陳柳：中美日產業循環的特徵比較與啓示_風聞

來源：南京大學長江產業經濟研究院

本文根據作者在2021年7月17日儀徵舉行的“雙循環新發展格局下產業鏈現代化研討會”發言整理。

作者：陳柳 長江產經研究院研究員

一、從兩個維度刻畫美日產業循環的特徵

美國、日本是全球製造業產業最強的國家，不過它們實現產業內外循環的模式又有所不同，我們從兩個維度刻畫這一特徵：一是美、日具有國際競爭力企業所處的主要行業；二是美、日的主要市場特徵，其鮮明特色為我們雙循環新發展格局中的產業發展提供借鑑。

1.通過分析美國資本市場上市值最高的20家企業的產業特徵，可以看出主要分佈在三個領域：（1）互聯網為代表的數字領域，這類企業數量和市值佔比最高，代表性企業包括蘋果、亞馬遜、谷歌、微軟、Facebook等；（2）醫藥、零售為代表的品牌消費服務，包括強生、沃爾瑪、寶潔等；（3）高端材料、設備、軟件等基礎工業，包括英偉達、特斯拉、PAYPAL、英特爾等。

2.美國市場天然就可以看作是國際市場。由於美國國內市場的開放性和競爭性，這些美國產業巨頭公司在國內市場發展的同時，迅速成長為跨國公司開拓國際市場，實現國內國際市場的循環平衡。根據中金的統計，微軟、谷歌、亞馬遜這三家數字經濟巨頭的營業收入或利潤來源發現，它們國內市場和海外市場的貢獻都基本接近一半。

資料來源：中金公司研究報告

總結來看，美國產業循環模式可以描述為：進口低端工業品和原材料→本國生產高端設備和工業品、軟件及互聯網服務→滿足國內市場的同時佔據國際市場。

1.  日本重要企業的行業分佈與美國有所不同，日本缺乏數字經濟巨頭，大型國際性企業主要分佈在核心工業中間品、高端裝備等領域，以及醫藥等消費品領域。比如汽車領域的豐田、本田，電力電氣領域的大金、三菱、索尼，半導體材料的信越化學等，生物製藥、金融電信等大型集團佔據一定比例。

2.  日本具有競爭力產業的市場特徵表現為通過國內企業和海外投資的協調，國內主要生產核心中間品出口，海外投資主要生產終端組裝品。受制於本土市場相對較小，豐田汽車的國內銷售約20%、海外銷售達80%，大金空調的海外銷售超過70%，信越半導體材料大約也有70%銷往海外。  

資料來源：作者根據相關材料整理

總結來看，日本產業循環模式可以總結為：進口組裝類、勞動密集型的工業品→國內專注發展高附加值的零部件、材料、高端設備，在海外進行終端產品環節的投資→產品在國內國際市場佔有率高、競爭力強、可替代性弱。

**二、**中國產業循環的特徵與目標

中國產業循環的模式：過去與現在

資料來源：作者繪製

與美日等發達國家不同，過去我國產業基本是按照靜態比較優勢的規律，抓住產品內分工的機遇嵌入全球價值鏈。中國出口產品的第一大門類是機電產品，主要包括筆記本電腦、手機、家電等處於組裝環節的、技術複雜程度不高的工業品。加入WTO以來，我國產業嵌入全球價值鏈取得巨大成功，其中一個重要特徵可以描述為：國外先進設備+關鍵中間品+中國豐富勞動力和工程師紅利，形成中國組裝工業品的國際競爭力。但是這種模式過度依賴出口，中國經濟國內國際市場相對失衡，擴大內需尤其是擴大消費戰略總體不盡如人意。顯然，當核心的科技和中間產品高度依賴國外的時候，中國產品在全球價值鏈分配自然較低；當組裝型產品高度依賴設備的時候，勞動者獲得的利潤份額自然就低。那麼，國內勞動者的消費自然就發展不起來，企業通過貿易獲得的盈餘自然就投資於進口設備和房地產，地方政府就投資於基礎設施。這種循環結果是內生於關鍵要素和市場“雙依賴”下的自然選擇。

中國產業循環的模式：目標

資料來源：作者繪製

構建新發展格局的產業目標，是要建立從設備、基礎軟件到材料的一系列關鍵產業環節的國產體系，生產設計的核心部分自主可控，出口產品以核心中間品和複雜資本品為主。在這種情形下，企業產品體現出較強的國際競爭力和較高的附加值，因而具備內生激勵的動力將投資方向由擴大產能為主轉向以創新迭代和人力資本為主。產品科技含量的提升，意味着人力資本而不是機器設備在產業競爭力中發揮更大作用，這是提高勞動者收入水平進而擴大內需的基礎。與此同時，隨着文化自信的增強，國產消費和服務品牌崛起，建立強有力的網絡和渠道，建立多層次的醫療服務體系，消費供給對居民收入增加更加適配，由此對產業創新形成支撐。

三、啓示

比較我國與美日等發達經濟體產業循環的特徵，對我們認識和理解新發展格局下產業高質量發展具有如下啓示：

第一，中國將在關鍵產業領域與發達國家逐漸展開正面競爭。從世界產業競爭的格局來看，美日產業之所以強勢，在於若干關鍵產業體現出難以替代的國際競爭力。這些產業主要體現為數字經濟（包括互聯網、人工智能等）、基礎產業（包括集成電路、高端裝備、基礎軟件等）、生物醫藥、品牌消費等領域，在構建新發展格局的過程中，在這些產業以市場化為原則實施一定的趕超型產業政策，發揮後發國家的動態比較優勢，將成為我國產業高質量發展破局的關鍵。

第二，新發展格局絕對不是不要國際市場，恰恰相反，製造強國的標誌就是要在全球市場上展示中國產業的競爭力。我們實施“一帶一路”倡議是要與帶路國家共建市場，而華為之所以被認為是中國優秀科技企業的代表，重要原因是能夠在國際市場尤其是發達國家市場脱穎而出。現階段，我們面臨的國際環境錯綜複雜，超大規模的國內市場為我們提供了巨大回旋餘地，以國內市場儘快補產業短板和鍛長板，提升產業國際競爭力，為最終實現向國際產業高端攀升的目標打下基礎。

第三，站在國家戰略角度理解新發展格局下的產業發展。當前，中央層面制定了一系列政策推動新時期的高質量發展，我們要認識到產業安全和循環暢通是政策重要的落腳點。比如，穩產業鏈供應鏈的政策，核心是認識到後疫情時代全球產業鏈佈局的深刻變化，加快對產業鏈卡脖子技術的突破；平台反壟斷和防止資本的無序擴張政策，就是要引導我國最具實力的互聯網企業積極投身到硬科技的創新中，以良性競爭推動我國數字經濟處於國際前列；推進浦東現代化示範區建設，其中一個重點對集成電路等領域進行攻關突破，發揮浦東這樣科技資源集聚地區的先導作用。