歷時5年“不進則退”，恒大金融版圖縮水了_風聞

2016年，一切的轉折點

作者：南惜

近日，集團“換帥”，監管約談……恒大集團大事接連不斷。

作為房地產行業的頭部企業，恒大集團早在多年前便在銀行、保險、互聯網金融、支付等領域展開佈局。而2015-2016年，則是恒大集團金融版圖的極速擴張期，也是房地產黃金十年的尾聲。

在那幾年裏，恒大集團入股銀行，大手筆收購保險、支付公司，成立多家互聯網金融公司……在金融和類金融業務頻頻佈局，聲勢浩大。

2016年底，“房住不炒”被首次提出，風向變了。

但這似乎並未影響許家印的金融夢，在恒大2017年工作會議上他表示：在2017年，恒大金融集團要實現參股、控股銀行、保險、證券、信託、公募基金、互聯網金融等金融全牌照。

但事與願違，2016年之後，恒大金融版圖沒有太多實質擴張，2018年，曾位列四大業務板塊的金融，被高科技產業所取代。

如今，恒大集團頭頂債務壓力被央行和銀保監會約談，傳出各類轉讓交易，信用評級被調低。時隔五年，恒大集團的金融版圖如何了？

《新言財經》據公開信息梳理發現，不同於2016年前恒大集團在金融領域方面的“意氣風發”，恒大在2020年內陸續註銷多家金融業務子公司，並在近期進行盛京銀行股權受讓，其金融版圖正在“縮水”。

備註：此恒大金融版圖由《新言財經》根據天眼查信息及公開信息不完全統計製成。

不進則退？恒大金融版圖縮水了

《新言財經》查閲天眼查信息顯示，恒大集團當前最新的金融版圖，主要是以恒大金融控股集團（下稱“恒大金控”）和恒大互聯網集團有限公司（下稱“恒大互聯網”）為核心，開展金融和類金融業務。

具體而言，恒大金控旗下全資控股恒大金融投資（深圳）有限公司、恒大金融財富管理（深圳）有限公司、恒大金融資產管理（深圳）有限公司、恒大普惠資產管理（珠海）有限公司、恒大保險代理有限公司等多家金融業務公司。

與此同時，恒大互聯網旗下的恒大互聯網金融服務（深圳）有限公司（以下簡稱“恒大金服”）、宸宇投資管理（深圳）有限公司、寓馳投資管理（上海）有限公司等多家子公司開展金融和類金融業務。

來源：天眼查

不過，當年“風靡一時”的“恒大金服”已在2020年11月更名為現如今的恒大互聯網信息服務（深圳）有限公司，其旗下廣州恒大融資租賃有限公司、恒大金融資產交易中心（西安）有限公司、恒大保理（深圳）有限公司3家全資子公司均已在2020年註銷，僅剩廣州恒大小額貸款有限公司和廣州保理（深圳）有限公司開展金融業務。

也就是説，恒大集團旗下開展金融業務的公司數量在2020年發生了鋭減。

來源：天眼查

值得注意的是，恒大保險經紀有限公司的多個營業部也在2020年註銷。

此外，據盛京銀行8月17日公告顯示，近日收到瀋陽市國資委附屬公司東北製藥集團有限責任公司和瀋陽盛京金控投資集團有限公司以每股6元人民幣分別受讓恒大集團（南昌）有限公司（下稱“恒大南昌”）所持有的1.38億股內資股和0.29億股內資股，分別佔盛京銀行已發行總股份的1.57%和0.33%，而恒大南昌則合計套現10億元。

本次股權受讓完成，則恒大集團持有盛京銀行內資股為30.35億股，所佔盛京銀行內資股總數和股本總數比例分別下降為47.00%和34.50%。

恒大金融的開疆拓土“往事”

憶往昔，恒大集團的金融版圖，在2015-2016年期間迅速“開疆拓土”，發展迅猛，涉及銀行、保險、互聯網金融、支付等各大金融領域。

銀行、保險方面，恒大集團在2015年分別與中國農業銀行、中國銀行達成戰略合作，前者涉及民生住宅、社區金融等業務，後者提供授信、現金管理等支持。此外，恒大還與中國郵政集團戰略結盟，合作包括保險代銷、代收保費等。

不過，彼時的恒大明顯不滿足於與外部合作。

同年11月，恒大集團大手筆收購中新大東方人壽保險公司50%股權，更名為恒大人壽，並在恒大人壽的基礎上成立了金融集團，成為公司運作金融業務的主要平台。

次年，恒大集團入股盛京銀行。彼時，恒大集團表示，收購盛京銀行是因為其財務表現強勁，收購事項對於公司而言是一項合理的投資。

而據有關媒體報道，恒大入股盛京銀行，其中一個原因為看中其牌照。對於房企而言，擁有保險和銀行牌照，通過產融結合，便有資金融通的便利，並打通恒大旗下住宅社區金融、消費金融、互聯網金融等多項金融業務，協同發展。

關於互聯網金融業務，恒大金服是其業務開展的主要平台，於2015年12月7日成立，2016年3月16日正式上線。

當時，恒大金服官方介紹稱，“恒大金服是互聯網金融平台，旗下擁有保險經紀、保理等相關金融牌照及業務經營資質。同時提供互聯網支付、基金支付、預付卡、基金銷售等服務。利用互聯網工具為用户提供優質的金融服務，包括但不限於理財、保險銷售、基金銷售、第三方支付業務及其他企業資產投資。”

不過，時至今日，恒大金服已更名為恒大互聯網信息服務（深圳）有限公司，其旗下僅剩廣州恒大小額貸款有限公司和廣州保理（深圳）有限公司存續。

值得一提的是，前述恒大互聯網信息服務（深圳）有限公司旗下開展金融業務的5家公司，均是在2016年成立。

來源：天眼查

另據中國支付網2016年報道，恒大集團已經完成對廣西集付通的收購，曲線獲得了第三方支付牌照，內部人士透露，此次收購價格在5.7億元左右。隨後，該公司將名稱更改為廣西恒大萬通支付有限公司（下稱“恒大支付”），而上海湛迪信息科技有限公司（下稱“湛迪信息”）是恒大支付唯一的股東。雖然恒大支付與恒大集團之間沒有直接的股權關係，但通過天眼查股權穿透可以發現，上海湛迪的三個股東公司的實控人均為恒大系公司高管。

2015-2016年是恒大集團金融版圖擴張的關鍵時期，也是巨頭跨界做金融的黃金時期。對恒大而言，在那個巨頭爭食互聯網金融紅利的時期，無論出於服務主業，還是出於盈利性目的，金融都是必走的一步棋。

時過境遷，如今恒大想的已經不是如何拿下金融全牌照，而是如何化解債務風險。

恒大被監管約談：化解債務風險

近日，恒大集團總是“大事”接連不斷。

8月19日，人民銀行、銀保監會相關部門約談恒大集團高管，一石激起千層浪。

人民銀行、銀保監會指出，恒大集團作為房地產行業的頭部企業，必須認真落實中央關於房地產市場平穩健康發展的戰略部署，努力保持經營穩定，積極化解債務風險，維護房地產市場和金融穩定；依法依規做好重大事項真實信息披露，不傳播並及時澄清不實信息。

而兩日前的8月17日，恒大集團“換帥”消息曝光。國家企業信用信息公示系統（廣東）顯示，恒大地產集團更換董事長、總經理以及法人代表，許家印不再擔任恒大地產董事長，柯鵬卸任總經理、法人代表等職位，新任董事長、總經理和法人代均為趙長龍，其目前職位為恒大物業執行董事兼副董事長。

除董事長、總經理及法人發生變更外，公司組織架構和管理團隊均未發生變更。

關於監管部門公告中的“化解債務風險”，也是外部最為關注的話題。

據鳳凰財經報道， 2020年9月24日，恒大集團向廣東省政府提交了《關於懇請支持重大資產重組項目的情況報告》，希望政府協調推進恒大地產借殼深深房A (000029，2016年9月14日開市起停牌)事項。《報告》顯示，恒大集團有息負債8355億元，在128家金融機構借款2323億元，其中民生銀行、農業銀行、浙商銀行等借款餘額均超百億。

對此，當日晚間，恒大集團緊急發佈《嚴正聲明》，否認該《報告》內容，並表示：“相關文件和截圖憑空捏造、純屬誹謗，對我公司造成嚴重的商譽損害。我公司強烈譴責，已向公安機關報案，堅決用法律武器維護公司合法權益。”

從恒大集團的金融版圖來看，儘管目前相比2016年出現了縮水，如果金融系統風險一旦引發，其影響可想而知。

從恒大集團年報數據來看，公司的負債情況自2008年起，每年的負債均在增加，現已從2008年底的199.39億元，增長至2020年年底的1.95萬億元。

近日，恒大集團也在頻繁進行股權轉讓。除上述的盛京銀行內資股受讓之外，此前的6月20日，恒大集團還轉讓了恆騰網絡股份7.39億股，對應總價為44.33億港元；8月1日，恒大再次出售恆騰網絡股權，總價32.5億港元，持股比例降至26.55%。

與此同時，8月5日，標普發佈公告將恒大及其子公司的信用評級調低。公告稱：將中國恒大集團及其子公司恒大房地產集團有限公司和天基控股有限公司的信用評級由“B-”下調至“CCC”；同時將恒大發行、天基控股擔保的美元票據長期發行評級由“CCC+”下調至“CCC-”。

此前的7月26日，標普便已將公司評級由“B+”降至“B-”，短短兩週時間連續調低信用評級。

今年6月以來，多家機構均對恒大進行了信用評級調低。6月9日，中誠信將恒大地產主體及部分債項列入評級觀察名單；6月22日，惠譽將公司評級從“B+”下調至“B”，展望“負面”；6月30日，穆迪將公司評級下調至“B2”，並表示可能進一步下調；7月27日，中誠信評級展望調整為負面；7月28日，惠譽將公司評級由“B”下調至“CCC+”，展望“負面”。

對於本次監管部門的約談，恒大集團於8月20日發佈公告回應道，將全面落實約談要求，堅定不移貫徹落實中央關於房地產市場平穩健康發展的戰略部署。債務方面，恒大集團表示，將以最大決心、最大力度保持公司經營穩定，化解債務風險，維護房地產市場和金融穩定。

“此次約談在推進恒大化解債務危機的同時，也能對其他房企起到一定的警示指導作用。防控金融風險不容有例外和特殊，所有的房企都要遵守監管規則，不踩線、不逾矩”，《經濟日報》評論道。