大趨勢迴歸：光伏接力鋰電池成為新主線，黃金賽道值得收藏！_風聞

兩市指數明顯背離，滬指收漲0.84%，創業板指收跌1.51%。北向資金全天流入51億，成交量縮至1.43萬億。

盤面上創業板指弱勢主要還是芯片繼續走弱導致,而光伏和鋰電則修復走強，其中光伏表現最強共28家漲停，同時還帶動了特高壓、風電板塊，鋰電池的修復力度一般,主要體現在西藏礦業漲停炸板，天齊和贛鋒盤中沒有翻紅。

除此外，昨天低位強勢的基建、券商，今天走勢一 般未來預計仍會有資金想要嘗試切換低位方向，但光伏繼續走強已成事實。

光伏

光伏板塊在昨日跟隨鋰電大跌後，今日迎來了強修復，之前也強調過，在上半年業績披露完成後，上半年因硅料價格上漲導致中下游行業利潤鋭減的利空釋放完成，但隨着下半年裝機量的提升，下游企業對價格.上漲的接受程度上升，產業鏈相關企業逐漸困境扭轉，而同時在短期內，上游硅料的擴 產短時間無法實現，上游硅料， 上漲短期內仍將持續;其次，在消息面上，河南全省屋頂光伏發電開發行動啓動會議暨集中籤約活動昨日在鄭州舉行，分佈式光伏行業開始加速，利好相關分佈式光伏及光伏建築一體化企業;最後，中國國際光伏產業高峯論壇將於9.9-9.10在成都召開，同時TOPCon大規模產業化技術研討會也將在9.17在北京召開。

從今天的盤面來看，在昨日板塊大跌後，光伏、鋰電等市場主線板塊今日便有修復預期，早盤開盤後，光伏的修復力度明顯強於鋰電，在河南屋頂光伏簽約儀式消息的刺激下，分佈式光伏晶科科技高開後快速封板，而近期光伏情緒龍頭愛康科技快速拉昇後，強勢封板反包，板塊人氣中軍龍頭特變電工迅速走強，隨後強勢封板，確定今日光伏板塊強修復的預期，並帶動板塊個股拉昇走強。

光伏建築一體化個股亞瑪頓、漢嘉設計、啓迪設計、東旭藍天、東南網架、森特股份批量漲停，下 午板塊得到繼續加強，拓日新能、蘇州固鍀等個股先後漲停，臨近尾盤福萊特漲停，通威股份接近漲停。

整體來看，在市場修復預期及消息刺激雙重驅動下，板塊在今日迎來了情緒上的一致，多數強勢個股今日為縮量反包，明天並不適合追漲，但隨着全國光伏屋頂光伏建設政策的推動下，分佈式光伏仍具備一定的空間。

需要注意的是，光伏板塊仍然受鋰電板塊的影響，在後續鋰電板塊分歧下跌調整過程中，注意光伏板塊的跟隨調整，所以儘量看前排個股即可，個股上看今日板塊龍頭特變電工，情緒個股看愛康科技的持續性。

風電

風電板塊今日集體爆發，板塊內大量個股走強，風電與光伏、水電一樣都屬於清潔能源行業，而隨着去年風電補貼的取消，在經過去年搶裝後，市場預期風電行業今年裝機量會不及預期，但從板塊內個股中報業績來看，上半年風電裝機量同比增長72%，超市場預期;其次，同光伏、新能源板塊相比，風電板塊目前估值相對便宜，也是資金在炒作光伏、新能源板塊後的發散和延伸。

從今天的盤面來看，早盤低位的金風科技便強勢拉昇首板，聯動港股大漲，帶動整個板塊開始走強，明陽智能、天順風能、明股份先後封板，整個板塊便開始加速，泰順風能、新強聯大漲，運達股份、金磊股份、中環海陸、金盤科技先後首板，下午板塊繼續催化，中際聯合、中材科技、力星股份封板。

整體來看，風電產業和光伏同屬於清潔能源板塊，隨着今年海風裝機量的提升，以及下半年陸風招標量的增加，明年風電行業的預期較好，從整個產業鏈來看，風電行業包括零部件、整機配套及運營，零部件主要有葉片、軸承、變流器等，個股主要有明陽智能、天順風能、中材科技、新強聯以及金雷股份、通裕重工等，整機廠商主要有金風科技、東方電氣等，整體來看，風電板塊相較於光伏板塊目前估值較低，中長線趨勢性投資可看陸上風電個股，如新強聯、天順風能等，短線情緒個股可看今日較強的金風科技、天順風能等。

煤炭

煤炭板塊也是今天修復較強的板塊之一，之前也強調過，煤炭板塊上漲主要由供需矛盾決定的，由於碳排放政策的推進，傳統高排放的煤炭企業面臨着減產、環保以及上半年天氣等諸多因素，導致部分礦洞、礦山停產檢修，而隨着電廠的提前補庫存以及國家供暖的備儲，再加上進口端的缺口，煤炭行業面臨着較為明顯的供需矛盾，也導致了上游焦煤價格的上漲。

從今天的盤面來看，早盤雲煤能源率先修復，漲停封板，安源煤業跟漲，隨後封板，帶動整個板塊開始逐漸走強，山西焦煤、晉控煤業、山西焦化、平煤股份等前期走勢較強的個股，紛紛大漲封板，淮北礦業下午封板後破板，兗州煤業、昊華能源等個股均創出近期新高，整體來看，煤炭的供給缺口短時間仍存在，焦煤價格短時間內仍會.上漲，但煤炭行業涉及到民生，政策性喊話和干預較多，短期需注意風險，個股可看山西焦煤、安源煤業。

特高壓

特高壓板塊今日走勢也較強，從邏輯上來説，我國在電力能源的供給需求方面，存在較為明顯的地域差異，光伏、風電等清潔能源，更適合在西北、海上等區域大規模發展，但用電需求集中在東部，如果説儲能是解決電力能源的供需時間矛盾，那麼特高壓便是解決電能供需的地域矛盾。

長遠來看，特高壓是跟隨我國清潔能源的發展而發展，隨着碳排放政策的推進以及清潔能源的發展，特高壓發展也是構築全國電網的重要一環。

從今天的盤面來看，早盤許繼電氣快速拉昇走強，隨後高位首板，疊加光伏的特變電工強勢首板，帶動整個板塊開始走強，國電南瑞拉昇接近封板，思源電氣封板，中國西電高位反包，下午板塊繼續加強，長高集團、金盃電工先後封板，臨近尾盤近期走強的“中字頭”龍頭中國電建封板，前期次新龍頭華菱線纜反抽首板，保變電氣、通光線纜、國電南自紛紛走強。

整體來看，特高壓板塊的走強也是光伏等清潔能源板塊走強的延續，目前板塊內個股漲幅較高，後續可看較為低位的個股首板即可，高位情緒個股上可看今日較強的許繼電氣、特變電工、中國電建等。