深思: 被熱捧的“北交所”, 到底為誰的利益服務? | 文化縱橫_風聞

✪ 李金華

中國社會科學院數量經濟與技術經濟研究所

(本文原載《改革》2021年第6期)

【導讀】近日，一則“設立北京證券交易所，打造服務創新型中小企業主陣地”的官方消息，廣受海內外關注。在近期部分政策收緊的背景下，北交所似乎引發了一片歡騰，而這次改革的服務對象“中小企業”卻依然處在聚光燈後。

在世界各主要經濟體中，中小企業在税收和就業上往往有着巨大貢獻。其中不乏既是“專、精、特、新”的佼佼者，又在技術、生產、市場等特定環節低調務實的“小巨人”企業，有的甚至是特定產業的“隱形冠軍“。本文認為，“小巨人”企業對我國產業發展、工業強基工程和製造強國建設意義重大。但值得注意的是，現階段我國民營經濟面臨嚴峻挑戰，而一些民營“小巨人”企業在國際競爭中還處於產業鏈中低端，有些”小巨人”企業創新能力還不強，缺乏對供應鏈的塑造和掌控能力，在面臨外部衝擊時容易產生斷鏈和被淘汰的風險，在激烈競爭中可能被替代。

作者建議，除了通過資本市場改革緩解中小企業融資難問題，未來推動”小巨人”企業發展，還應加強戰略部署：企業要聚焦主業，突出特色，增強產品核心競爭力；國家要為支持”小巨人”企業成為單項冠軍，出台相應政策，助推打造全球知名品牌方陣；各地要進一步加強創業創新基地建設，為”小巨人”企業提供專業化、精細化、個性化服務。

本文節選自《改革》2021年第6期，原標題為《我國“小巨人”企業發展的境況與出路》，篇幅有限，略有刪減。文章僅代表作者觀點，特此編髮，供諸君思考。

我國“小巨人”企業發展的境況與出路

“小巨人”企業是指“專精特新”中小企業中的佼佼者，其重要特徵是：主要產品有較高的市場份額，在相關領域可能國際領先；在較長的時期內始終專注於產業鏈上的某種技術、某個環節或某種產品，特色明顯；市場優勢顯著，創新能力較強且具有持續創新能力；能專業生產成套產品，可為市場、大企業或某些項目提供重要零部件、元器件或者配套產品；在技術研發、生產設計、產品製造、營銷策略、內部管理等方面不斷革新創造，社會責任感強，效益好、信譽高、影響大；生產工藝、技術以及產品質量在國內處於領先地位；重視人才培養和企業文化建設，有長期規劃和發展戰略，領導層有較好的專業背景和較強的生產經營能力。

當前，我國正加快推進製造強國建設，“十四五”以及未來較長的時期，“小巨人”企業對我國產業發展、工業強基工程和製造強國建設都將產生十分重要的影響。因此，先進基礎工藝、核心基礎零部件、關鍵基礎材料、產業技術基礎等方面的”小巨人”企業有望受到國家的重點扶持。

事實上，國家一直高度重視“小巨人”企業的培育發展，出台了一系列扶持政策。2013年7月，工業和信息化部發佈了《關於促進中小企業“專精特新”發展的指導意見》。2016年6月，工業和信息化部正式發佈《促進中小企業發展規劃（2016——2020年）》，提出要推動中小企業提高產品和服務有效供給能力，促進中小企業向”專精特新”方向發展；加強中小企業品牌建設，實現中小企業綠色發展、協調發展和產業集羣發展；強調以提升中小企業創業創新能力為目標，開展“互聯網+”小微企業專項行動、“專精特新”中小企業培育工程，實施服務能力建設工程、產業集羣發展能力提升工程、中小企業管理能力提升工程、中小企業國際化促進等專項行動。2018年11月，工業和信息化部辦公廳發佈《關於開展專精特新“小巨人”企業培育工作的通知》，確定了該項工作的目標、企業的培育條件、組織實施計劃，提出了培育工作中的相關要求，並於2019年、2020年公佈了兩批專精特新“小巨人”企業名單。

在此前，2016年12月，工業和信息化部、國家發展和改革委員會、財政部、國土資源部、國家税務總局五部門聯合發佈《關於推動小型微型企業創業創新基地發展的指導意見》，強調要通過各種方式促進企業成果轉化；建設小微企業創業創新基地，並促進基地智慧化、平台化，為”小巨人”企業創造良好的發展環境，為其培育發展新動能。據此，2015年12月、2016年11月、2017年9月，工業和信息化部分別發佈了第一批、第二批、第三批國家小型微型企業創業創新示範基地名單，並且於2018年11月、2019年10月、2020年8月再次公佈了3個年度的國家小型微型企業創業創新示範基地名單。不可否認的是，我國在培育和發展”小巨人”企業方面作出了巨大努力，也取得了重要成就。

▍我國“小巨人”企業的發展圖景

我國“小巨人”企業多數是民營中小微企業。民營企業包括個人獨資企業、合夥制企業、有限責任公司和股份有限公司等。從企業經營權和控制權的角度來講，含有一小部分國有資產和外商投資資產、但不具有企業經營權和控制權的有限責任公司和股份有限公司亦可列在民營企業之中。

我國的民營企業是孕育“小巨人”企業的沃土，其經歷過多種發展模式，如東部沿海地區的集體所有制鄉鎮企業發展模式，以現代有限責任或股份有限制度為基礎的私營企業模式，以家庭工業和專業化方式為主的個體私營企業發展模式，以集羣發展為特徵的模式，以加工出口方式為主通過國外投資帶動區域經濟發展的外向型企業發展模式，以科研院所和高校為依託的科技企業或知識精英創業創新企業發展模式。不同的發展模式對應不同時期的經濟社會發展環境和自然資源、歷史傳統背景，也反映了不同時期生產力發展水平對生產關係的要求。

我國“小巨人”企業發展是以民營企業發展為大背景的。民營企業的整體發展環境深刻影響着“小巨人”企業。改革開放以來，我國民營企業增加值在經濟增長中的份額不斷提高，其對國民經濟增長的貢獻率超過50%，吸納了全社會上億人的就業者，完成了我國絕大比重的對外出口，並佔有規模以上企業50%以上工業增加值和利潤。所有民營企業的投資在全社會城鎮固定資產投資中的佔比超過了40%。因此，民營經濟在我國經濟中的地位日漸凸顯，這構成了“小巨人”企業發展宏大背景。我們可以從動態和靜態兩個方面加以剖析。

由圖1可知，我國民營企業規模在21世紀的前10年一直呈直線式上升，2010年以後有短暫的下跌，2015年以後企業數再度減少。民營企業的營業收入有較大幅度的增長，到2016年達到頂峯，隨後開始下滑，至今沒有明顯的大幅度回升。民營企業的資產總額總體呈上升趨勢，2000要2018年的年均增長率達到25.74%，近年的增長率有所下降；平均用工人數和利潤總額大體呈增長之勢，沒有太大的波動。

圖1-民營企業主要經濟指標的變化

（資料來源：《中國中小企業年鑑 2018》）

我國民營企業的成長髮展，也面臨着一些困難。近年來，貿易保護主義和單邊主義抬頭，產品出口可能受到更大制約，加之大宗商品價格不穩定、外部形勢和市場環境不確定，國際國內市場需求變得更加不可預測，加大了民營企業經營的困難。因為客觀條件的限制，**一些民營企業仍然持續出現資金流短缺、資金鍊斷裂和入不敷出等現象，在銀行獲得貸款的難度也往往更高。**由於難以獲得急需的資金，一些企業難以正常運營，一些好的產品和項目錯過了市場機會。而且，隨着技術水平的提高和消費的升級，競爭進一步加劇，民營企業的很多產品銷售困難。

**民營企業土地使用成本高，生產效益低，轉型步伐慢，適應市場能力弱，融資難、融資貴的問題依然較為嚴重。**2011年以來，由於物價、勞動力等多因素的影響，成本上漲成為民營企業最難破解的難題。此外，我國現有的金融體系在觀念、制度、技術等方面對民營經濟的支持力度也不如國有企業，通貨膨脹的壓力和宏觀政策的不確定性、相對穩定的市場容量、競爭對手數量的增加、內部管理的缺陷和自身技術創新的不足等，都制約着民營企業的發展。

我國小微企業法人單位數雖然在總量上遠大於大中型企業，但是在營業收入、利潤總額、資產總量等經濟指標方面都不及大型企業，整體競爭力上小微企業是弱於大中型企業的。一些學者的研究表明，近些年民營企業總體盈利水平一直在下降，特別是2020年受新冠肺炎疫情的影響，部分企業生存困難，一些行業如旅遊、餐飲、交通運輸、教育培訓、實體店銷售等行業出現虧損，企業的投資意願顯著下降，某些行業小微民企發展狀況堪憂。

▍我國“小巨人”企業的發展規模與總體特徵

民營企業發展狀況構成了“小巨人”企業生存發展的大背景和大環境。我國要實現高質量發展，構建新發展格局，就需要着眼於產業基礎高級化、產業鏈現代化，推進產業基礎再造、關鍵核心技術攻關等。同時，還需要加快改革開放，在制度、政策、環境等方面不斷完善，加大力度培育”小巨人”企業、單項冠軍企業，實現大中小企業的融通發展。

在實踐中，為進一步推動”小巨人”企業和中小企業高質量發展，提高”小巨人”企業的專業化能力和技術水平，工業和信息化部等推動實施了《工業強基工程實施指南（2016要2020年）》《促進中小企業發展規劃（2016要2020年）》《關於促進中小企業”專精特新”發展的指導意見》，並根據各省（區、市）認定的“專精特新”中小企業和產品，培育了一批國家級專精特新“小巨人”企業，以圖做強有特色、有單項優勢的中小企業，引導中小企業朝“專精特新”方向發展。此外，工業和信息化部還依據產業鏈和產業基礎能力，建設了一批小微企業創業創新示範基地、中小企業公共服務示範平台等，優化和疊加服務資源，加強對優質“小巨人”企業的梯度培育。目前，全國各省（區、市）已培育認定2萬多家“專精特新”中小企業，在此基礎上國家持續培育“小巨人”企業和製造業單項冠軍企業，推動大型企業和龍頭企業與“小巨人”企業合作，提高產業鏈供應鏈運行效率，推動形成產能共享、供應鏈互通的產業生態。

為配合“小巨人”企業的培育，國家還出台了《國家小型微型企業創業創新示範基地建設管理辦法》，提出建設一批小型微型企業創業創新示範基地，旨在匯聚各類優質服務資源，支持小微企業創新創業。這些基地主要由擁有資質的法人單位建設和運營，基礎設施先進、運營模式科學、服務功能齊全、創新鏈完整、社會信譽度高、帶動影響力強。2019年6月，工業和信息化部公佈了第一批“小巨人”企業名單；2020年11月又公佈了第二批“小巨人”企業名單。2019年10月，工業和信息化部公佈了《2019年度國家小型微型企業創業創新示範基地名單》；2020年8月，又公佈了《2020年度國家小型微型企業創業創新示範基地名單》。這些公佈的”小巨人”企業和”小微企業創業創新示範基地”分佈在不同的省（區、市），具體情況如表1所示。

表1-民營企業主要經濟指標的變化

（數據來源：工業和信息化部網站）

由表1可知，工業和信息化部公佈的第一批“小巨人”企業是248家，第二批是1744家；2019年度的小型微型企業創業創新示範基地是107個，2020年度是117個。按照國家對“小巨人”企業培育的規劃，**“小巨人”企業的目標在於做專、做精、做大、做強，提升技術創新能力、市場競爭力和品牌影響，進而使產業基礎能力、產業鏈的現代化水平不斷提升，產業不斷壯大，並實現高質量發展。**我國的“小巨人”企業有着專、精、特、新的共性，但是在不同的地區，“小巨人”企業的主導產品存在不同差異。根據工業和信息化部網站發佈的關於“小巨人”企業的相關信息，可知我國不同地區“小巨人”企業主導產品的分佈特徵。總體而言，這些”小巨人”企業將成為各個地區經濟發展的生力軍。

▍我國“小巨人”企業的空間分佈類型與關聯性

“小巨人”企業作為中小企業中的佼佼者，有着特殊的地位。截至“十三五”末，已經形成了一批特色鮮明、成果顯著的小微企業雙創基地。目前，國家正力爭通過信息技術的廣泛應用，實現”小巨人”企業和小微企業雙創基地向智慧化方向發展，以充分發揮各類主體的優勢。

總體而言，經濟發達的地區，“小巨人”企業較多，而經濟欠發達的地區”小巨人”企業則相對較少。創業創新示範基地分佈較為均衡，國內八大地域（華東、華南、華北、華中、西南、西北、東北、港澳台）的分佈總量差別不太大。之所以出現這樣的結果，是因為**“小巨人”企業一般具備專業化、精細化、特色化、新穎化的優勢，故而普遍受到地方政府的重視。**許多省（區、市）都出台了相關政策扶持“小巨人”企業發展。2021年2月，財政部、工業和信息化部聯合發佈《關於支持“專精特新”中小企業高質量發展的通知》，確定聚焦人力、財力、技術培育出10000家左右國家級”小巨人”企業，支持其高質量發展，未來5年中央財政將安排100億元的資金用於這方面的投入。

而在此前，一些省（區、市）就已出台各種政策措施扶持“小巨人”企業，如《中共天津市委天津市人民政府關於打造科技小巨人升級版的若干意見》（2015）、《中共銀川市委銀川市人民政府關於實施“小巨人企業”培育工程的意見》（2008）、《甘肅省推動中小企業“專精特新”高質量發展實施方案（2018-2020年）》（2018）、《福建省人民政府辦公廳關於印發培育科技小巨人領軍企業行動計劃（2016-2020年）的通知》（2016）、《馬鞍山市人民政府關於印發馬鞍山市科技“小巨人”企業培育實施辦法的通知》（2020）、《江蘇省專精特新產品和科技小巨人企業培育實施意見（2017-2020年）》（2017）、《上海市科技小巨人工程實施辦法》（2015）等。可見，“小巨人”企業的扶持和發展不但受到中央政府的重視，而且受到地方政府的廣泛重視。

進一步的分析發現，經濟高度發達地區的“小巨人”企業更多一些，經濟欠發達地區的“小巨人”企業則相對少一些。不同地區的“小巨人”企業還表現出所在地域生產資源或自然資源的優勢和特色，如青海珠峯冬蟲夏草藥業、甘肅施可豐生態科技、西安航天民芯科技、雲南白藥集團太安生物科技、貴州高峯石油機械、成都百施特金剛石鑽頭、重慶大江動力設備製造、海南椰島酒業、廣西白雲山盈康藥業、廣東永強奧林寶國際消防汽車、湖南響箭重工科技、湖北遠大生命科技、河南新科起重機、山東海匯環保設備、江西環球陶瓷、福建漳州安泰鋁材、寧波福特繼電器、南京諾唯贊生物科技、哈爾濱威爾焊接、吉林長白山藥業集團、瀋陽亨通光通信、內蒙古庫倫蒙藥、山西凝固力新型材料、邯鄲市美堅利五金製造、北京易點淘網絡技術，等等。“小巨人”企業的分佈反映了地區的優勢產業傳統，也反映了地域的產業優勢資源。

一個值得關注的現象是，現階段我國的不少“小巨人”企業還處在產業鏈中低端，一些“小巨人”企業創新能力還不強，缺乏對供應鏈的塑造和掌控能力，在面臨外部衝擊時容易產生斷鏈和被淘汰的風險，在激烈的競爭中可能被替代。一些地區的“小巨人”企業還存在短板，與龍頭企業缺乏聯繫和協同創新，產業鏈上下游協作配套還有待加強。

未來推動“小巨人”企業發展，要聚焦主業，突出特色，增強產品核心競爭力；提升數字化、網絡化、智能化水平，支持“小巨人”企業成為單項冠軍企業；採用精細化管理方案，實施“走出去”戰略，打造全球知名品牌方陣；加強創業創新基地建設，為“小巨人”企業提供專業化、精細化、個性化服務。

▍我國“小巨人”企業發展的路徑選擇

（一）聚焦主業，突出特色，增強產品核心競爭力

“小巨人”企業要以高新技術產業為特色，以專業化、精細化、特色化、新穎化為方向，進行深耕細作。用”殺手鐧”技術，鉚定主業，聚焦國家先進製造領域技術路線圖中的關鍵產品，聚焦所在省份重點鼓勵發展的支柱和優勢產業，突出產品特色和技術特色，打造市場競爭新優勢和核心競爭力。要加快”小巨人”企業技術設備的更新改造，不斷提高專業化能力和水平，提高勞動生產率，將企業做大做強。**要將有代表性、示範性、導向性的優勢“小巨人”企業項目列入地方或國家重點項目。推動符合條件的“小巨人”企業通過技術改造、研發創新、綠色製造項目等參與國家重點工程、地方重大建設項目的招投標/**要加大“小巨人”企業的創新投入，助力工業”四基”和製造強國重點領域，加強”小巨人”企業與行業龍頭企業的合作，構建產業鏈上下游協作配套機制。

要建立“小巨人”企業生產運營統計監測制度，**探索利用大數據等手段開展中小企業運行監測分析，不定期發佈”小巨人”企業統計數據，編制“小巨人”企業運營指數和金融條件指數，加強其結構化分析。**要培養”小巨人”企業員工的數字化能力，加快推進“小巨人”企業的數字化轉型，營造持續學習的、開放的工作環境，確保“小巨人”企業部門、員工之間的充分交流與協作。要採用數字工具、數字自助服務技術，讓企業信息變得更透明、更容易獲得，增加交互式工具，推動“小巨人”企業轉型成功。

（二）“引進來、走出去”有機結合，支持“小巨人”企業成為單項冠軍企業

幫助”小巨人”企業利用認知、人工智能、雲計算等先進技術，並進行數字化重塑，構建具有前瞻性的生產模式。支持”小巨人”企業開展前沿技術、重要共性技術、顛覆性技術研發，鼓勵其依據特色或專長進行關鍵技術突破，推動專業化和差異化發展。要推動“小巨人”企業之間的合作與協同創新，共享創新性成果的應用。高度重視”小巨人”企業人才的儲備和培養，培育具有創新意識、超前意識、戰略意識的“小巨人”企業家、高級技術人才、經營管理人才，並鼓勵”小巨人”企業與高校、研究機構合作建立實訓基地、教育實踐基地和人才實訓基地，強化工人的技術培訓和轉崗技能培訓，促進優秀人才和生產要素的優化配置，為“小巨人”企業未來發展提供基礎保障。要加快數字化、信息化、智能化改造，強化工業設計和工業軟件的開發。地方各級財政應加大資金投入，通過財政資金的作用，引導“小巨人”企業增加創新投入，補足研發短板，努力嵌入全球產業鏈、供應鏈，造就一批具有國際影響力的單項冠軍企業。

要實施走出去戰略，加強“小巨人”企業與國外企業的實質性合作，在合作中擴大國際影響。要創造“小巨人”企業國際知名品牌，打造“小巨人”企業國際知名品牌方陣。要讓顧客熟悉其品牌名稱、品牌術語、標記、符號或設計，特別要使顧客理解品牌的特性和優勢。要注重重點領域、重點行業的“小巨人”企業知名品牌的培育與延伸，要通過先進信息技術、智能技術分析市場營銷、客户服務狀況，降低延伸風險，規避品牌稀釋，努力實現品牌價值最大化；要縮短銷售時間，降低銷售成本，不斷拓展新渠道、新市場，提高品牌贏利性和客户的滿意度。要支持“小巨人”企業開展跨所有制、跨區域資源整合，用以客户為中心的企業文化來支持有效的市場營銷與服務流程；要加強“小巨人”企業品牌制度安排和設計，強化品牌文化塑造、企業品牌戰略願景，將其深植於企業與員工的生產和生活之中，形成全體員工都普遍遵循的共同文化價值取向。

（三）加強創業創新基地建設，提供專業化、精細化、個性化服務

要建立”小巨人”企業公共服務一體化平台，構建專業化的市場服務體系，完善對“小巨人”企業的公共、市場、社會公益服務機制。要全面發展應用5G、工業互聯網、大數據、雲計算、人工智能、區塊鏈等新一代信息技術，支持”小巨人”企業深度應用新一代信息技術，支持產業園區、創業創新基地、產業集羣提高基礎設施建設水平，支持其業務系統向雲端遷移，提升對“小巨人”企業的支撐能力，增強其發展潛力和國際競爭能力。**要鼓勵各類商業銀行機構開發專門針對“小巨人”企業的服務產品，支持其加快上市步伐。特別是要注重建立全多層次的“小巨人”企業金融服務體系，推動中小銀行、非存款類金融機構和互聯網金融“小巨人”企業提供金融創新產品，對“小巨人”企業增加首貸，開展知識產權質押貸款，推行便利續貸業務。**要完善小額金融糾紛快速解決機制，進一步規範銀行業涉企服務收費制度，降低“小巨人”企業綜合性融資成本，推動金融科技賦能金融機構，服務我國”小巨人”企業。

**本文原載《改革》2021年第6期，原標題為《我國“小巨人”企業發展的境況與出路》。**限於篇幅，註釋從略。歡迎個人分享，媒體轉載請聯繫版權方。