8 月蔚理鵬銷量分析：集體破萬倒計時_風聞

　　9 月的第一天，新勢力 TOP 3 照常更新了上月的交付成績，8 月份理想以 9,433 台再度站到榜首，小鵬以 7,214 輛位居第二，蔚來則是相對出乎意料的 5,880 台。

　　毫無疑問，這次的月度銷量是今年以來關注度最高的一次，關於三家的車型定位、供應鏈、產品線佈局等一系列問題的討論也再度被拿了出來，在本篇我們也將就這個幾個問題一起盤一盤。

　　01這個月銷量關乎的事情****先看 8 月數據

　　在進行更深入的討論之前，我們先把 8 月份新勢力三強的銷量數據做一個簡單的展開。

　　理想汽車在 8 月份交付了 9,433 台車，環比增長 9.8%，單月交付量首次突破 9,000 台；

　　小鵬汽車在 8 月交付了 7,214 台車，其中包含 6,165 台 P7 和 1,049 台和 G3，環比下降 10.3%，但依然是交付以來的單月第二高交付量；

　　蔚來汽車在 8 月交付了 5,880 台車，其中包括 1,738 台 ES8，2,342 台 ES6 和 1,800 台 EC6，環比下降 25.9%。

　　在看完三家的數據以後，我們再來逐一分析各家銷量變動的原因。

　　理想 8 月的增量依然還是來自於 2021 款理想 ONE，改款車型自發布之後訂單就開始高速攀升，6 月當月的訂單已經破萬。新車正式交付之後的銷量增長也非常明顯，自 6 月之後已經連續三個月創下單月銷量新高。而根據理想官方的預測，9 月的交付量有望突破一萬。

　　小鵬 8 月份的交付數據中 P7 與 6 月份基本維持一致，環比下跌主要來自 G3 交付的減少。造成這一現象的主要原因主要是 7 月份 G3 改款車型 G3i 的發佈，新車發佈到上市交付前的這段時間老款車型的交付出現下跌是情理之中，小鵬表示 G3i 即將開始大規模交付，Q4 有望實現單月 1.5 萬台的銷量。

　　蔚來 8 月份的銷量下滑主要體現在 ES6/EC6 上，對於這個月明顯的環比下跌，蔚來也進行了解釋，主要原因在於南京以及馬來西亞疫情的影響下，車輛的生產受到了供應商零部件短缺的限制。

　　然後就是這次銷量出來大家討論最多的一個問題：為什麼這次行業性的零部件以及半導體短缺在蔚來和理想兩家公司上會有不一樣的結果體現？

　　芯片其實大家都缺

　　先説蔚來，此次造成生產受限的原因之一是 ES6/EC6 的 A/B 柱內飾板南條全興位於南京的疫情高風險區，工廠在疫情期間停產了一段時間，而這家供應商是蔚來 ES6/EC6 的單一供應商，因此南條全興的停產對於蔚來 8 月份的生產造成了很大的影響。

　　另一邊則是馬來西亞疫情影響下 ST 意法半導體芯片的供貨受到了影響，而 ST 是博世 ESP 的供應商，從而影響了博世對蔚來 ESP 的供應。而博世也是蔚來 ESP 的單一供應商，這對工廠正常生產節奏也產生了影響。目前南京內飾件供應商已恢復生產，但芯片供應還有較大不確定性，供應鏈團隊正在積極與博世和意法半導體一起解決芯片供應問題。

　　不難發現，這兩個案例有着共同的關鍵詞：「疫情」以及「單一供應商」。當兩者同時發生的時候，對於生產帶來的風險是巨大的。

　　供應鏈管理上，對於供應風險的預期不足、以及缺少備份供應方案是導致蔚來 8 月供應問題的深層原因，而汽車供應鏈環節的冗餘考慮在這段特殊時間的重要性也開始凸顯。

　　不過對於此次的供應危機，蔚來也已經做出了應對和調整，目前南京內飾件供應商已恢復生產，但芯片供應還有較大不確定性，蔚來供應鏈團隊正在與博世和意法半導體一起解決芯片供應問題。

　　相比供應，對於 8 月的銷量下跌大家更關心的是需求端是否出現了問題，對此蔚來官方表示訂單表現依然強勁，8 月份收到的新增訂單創下了單月歷史新高，在供應鏈不進一步出現惡化的情況下蔚來 9 月份有機會再度創下月度交付記錄。

　　説回供應問題，前段時間在採訪極氪新能源平台總工李明遠的時候，他曾提到過特斯拉在這方面其實考慮非常謹慎，其中的一個案例便是 Model 3 在其後橋高功率電機上有全球率先搭載的 SiC Mosfet 功率模塊，但對於這一模塊特斯拉其實還做了一手 IGBT 的替代方案，當 SiC Mosfet 一旦出現供應危機的時候可以及時切換。

　　再説理想，在前段時間理想汽車的港股上市媒體專訪中，理想汽車副總裁沈亞楠表示全國新一輪的疫情，包括江蘇、武漢等地的情況對於理想汽車其實也造成了一定影響。過去一段時間理想汽車也一直在受到芯片供應的困擾，6 月訂單破萬以後交付一直沒有破萬的原因和芯片供應有一定關係，但理想在想辦法更靈活地找替代方案，更加積極地獲取更多的行業資源。

　　在被問及更具體的情況時，一位理想汽車的內部人士表示：「其實就是狼性拼搏和勤奮，（芯片缺貨的時候）你只能一個個供應商地去掃貨，採購經理搞不定就採購總監上，總監還搞不定那就 Kevin（沈亞楠）上。」

　　對於可能發生的供應短缺問題，理想內部在去年疫情期間就已經開始有規劃，行動上一邊開始囤貨，另一方面開始注重和供應鏈之間的互動聯繫，為掃貨安排預付款流程。

　　這些預判和規劃的作用如今也體現在了最近幾個月的新車交付數據裏。

　　02當點連成線

　　説完 8 月的銷量以及大家關心的供應問題之後，我們不妨來看看下面這張從 2020 年 6 月至今的新勢力三家銷量統計表。

　　增量放緩的老大哥

　　蔚來之所以能成為新勢力三強中公認的老大哥，除了是三家之中成立最早、上市最早、定位最高、市值最高的企業之外，市場表現上最重要的一點就是整體銷量。

　　2020 年 6 月到 2021 年 6 月的這一年時間裏，理想和小鵬在月度銷量上還會時不時會爭一爭第二，但第一的位置一直是蔚來穩坐。

　　在三家裏，蔚來相對多也更完善的產品線在這段時間裏起了作用，起初發布時被人們認為「可有可無」的 EC6 在上市之後進一步拓寬了受眾羣體，並且在這段時間裏為蔚來貢獻了不俗的銷量。

　　不過從圖上也可以看出，除去過年的 2 月份，蔚來從去年 12 月往後總體的增長趨勢其實已經趨於平緩，在 7、8 兩月開始被小鵬和理想雙雙反超。

　　結合今年的純電動車市場來看，這樣的趨勢既有外部因素的影響也有自身因素的影響。

　　外部因素主要是競品增加，今年新發布的特斯拉 Model Y、寶馬 iX3、福特 Mustang Mach-E、極氪 001 等車型與蔚來目前 ES6/EC6 這兩款銷量主力從產品到價格上均存在一定的重合區間，用户分流是不可避免的事情。

　　更重要的內部因素則主要源自 2021 年新車斷檔以及現有產品的競爭力不足。

　　客觀來講，在今年沒有新車的前提下 ES6/EC6 放在今天已經是同級別同價位續航相對較差的車型了，不巧的是特斯拉 Model Y 偏偏就在這個價格區間。蔚來在產品定位和服務等內容上與特斯拉做出了足夠的差異性，但面對這位價格更實惠，綜合產品力更高的強對標選手，蔚來在主流市場的增量還是流失了不少。

　　關於蔚來今年接下來的銷量預期，蔚來官方將 Q3 交付指引下調了 1,500 台，調整後的預期為 22,500 到 23,500 台。也就是減去已經公佈的 7、8 兩月交付，9 月份的數據應該是 8,689 到 9,689 之間。

　　不過前面已經提到過蔚來 8 月交付量的問題出在生產而不在需求，按照一個月 8,000 左右的訂單量來推算，蔚來在 8 月欠下的 2,000 多張訂單隻要接下來的生產夠給力完全有可能在 9 月還清，所以 8,000 + 2,000 實現月銷 10,000 的突破其實在 9 月份是可以期待一下的事情，對於蔚來主要就看供應環節最後能不能跟得上了。

　　更多車也更多渠道的小鵬

　　小鵬在去年 12 月到今年 5 月之間的銷量構成開始逐漸穩定在 2 + 3，也就是 G3 2,000 台上下加上 P7 3,000 台上下的水平。

　　競品的問題小鵬今年也有面臨，其中主要來自比亞迪漢和 Model 3，後者的每一次大降價都波動着 P7 的神經。

　　在不降價的前提下為了增加市場覆蓋，帶來更多銷量，小鵬在產品上做了不少橫向擴張，包括電池租賃的金融服務、磷酸鐵鋰電池的入門版 P7、以及鵬翼版 P7 等車型。除此之外小鵬也開始嘗試通過經銷商模式帶來更大的銷量增幅。

　　效果上的體現非常明顯，自今年 6 月之後小鵬 P7 的銷量開始出現明顯上升，7、8 兩個月甚至連續做到了 6,000 以上的銷量。

　　小鵬 G3i 和 P5 兩款新車的加入可預見的也能為今年剩下時間的交付量添磚加瓦，G3i 相對來説是一個較為正常的改款，雖説驚喜不多但提升還是有，銷量比改款前實現一定的提升難度不大。

　　相對而言較為遺憾的是新產品 P5 在定義上給人呈現出的吸引力比起 P7 還是有差距，P5 在 A 級市場主攻智能的打法很獨到，但實際能取得怎樣的效果其實並不好説。

　　總的來説，G3i 和 P5 也許不足以成為爆款，但新勢力 + 智能化的標籤以及相對較低的價格下，這兩款車對於小鵬目前銷量的提升依然不可忽視。

　　對於小鵬 Q4 實現月銷 1.5 萬輛的可行性我認為還是存在的，但難度不小。接下來的 9 月，G3i 發佈兩個月之後累計訂單如果充分釋放應該可以達到 4,000 水平，再加上 P7 繼續衝 6,000 的數據，小鵬也有可能實現首次月銷破萬。

　　逐漸發力的奶爸車

　　只有一款車的理想在今年 5 月完成了對理想 ONE 的改款換代，新老款交界的當月銷量下跌以後，隨後至今的時間裏 2021 款理想 ONE 開始接連刷新交付紀錄。

　　在僅有一款產品，一個配置的情況下，理想在這幾個月的銷量增長出乎了一些人的意料。其實如果看到理想 ONE 所處的市場，理解其中情況其實並非難事。

　　相比純電動產品，理想 ONE 作為一款插電式混動車型擁有可以分割燃油車市場的屬性。6 座大 SUV 家庭用車的定位也是一個強需求且具有普遍性的廣覆蓋形態，這也讓理想 ONE 的增長突破了純電市場的限制。

　　在改款之前，理想 ONE 單月 5,000 到 6,000 台的銷量已經很有説服力，這次的改款將座椅、第三排空間、輔助駕駛、油箱大小這幾個關鍵產品癢點再度改善以後讓整車的產品力變得更加均衡。

　　而且依靠極其精準的產品定位，理想 ONE 在當今市場上依然滿足那條評價：一款沒有對標競品的車型。

　　關於 9 月銷量預期，目前理想官方已經表示很有希望破萬，作為一個從零開始的新品牌和新車型，這樣的歷程實屬難得。

　　對於後續的銷量持續性問題，近期隨着新款漢蘭達、陸放以及賽納等主打家庭車型的陸續上市，理想 ONE 在 30 萬出頭市場也將迎來更多的競品，非限牌城市的消費者將有更多的選擇，但理想 ONE 在空間、智能化、配置、動力以及補能上的綜合產品力目前仍然處於優勢位置。這也是爆款單品通常具備的長生命週期以及不懼競品的特性。

　　03寫在最後

　　除去車本身，今年新勢力三家在軟件迭代上的速度依舊積極，理想和小鵬因為今年都有新車發佈，相對來説用户的關注點還可以更多一些，而蔚來新車斷檔的情況下其實更需要通過軟件上的升級迭代來保持用户的新鮮感和期待值。

　　近期蔚來發布的 3.0 版本車機更新確實分擔了不少這方面的工作，從改進的內容和方向上來看，蔚來也確實在努力在通過這種方式來提升用户的使用體驗。

　　除此之外，蔚來和小鵬也在繼續積極建設充電基礎設施，蔚來今年換電站的建設速度也明顯提速，到 8 月 31 日，蔚來全國的換電站速度已經來到 427 座。

　　對於理想，這可能是接下來需要加緊推進並開始佈局的事情，如果要兑現第一款純電動車型交付之時讓用户可以立刻享受到 400 kW 超快充的承諾，不僅是要有樁，而且還要有足夠多的樁。

　　8 月可能是新勢力三強集體進入月銷破萬之前的最後一個月，新勢力三強從 1 到 10 的過程或許會比我們想象得更快。不過要指出的是雖然新勢力三家目前整體市場表現上依然還是處於同一梯隊，但是不同的策略在效率上的差異隨着時間的推移和體量的增長會越發凸顯，相似的銷量之下，隨着數字的增長各家承擔的壓力也將越來越大。