地緣政治觀察 | 阿富汗當前局勢將對地緣政治產生哪些影響？_風聞

走出去智庫觀察

當地時間8月16日，拜登在白宮召開記者會就阿富汗局勢發表講話時表示，仍然“堅定支持”從阿富汗撤軍的決定。他還強調，美國在阿富汗唯一重要的國家利益，一直是防止恐怖分子襲擊美國本土。

顯然，美國在阿富汗的目標是反恐，隨着本·拉登被擊斃，基地組織的影響降低，美國的目標基本實現。而美國只要塔利班做個保證，不再庇護向美國開火的恐怖組織，誰統治阿富汗並不是美國關注的重點。

對於美國而言，甩掉了一個大包袱，象徵着由9·11而起的美國反恐戰爭及戰略的結束。就如美國當年從越南撤出後，得以將更多的資源用於研發高新技術裝備及提振經濟，並在亞太地區與中國修好，最後贏得了與前蘇聯的冷戰。

走出去智庫（CGGT）戰略合作伙伴——有七十多年曆史的獨立第三方宏觀研究機構BCA Research地緣政治首席分析師Matt Gertken認為，美國從阿富汗撤軍具有象徵意義——美國正在實施戰略轉向亞太地區以對抗中國。如果美國成功地將重心轉向亞洲，中國將在其勢力範圍內面臨更堅決的對抗。

今天，走出去智庫（CGGT）刊發Matt Gertken分析阿富汗局勢文章的重點內容（點擊文末“閲讀原文”可申請閲讀原文的中文翻譯），供關注阿富汗和中東局勢的讀者參考。

要 點

CGGT，CHINA GOING GLOBAL THINKTANK

1、美國關鍵的地緣政治風險一方面來自伊朗和中東，另一方面來自中國，而並非源於美國姍姍來遲、混亂不堪的從阿富汗撤軍。

2、美伊談判是關鍵。如果失敗，中東地區的戰爭風險將重新抬頭，美國將繼續糾纏在該地區。目前還沒有達成協議，因此投資者應該準備好迎接油價的地緣政治風險溢價。當然，前提是全球需求不受新冠疫情的影響，而且歐佩克保持不增產。我們認為，短期內不會增產。

3、美國和伊朗仍有達成協議的基本理由。如果美伊達成協議，美國將重新獲得全球擴展空間，而中國和俄羅斯的機會之窗將關閉。

4、資本市場面臨着近期的石油供應風險，以及由於東歐和東亞大國之間的競爭而帶來的長期地緣政治風險。

正 文

CGGT，CHINA GOING GLOBAL THINKTANK

阿富汗事件雖然對全球宏觀經濟的影響不大，但對正在發生的地緣政治變化影響深遠。此前，我們已經發布預測:美國的戰略重心轉向亞洲。

當美國軍隊撤離大使館工作人員和平民時，塔利班正在重新佔領阿富汗大片地區。混亂的場面讓人想起1975年美國從越南西貢恥辱地逃離。與越南問題一樣，這些場景顯示出美國軟弱的形象，但從長期來看，情況可能會有所不同。

根據美國的戰略，華盛頓正將注意力重新集中在與俄羅斯的競爭上，尤其是中國，中國是唯一有能力取代美國成為全球領導者的國家(見下圖)。

因此，今天關鍵的地緣政治風險一方面來自伊朗和中東，另一方面來自中國，而並非源於美國姍姍來遲、混亂不堪的從阿富汗撤軍——美國在南亞以外的市場關聯度有限。

對美國政治的影響

長期以來，美國民眾一直反對在伊拉克和阿富汗的“永久戰爭”，這兩場戰爭累計耗資6.4萬億美元，造成約7000名美軍死亡（見下圖）。

來自兩個政黨的三位總統在結束這些戰爭的基礎上競選並贏得了選舉。自共和黨人喬治•布什(George W. Bush)和約翰•麥凱恩(John McCain)採取強硬立場堅持軍事打擊以來，唯一的總統候選人希拉里•克林頓(Hillary Clinton)幾乎失去民主黨提名，並在大選中輸給了共和黨人特朗普，後者改變了共和黨的立場，主張戰略撤軍。在兩黨中，鷹派都被邊緣化了。這是值得注意的，現任總統拜登(他的兒子曾在阿富汗作戰)反對奧巴馬政府向阿富汗增兵。

因此，拜登將使用無人機、外科手術式打擊和有限的部隊輪換來處理在阿富汗的軍事和政治後果。總體而言，美國人仍對恐怖主義感到擔憂，任何恐怖主義威脅對美國本土復甦的跡象，都將在政治上產生巨大影響。

然而，拜登將在阿富汗問題上遭受政治上的打擊。面對新冠疫情的德爾塔變種和阿富汗的潰敗，拜登的支持率已經跌至49.6%，這是首次跌破50%。他早期的樂觀言論現在都成了負擔，而且拜登已經79歲，這使他在2024年的競選備受質疑，他在其它領域面臨着越來越多的問題，從鬆懈的邊境安全和移民執法到不斷上升的國內犯罪率。

阿富汗是否會影響美國的中期選舉，進而影響2022年後美國的政策走向?答案是不確定的。無論如何，共和黨更有可能重新奪回眾議院。這是美國政治的一個週期性特點，由選民投票率和其他因素驅動。

地緣政治影響

塔利班重新徵服阿富汗對全球金融市場幾乎沒有任何直接影響。巴基斯坦和印度是最有可能直接受到影響的兩個主要市場——它們自己的地緣政治緊張局勢也將因此升級——然而，在塔利班取得軍事勝利的過程中，這兩個市場的表現都要好於其他市場。

然而，美國的退出與重大地緣政治趨勢有關，具有宏觀和市場意義。

阿富汗經常標誌着帝國擴張過度的趨勢。在阿富汗的失敗導致了蘇聯的解體，儘管計劃經濟本身是不可持續的。而英國在19世紀和20世紀在阿富汗的失敗，並沒有導致大英帝國的衰落——那是由於世界大戰，但阿富汗確實凸顯了它的侷限性。自9·11事件和美國在伊拉克和阿富汗的戰爭以來，美國經濟低迷、政治兩極分化和民眾對政府的信心喪失變得更加嚴重。反過來，政治分歧也阻礙了美國政府對金融和經濟危機、俄羅斯的復興與崛起做出有力的反應。

關鍵的地緣政治問題是伊朗，目前已經到了重要的時期:

●為了在中東創造一種表面上的力量平衡，美國需要與伊朗達成諒解，伊朗正與沙特阿拉伯就伊拉克陷入一場鬥爭。鷹派和對抗性的政策將在短期內導致升級中東地緣政治風險。

●伊朗認識到美國的厭戰情緒，從伊拉克和阿富汗撤軍就是證明。儘管如此，美國和伊朗都面臨着巨大的戰略力量，迫使它們達成協議。美國需要轉向亞洲，而伊朗需要改善其經濟，減少社會動盪，為迫在眉睫的領導權交接做準備。但是，雙方談判的進程是不確定的。

●任何未能達成伊核協議的情況都將重新引發一場大規模戰爭的風險，這將使美國陷入該地區的困境。因此，重返亞洲的戰略可能再次被打亂，對全球政治產生重大影響，但不是因為阿富汗，而是因為未能與伊朗達成協議。

●如果美國成功地減少了對中東和南亞的承諾，中國和俄羅斯自2001年以來享有的機會之窗將會關閉。他們將面對一個在全球範圍內有更大回旋餘地的美國，這是對他們自己勢力範圍的威脅。但北京和莫斯科對擁有核武器的伊朗都不感興趣，因此美伊協議仍有可能達成。

●除非美國和伊朗關係實現正常化，否則中東將面臨更高的地緣政治風險，進而面臨石油供應風險。全球石油閒置產能雖然可以承受小的動盪，但無法承受伊拉克或霍爾木茲海峽等重大穩定風險。

●在美國和伊朗關係正常化之前，地緣政治將傾向於威脅中東的石油供應，並給油價帶來上行壓力。然而，如果美國成功地將重心轉向亞洲，中國將在其勢力範圍內面臨美國更堅決的對抗，這往往會推動美元走強。美元和石油的走勢仍然趨向於相反，這些地緣政治趨勢將對決定石油市場的走向產生影響。目前的地緣政治形勢給油價帶來了上行風險。