理的。此前，B站的策略明顯轉向產品+生態，這或許是出於對遊戲單一個體變現潛力有限的考慮。
而生態又包含製作、渠道、運營等部分。在B站的遊戲生態投資版圖中，投資心動網絡是近期最為外界認可的動作之一，它進一步加強了B站的渠道力量，外界解讀為內容渠道一手抓。
今年4月1日，回港交所二次上市不久的B站宣佈以9.6億港元戰略投資心動公司，交易完成後，B站將持有心動公司約4.72%股權。當日，港股心動公司股價大漲22.34%，嗶哩嗶哩港股同步跟漲5.07%。
心動旗下TapTap是國內新一代遊戲渠道商領導者，有玩家將其對標電腦端的steam，心動公司的財報披露，2020年TapTap社區的國內平均月活數同比大增43.7%到2570萬，而這部分用户都是極其精準的遊戲愛好者和潛在消費者。
但B站並非不瞭解作為發行渠道的侷限，一羣“死忠粉”能撐起TapTap，能撐起曾經的《FGO》，要用這種方式支撐現在的B站和未來的發展，難度太大。
所以市場對於B站的爆款數據十分關心，無論自研還是代理，光是潛在用户多或者發行能力強是不夠的，只有落地為爆款能撐起最短時間內的收入改善。
遊戲業務失去驚喜，B站等待下一個爆款
5月13日，B站公佈一季度財報時，遊戲收入爆冷增長僅2%，儘管很長一段時間內，投資者期待着B站可以從之前過強的遊戲依賴性中走出，尋求營收結構的改善，但突然的增速放緩又突然讓不少人覺得：多代理點遊戲好像也不錯，説不定出現一匹黑馬呢？
江湖上還有一款《FGO》撐起B站商業化乃至上市的傳説，但用户手機裏裝得更多的，卻是老霸主《王者榮耀》和新秀《原神》。
一季度財報後，有分析指出，熱門遊戲與財報季度的時間錯位導致了數據上的落差。比如焦點遊戲《坎公騎冠劍》——2020年穀歌最受歡迎遊戲獎和最具創新力獎，上線首日就登上了國區iOS暢銷榜第四和免費榜第一，當這部分內容被計入收入後，整體的數據趨勢或將回升。
但從渠道服務商七麥數據的統計來看，即使是這款被寄予厚望的熱門遊戲，也難逃在激烈競爭中沉寂無聲的命運。論聲量，六月以來的主場屬於A股遊戲公司吉比特旗下，雷霆遊戲發行的《摩爾莊園》，這款情懷之作一度在iOS暢銷榜超過王者榮耀排名第一。
由於這次發佈會很多遊戲並沒有給出太詳細的指引，現在預測誰是爆款之王還為時過早。
《伊蘇：夢境交織的長夜》是Falcom的伊蘇系列第八部的正版改編，被玩家們稱為伊蘇系列歷代最強、良心之作；《重構：阿塔提斯》是電競MOBA類遊戲，聯動英雄泠鳶yousa、hanser在B站分別擁有300萬和277萬粉絲；《代號：了不起的模擬器》是還原端遊小爆款《了不起的修仙模擬器》的產品。
B站高級副總裁張峯曾表示：“B站做遊戲業務，優先考慮的不是盈利，而是如何滿足B站不同喜好，不同類型用户對遊戲內容的需求”。
換句話説，內容與渠道在B站內部的考量中並不是傳統的是否具有自主權的問題，而是有多符合目前B站和B站用户需求的問題。
遊戲是生態的延伸，是吸引用户的手段，用户才是最終目的。
不過，自從國內3A概念再度興盛、《原神》等“另類”遊戲後來居上導致大廠紛紛下場之火，這條賽道的形勢又嚴峻了許多。
騰訊砸錢，字節加碼，B站遊戲出圈難？
B站現在做遊戲，可謂是從“老虎”身邊搶獵物。
去年《原神》從騰訊網易等傳統大廠的包圍中異軍突起、元宇宙和3A概念的強勢興盛，促使大廠們紛紛進入“再創業”時代，給了腰部玩家不小的壓力。
今年2月22日，字節跳動正式上線了遊戲品牌官網“朝夕光年”；旗下《仙境傳説RO：新世代的誕生》在海外三個月流水過五億；3月，40億美元併購沐瞳科技，創下目前遊戲行業內有數據的最高交易額紀錄；5月，Sensor Tower數據顯示，旗下《航海王熱血航線》首次躋身中國App Store手遊收入排行榜TOP5。7月，日本頂級手遊《怪物彈珠》戰略總監Langer Lee宣佈加入朝夕光年。
7月19日，騰訊在加拿大蒙特利爾開辦開放世界3A遊戲工作室，設立於天美旗下，更早前已經開始以極高待遇招募開發人員。
騰訊字節等巨頭加速進入強研發階段，從遊戲內容到人才搶奪，對B站等非一線廠商擴充自己的戰備實力非常不利，一方面是高端人才、具備優質作品經驗的人員是有限的，一方面巨頭還能打出“待遇戰”的王炸牌。
另一邊，B站加速進行遊戲行業投資也有另一個解釋：騰訊、字節的投資版圖擴大對其他廠商的投資產生了擠壓，投資標的越發稀缺，好的資源被頭部掠奪。
彭博社曾對字節跳動的遊戲成績做出估算：2020年全年約1750億元營收中，遊戲收入暫時只有40億-50億。在這種背景下，它依然可以通過其他業務的營收支撐對沐瞳科技40億美元的併購。
這種打法，非頭部廠商完全無法支撐，要麼錯開領域，要麼儘早入場。
只是，當巨頭遮蔽了遊戲行業的天空，留給其他玩家的成長空間還能剩下多少？這可能正是B站全面提速的原因。
結語
從整體來看，B站的業務佈局囊括了互聯網To C業務幾乎所有的變現形式，但廣告、電商、付費會員等依然處於成長狀態，在多點建設效果未成的情況下，作為估值利器和引流神器，遊戲“現金牛”的基本盤還是不能丟。
5月，B站高級副總裁張峯在接受財新專訪時表示，“自研是B站遊戲的必經之路”，但在國內遊戲行業工業化能力相對落後、人才缺乏的情況下，優質內容產品需要長期積累和投入。
長期究竟是多久？
這一次B站集中發佈，或許是一個厚積薄發的開始。
文|美股研究社（meigushe）